基于風險管理視角的建筑企業財務管理問題及應對策略

摘 要：建筑行業環境復雜多變，財務管理面臨著諸多挑戰。本文分析了建筑企業財務管理的特點，探討了籌資、投資、資金營運和收益分配等主要財務風險類型，并深入分析了基于風險管理的建筑企業財務管理存在的資金周轉困難、成本控制乏力、財務風險集聚和財務信息滯后等問題，進而提出了多元融資、精準成本管控、風險評估前置和財務信息化升級等應對策略，以期優化資金結構、強化預算管理、構建風險預警體系和實現數據共享協同，提升建筑企業財務管理的效率和效果。

關鍵詞：建筑企業;財務管理;風險管理;財務風險

建筑項目具有周期長、資金需求大以及現金流波動頻繁等特點，使其財務管理面臨較大的挑戰。隨著市場競爭加劇和外部環境不確定性的增加，財務風險日益凸顯。與此同時，建筑企業在成本控制、預算管理和風險預警方面存在著很多問題，導致財務信息滯后和數據整合困難。基于風險管理視角，探討有效的財務管理策略，有利于提升建筑企業的抗風險能力和市場競爭力。

一、建筑企業財務管理的特點

建筑企業財務管理具有其獨特性，主要體現在以下幾個方面：其一，資金投入規模大且回收周期長，項目從籌備到竣工需大量資金持續投入，資金回籠緩慢。其二，資金來源多元，包括自有資金、銀行貸款、工程預付款等，管理復雜[1]。其三，成本核算繁雜，涉及材料、人工、設備等多項成本，受市場波動影響大。其四，盈利受項目周期影響明顯，項目各階段的成本、收入變化使得利潤不穩定。第五，財務風險貫穿項目全程，從項目招投標的資金投入到后期結算收款，各環節均會面臨不同的風險挑戰。

二、建筑企業面臨的主要財務風險類型

（一）籌資風險

建筑企業在籌資過程中面臨的風險主要源于債務結構不合理、融資渠道單一以及利率和匯率波動。不合理的債務結構會導致企業償債能力下降，增加財務成本;融資渠道的單一性限制了企業獲取資金的多樣性，使得企業在面對市場變動時更加脆弱;利率和匯率的波動則會直接影響融資成本，增加企業財務的不確定性。以上風險因素共同作用，會導致建筑企業在資金籌集和使用上出現困難，影響企業的正常運營和長期發展。

（二）投資風險

建筑企業的投資風險主要體現在項目投資決策失誤、市場波動以及合作伙伴的信用風險上。項目投資決策失誤會導致資源浪費和投資回報率低下;房地產市場的波動性會增加相關投資的風險，影響企業的投資收益[2];對合作伙伴投資的信用風險涉及交易對手或合作伙伴違約的可能性，會對建筑企業現金流和利潤產生直接影響。

（三）資金營運風險

建筑企業在資金營運過程中面臨的風險包括資金周轉不暢、存貨管理不善和現金流斷裂。資金周轉不暢通常與應收賬款回收緩慢有關，影響企業流動性;存貨管理不善，如建筑材料積壓，會導致資金占用增加，降低資金使用效率;現金流斷裂風險，如項目進度款延遲支付，會導致企業無法維持正常運營。

（四）收益分配風險

建筑企業的收益分配風險涉及利潤分配不合理和股利政策不當。利潤分配不合理易影響企業的再投資能力和長期發展;股利政策不當會導致股東利益受損，影響企業的股東結構和市場信譽。

三、基于風險管理視角的建筑企業財務管理存在的問題

（一）資金周轉困難，融資渠道受限

在宏觀經濟增速放緩的背景下，建筑企業普遍面臨資金鏈緊張的問題。一方面，應收賬款回收周期延長，導致現金流入減少;另一方面，由于信貸政策收緊及資本市場對建筑行業風險偏好下降，外部融資難度加大。據2023年三季度財報顯示，A股上市建筑公司平均資產負債率高達78.5%，遠高于其他行業平均水平。

（二）成本控制乏力，預算管理失效

建筑項目具有周期長、投資大的特點，加之原材料價格波動頻繁、人工費用上漲等因素影響，使得成本控制成為一項艱巨任務。然而，當前許多建筑企業在成本預測與控制方面存在明顯不足。《2023年度全國建筑業發展報告》顯示，全行業平均利潤率僅為3.9%，較上一年度下降了0.5%。造成該局面的原因主要包括兩方面：一是缺乏科學合理的成本預測機制，往往基于經驗估算而非精確計算;二是執行過程中監督不力，存在超支現象卻未能及時糾正。以某大型基礎設施工程為例，該項目初期預算為10億元，實際完工時總花費卻超過了15億元，超出預期達50%以上。

（三）財務風險集聚，風險預警滯后

建筑行業本身具有較高的不確定性，如政策調整、市場需求變化等因素都會給企業帶來不可預見的影響。然而，目前不少建筑企業的風險管理意識相對薄弱，缺乏有效的風險識別與評估體系。根據清華大學經管學院的一項調研結果顯示，在接受調查的100家建筑企業中，僅有不到40%的企業建立了較為完善的風險管理體系。當面臨市場波動時，企業往往反應遲緩甚至束手無策。

（四）財務信息滯后，數據整合困難

隨著信息技術的發展，數字化轉型是提升企業管理效率的重要途徑。但對于大多數建筑企業而言，信息化建設仍然處于初級階段。一方面，企業內部各部門間信息孤島現象嚴重，導致財務數據收集不全、更新不及時;另一方面，由于缺乏統一的數據標準和技術平臺支持，不同來源的信息難以實現有效對接與共享。據艾瑞咨詢發布的《2023年中國建筑行業數字化研究報告》指出，超過60%的受訪企業表示其現有信息系統無法滿足日常運營需求，會影響管理層決策的準確性，也增加了潛在的操作失誤風險。

四、基于風險管理視角的建筑企業財務管理優化策略

在當前復雜多變的經濟環境下，建筑企業財務管理面臨多重風險且存在很多問題，為此，基于風險管理視角，建筑企業應構建一套系統化的財務管理策略，提升企業競爭力和抗風險能力。

（一）多元融資拓展并優化資金結構

1.拓展多元融資渠道

建筑企業應積極探索多元融資方式。首先，在債券融資方面，企業需深入研究債券市場，針對不同類型債券如公司債、企業債的發行條件、利率水平等指標，合理規劃債券發行規模與期限。企業要建立專門的債券發行團隊，負責與承銷商、評級機構等溝通協調，確保債券發行順利。同時要關注國際債券市場動態，在政策允許范圍內，嘗試跨境債券發行以獲取更多資金來源。其次，對于股權融資，企業應加強與戰略投資者的合作。建筑企業應對自身企業價值進行精準評估，吸引符合企業發展戰略的投資者，在股權出讓比例、投資回報預期等方面進行合理協商，以獲得穩定的股權資金注入，提升企業的資金實力。

2.優化資金結構

建筑企業要對資金結構進行全面優化。在負債管理上，要依據企業的償債能力、現金流狀況等指標，合理確定負債規模。企業應建立負債預警機制，實時監控資產負債率等關鍵指標，當指標接近或超過警戒值時，及時調整負債策略。例如，對于高息負債，要逐步進行置換或提前償還。在權益資本管理方面，要提高自有資金的使用效率。根據不同項目的收益風險特征，合理分配自有資金，優先投入回報率高且風險可控的項目中[3]。建筑企業要注重留存收益的積累，制定合理的利潤分配政策，在保障股東利益的前提下，增加企業內部資金的儲備，增強資金的穩定性。

（二）精準成本管控并強化預算剛性

1.精準成本管控

建筑企業要實現精準成本管控。成本管控部門需對成本構成要素進行全面剖析，針對直接成本與間接成本分別制定管控策略。對于直接成本，以材料成本為例，要深入研究市場價格波動規律，依據項目的進度計劃與材料需求預測，建立成本預測模型，根據諸如材料用量、運輸損耗率等具體指標設定成本控制目標。在采購環節，與供應商建立長期合作關系，爭取更有利的采購價格與付款條件。對于間接成本，如管理費用等，要對各部門費用進行細化分析，依據歷史數據和業務發展趨勢設定各部門費用上限，對費用支出的審批流程進行嚴格規范，從預算編制到執行進行全程監控，確保間接成本處于可控范圍。

2.強化預算剛性

建筑企業應著力強化預算剛性。預算編制部門要基于企業戰略目標與項目實際情況制定全面預算。在預算編制時，要采用零基預算與滾動預算相結合的方法，依據不同項目的規模、工期等具體指標，精確計算各項收支。在預算執行過程中，建立嚴格的預算執行跟蹤機制，針對預算執行率等指標進行實時監控。一旦發現預算執行偏差，要及時分析原因，對于因不合理支出或管理不善導致的偏差，要采取嚴厲措施進行糾正[4]。建筑企業要強化預算考核機制，將預算執行情況與部門績效、員工薪酬掛鉤，確保各部門和員工嚴格遵守預算規定，從而保證預算的剛性執行。

（三）風險評估前置并構建預警體系

1.風險評估前置

建筑企業要實施風險評估前置策略。風險評估部門必須明確風險評估的全面范圍，涵蓋市場風險、信用風險、資金流動性風險等方面。對于市場風險，要深入研究宏觀經濟指標如GDP增長率、利率波動等對建筑行業的影響機制，建立量化模型，依據不同項目的市場敏感度等具體指標，對項目在不同市場情景下的風險水平進行預估。對于信用風險，要對客戶和供應商的信用狀況進行詳細調查，建立信用評估體系，根據其財務狀況、經營歷史等具體因素設定信用評級標準，在合作前就對潛在的信用風險進行評估，從而提前制定應對措施，避免因信用風險導致的財務損失。

2.構建預警體系

建筑企業應構建有效的預警體系。預警體系構建團隊要確定預警指標體系，包括財務指標如資產負債率、速動比率和非財務指標如市場占有率變化率、項目進度偏差率等。依據企業的風險承受能力和戰略目標，為每個預警指標設定合理的閾值;要整合企業內部財務系統、項目管理系統等多方面的數據來源，確保數據的準確性和及時性[5];建立自動化的預警觸發機制，當指標接近或超過閾值時，及時發出預警信號并明確預警后的應對流程。例如當資產負債率預警時，財務部門應迅速啟動債務調整計劃，根據企業現金流狀況等具體情況采取相應措施，以降低企業財務風險。

（四）財務信息化升級以實現數據共享協同

1.財務信息化升級

建筑企業要推進財務信息化升級。企業的信息技術部門為主導者，需對現有財務信息系統進行全面評估，識別其在功能、效率、安全等方面的不足。針對財務數據處理的準確性和及時性等指標，規劃信息化升級方案。首先，在財務核算方面，引入先進的財務軟件模塊，實現自動化賬務處理，依據會計準則設定精確的核算規則，提高財務數據生成的準確性;其次，在財務分析功能上，構建數據挖掘與分析系統，對各類財務數據進行深度分析，如對成本結構、資金流趨勢等進行多維度剖析，為決策提供有力支持;最后，強化信息系統的安全防護，依據數據重要性等級設定訪問權限，采用加密技術保障財務數據傳輸與存儲的安全性。

2.數據共享協同

建筑企業應構建數據共享協同機制。企業的管理部門作為推動者，要明確各部門數據共享的范圍和權限，以提升整體運營效率、降低風險為目標;針對項目成本管理、資金統籌等具體業務需求，建立統一的數據共享平臺，各部門按照規定將相關數據上傳至平臺，如項目部門上傳項目進度與資源使用數據，財務部門上傳資金收支數據等。在數據共享過程中，要確保數據的一致性和標準化，依據統一的數據格式規范進行數據整理。

針對建筑企業基于風險管理視角的財務管理存在的問題，建筑企業應多元融資拓展并優化資金結構、精準成本管控并強化預算剛性、風險評估前置并構建預警體系、財務信息化升級以實現數據共享協同，并在未來的實踐中不斷探索與完善，以持續提高財務管理效率與精度，從而才能在激烈的市場競爭中實現財務穩健與可持續發展。

參考文獻：

[1]朱林.建筑工程企業財務風險管理及優化策略[J].中國鄉鎮企業會計，2023（05）：63-65.

[2]呂艷.財務共享模式下建筑企業財務管理與風險防范對策[J].財訊，2024（03）：113-115.

[3]遲紅義，黃新龍，遲洪利.建筑企業財務管理中的風險評估與應對措施分析[J].環渤海經濟瞭望，2024（11）：82-85.

[4]王丹.建筑企業財務管理的風險識別與控制措施研究[J].現代商業研究，2024（05）：173-175.

[5]任偉.業財融合背景下建筑企業財務管理轉型的策略探討[J].現代商業研究，2024（08）：101-103.