1.2萬億元超級工程正式開工

雅魯藏布江下游水電工程開工儀式7月19日在西藏林芝市隆重舉行，國務院總理李強親臨現場，并宣布工程正式啟動。該工程坐落于西藏自治區林芝市，憑借截彎取直、隧洞引水的獨特開發方式，規劃打造5座梯級電站，預計總投資高達1.2萬億元。東方財富證券研報特別指出，隨著該項目的正式開工，民爆、掘進、巖土等多個細分行業的需求將迎來確定性增長，后續催化預期持續增強。長期來看，雅魯藏布江下游項目相關受益標的潛力巨大，其中投資和設計施工領域可關注中國電建、中國能建等；隧洞設備方面，鐵建重工、中鐵工業、五新隧裝等企業值得重點關注；民爆領域，區域龍頭高爭民爆、易普力等有望受益；水泥區域龍頭則包括西藏天路、華新水泥等；巖土領域可關注中巖大地，混凝土外加劑龍頭企業蘇博特也具備投資價值。

券商：建議把握板塊修復機會

去年初以來中央匯金持續買入寬基ETF，未來也有望發揮類“平準基金”作用，互換便利、增持回購再貸款等創新工具不斷落地、中長期資金加快引入，權益市場有望平穩健康運行，奠定券商經營基礎。國泰君安國際已獲得香港SFC1號牌升級，其他頭部券商或將跟進，未來券商可以參與香港虛擬資產產業鏈中的多個環節，帶來業務擴張空間，有助于推動估值提升。華泰證券建議關注券商板塊修復機會，H股更具優勢。個股關注：1）中報預告業績高增的中金、東方AH；2）香港虛擬資產領域創新領先的國泰海通；3）匯金系券商銀河；4）行業綜合龍頭、資產負債表運用能力領先的中信。

歌爾股份：拋95億收購提升競爭力

“果鏈”三巨頭之一的歌爾股份（002241）公告稱，公司與Luen Fung Commercial Holdings Limited（聯豐商業集團有限公司，以下簡稱“香港聯豐”）達成初步意向，擬以自有或自籌資金約104億港元（折合人民幣約95億元）收購香港聯豐的兩家全資子公司。兩家公司2024年度營業收入合計約91.1億港元。這是歌爾股份自成立以來單筆最大規模收購，也是首次通過并購快速升級金屬結構精密件業務。對于本次收購，歌爾股份稱，有利于增強公司在精密結構件領域內的綜合競爭力，有利于提升公司精密結構件業務規模和盈利能力。

安寧股份：擬65億元收購三礦

安寧股份（002978）發布重大資產購買報告書草案，公司擬以分期支付現金650，768.80萬元的方式，參與攀枝花市經質礦產有限責任公司及其關聯企業會理縣鴻鑫工貿有限責任公司、攀枝花市立宇礦業有限公司實質合并重整，并最終取得經質礦產100%股權。公司稱，此次收購的核心目標是整合三家公司的釩鈦磁鐵礦開采、洗選及排尾一體化系統，強化公司在鈦精礦領域的資源儲備與產業鏈控制力。

中國核電：擬10億參股中國聚變能源公司

中國核電（601985）公告稱，公司擬向中國聚變能源有限公司投資10億元，持股比例達6.65%。同時，本次交易中，中核集團等公司共同向中國聚變能源公司投資約114.92億元。中國核電表示，中國聚變能源公司在可控核聚變技術領域擁有前沿的技術研發能力和行業引領地位，其技術研發和產業化進程與國家能源安全和環境保護的戰略目標高度一致，且具有較高的潛在商業價值，公司本次參股投資聚變公司具有顯著的戰略意義和必要性。