基于財務會計視角的國有商業銀行盈利能力分析

在凈息差收窄、資本充足率要求提高、信貸結構調整以及風險管理壓力加大等。所以從財務會計視角對國有商業銀行盈利能力進行系統分析，有助于揭示其核心盈利驅動因素，并為優化經營策略提供理論支撐。

一、國有商業銀行盈利能力的財務指標體系

（一）盈利能力分析的核心財務指標

國有商業銀行的盈利能力分析依賴于一系列核心財務指標，以下指標可以直觀地衡量銀行的經營績效和資本回報水平，ROA（資產收益率）和ROE（凈資產收益率）是衡量銀行盈利能力的核心指標，前者反映了銀行在資產運用上的盈利效率，后者則體現了股東權益的回報水平。NIM（凈利息收益率）作為銀行主要收人來源的衡量標準，直接決定了息差水平及盈利空間，而CIR（成本收入比）則用于評估銀行的成本管理效率，數值越低表明銀行的運營效率越高。非利息收入占比也是衡量盈利能力的重要維度，隨著金融創新的發展，銀行的收入結構逐漸由單一的利息收入向多元化業務拓展，投資收益、手續費及傭金收入等非利息收入在盈利能力中的作用日益凸顯。

（二）商業銀行財務報表中的盈利能力體現

商業銀行的盈利能力主要體現在財務報表的關鍵項目中，特別是利潤表、資產負債表及現金流量表的核心數據，利潤表中的營業收入、營業支出及稅后凈利潤直接反映了銀行的盈利狀況，利息收入與非利息收入的結構決定了收入來源的穩定性，而信用減值損失則影響銀行的資產質量及盈利能力。資產負債表則體現了銀行盈利能力的支撐要素，如信貸資產的規模及結構、存款成本、資本充足水平等，資產端和負債端的管理質量直接影響利潤水平。現金流量表中的經營活動現金流凈額是衡量盈利能力的重要指標，持續穩定的正向現金流意味著銀行具備良好的獲利能力和抗風險能力，深入分析財務報表中的核心數據，可以更加精準地判斷國有商業銀行的盈利能力狀況，并為其優化經營策略提供財務依據。

（三）影響盈利能力的主要財務因素

國有商業銀行的盈利能力受到多重財務因素的綜合影響，其中最關鍵的因素包括資產質量、資本結構、成本控制及收人結構，資產質量的優劣直接決定了盈利的可持續性，較高的不良貸款率將增加撥備計提壓力，侵蝕銀行利潤。資本結構則影響銀行的融資成本與風險承受能力，資本充足率不足可能限制業務擴展，而資本過剩則可能導致資金利用效率降低，成本控制對盈利能力至關重要，經營成本過高或成本收入比過天都會削弱盈利能力，提升運營效率、優化成本支出結構是提高盈利能力的關鍵路徑。收人結構的合理性也影響銀行的盈利表現，依賴單一利息收入模式的銀行在利率下行周期中面臨盈利壓力，而多元化的收入結構能提升抗風險能力，借助對上述財務因素的精準分析和優化調整，可以有效提升國有商業銀行的盈利水平，進一步增強其市場競爭力。

二、國有商業銀行盈利能力的現狀分析

（一）資產收益率與凈資產收益率的變化趨勢

資產收益率和凈資產收益率是衡量國有商業銀行盈利能力的重要財務指標，近年受宏觀經濟環境、金融監管政策以及市場競爭加劇的影響，國有商業銀行的ROA和ROE呈現下降趨勢。

以某國有商業銀行2020一2023年的財務數據為例，其ROA從2020年的 0.91% 下降至2023年的0.78% ，而ROE則從2020年的 11.23% 下降至2023年的 9.86% 。下降的主要原因包含凈息差收窄、不良貸款率上升以及資本充足率監管要求提高，導致銀行利潤增長受限，在經濟增速放緩的背景下，信貸投放受限，資產回報率下降，進一步影響銀行整體盈利能力。

（二）利息收人與非利息收入的結構性分析

國有商業銀行的盈利模式長期以來以利息收入為主，但隨著金融市場的發展和監管政策的調整，非利息收入的比重逐步上升。近年由于市場利率下行以及存貸款利差的縮小，國有商業銀行的利息收人增速放緩，而非利息收入成為重要的盈利補充來源，主要的非利息收入包含手續費及傭金收入、投資收益和金融衍生工具收益等。從當前國有商業銀行的收人結構來看，利息收入仍占主導地位，但占比有所下降，某國有銀行2023年的利息收人占總收人的比例為76.5% ，較2020年的 82.3% 有所下降，而同期非利息收入占比則從 17.7% 上升至 23.5% 。特別是在金融科技和財富管理業務快速發展的背景下，銀行借助信用卡業務、理財產品銷售以及投資咨詢等方式增加非利息收入，提高盈利的多元化水平。但是非利息收入的增長也面臨一定挑戰，具體為監管限制、市場競爭以及客戶黏性不足等問題。

（三）營業利潤與成本控制情況

國有商業銀行的營業利潤受到收人結構和成本管理的雙重影響，業務擴張與風險控制是決定銀行營業利潤的關鍵因素，由于市場競爭加劇，銀行業務規模增長的同時，成本壓力也在上升。經營成本主要包含業務運營成本、人工成本、撥備計提以及資本成本等，成本收入比是衡量銀行成本控制效率的重要指標，CIR越低則銀行盈利能力越強。某國有商業銀行的財報數據顯示，該行2020年的成本收人比為 32.4% ，到2023年上升至 35.7% ，反映出運營成本的增加對營業利潤的侵蝕。主要原因有信息化投人加大、風險撥備計提增加以及市場營銷成本上升。為應對監管要求，銀行在資本補充和不良資產處置方面的成本也有所增加，進一步影響了盈利能力。

三、國有商業銀行盈利能力的影響因素分析

（一）宏觀經濟環境對盈利能力的影響

宏觀經濟環境對國有商業銀行的盈利能力具有直接影響，經濟增長速度、通貨膨脹水平、市場利率變動以及貨幣政策調控都會作用于銀行的資產質量、利差水平和業務增長空間。經濟增長放緩時，企業盈利能力下降，銀行信貸需求降低，同時不良貸款率上升，導致銀行需要計提更多撥備以侵蝕盈利能力。經濟下行周期中房地產、汽車制造業等高杠桿行業的貸款違約風險增加，銀行的資產回報率和凈利息收益率均受到影響，市場利率的變化決定了銀行的利差空間，銀行存貸款在低利率環境下，盈利能力受到壓縮，而高利率環境下，盡管利差有所改善，但融資成本上升可能導致貸款需求下降，所以國有商業銀行在制定盈利策略時，必須充分考慮宏觀經濟波動的影響。

（二）監管政策與資本充足率的約束作用

監管政策特別是資本充足率要求，對國有商業銀行的盈利能力形成重要約束，金融監管局和央行不斷加強對銀行資本充足率的監管要求，保證銀行具備足夠的資本緩沖來應對潛在風險。根據《巴塞爾協議Ⅲ》要求，系統重要性銀行的核心一級資本充足率不得低于 8.5% ，國有商業銀行作為我國金融體系的關鍵組成部分，必須維持更高的資本充足水平。但是提高資本充足率意味著銀行需要額外補充資本，這可能導致資本成本上升，并降低資本的盈利效率，監管政策對貸款投放、表外業務、資產證券化等方面的限制，也會影響銀行的業務拓展能力。近年來監管機構對影子銀行、互聯網金融、房地產信貸等領域的監管趨嚴，導致國有商業銀行在這些業務上的收人增長受限。

（三）信貸結構與風險控制對盈利能力的影響

信貸結構的合理性與風險控制能力直接決定了國有商業銀行的盈利能力，過于集中的信貸投放或不合理的風險管理策略都會影響銀行的長期收益水平，隨著經濟結構調整，國有商業銀行的信貸結構逐步向高端制造業、新興產業、綠色金融等領域傾斜，以降低對傳統行業的過度依賴。但是在信貸業務拓展的同時，銀行面臨的不良貸款管理壓力也在上升，若信貸結構失衡，過度依賴某一特定行業或區域的信貸投放，可能導致風險集中，一旦該行業或區域經濟出現下滑，銀行的不良貸款率將快速上升，侵蝕盈利空間，在2020年疫情期間，部分行業如餐飲、旅游、零售等受沖擊較大，銀行在上述行業的貸款違約率上升，進一步導致盈利能力下降。所以國有商業銀行必須加強信貸結構調整，優化資產配置并減少對高風險行業的依賴，同時加強貸前、貸中、貸后的風險控制，建立更完善的信用評估體系，提高資產質量，從而在控制風險的同時提升盈利能力。

四、提升國有商業銀行盈利能力的優化策略

（一）優化利息收入與非利息收人結構

優化收人結構是提升國有商業銀行盈利能力的關鍵路徑，在存貸款利差縮小、市場利率下行的背景下，單純依靠利息收入已難以維持盈利增長，所以需要提高非利息收入占比，構建多元化收入體系。國有商業銀行的非利息收入主要包含手續費及傭金收入、投資收益、金融衍生工具收益等，優化收入結構的核心在于提升中間業務收入，如擴天財富管理、投資銀行、支付結算、托管服務等高附加值業務，降低對傳統存貸款業務的依賴。銀行可以借助金融科技，提升數字化金融服務能力，依靠智能投顧、線上信貸產品等方式增強用戶黏性，提高客戶綜合貢獻度。銀行在投資端可以加強債券投資、資產證券化等創新業務，提高資金運作收益，在推動非利息收人增長的同時，也需要保障其可持續性，避免過度依賴短期金融投資或高風險業務，以實現穩健的盈利增長。

（二）加強成本管理與提高資本運作效率

成本管理直接決定銀行的盈利水平，控制成本收入比是提升銀行盈利能力的重要舉措，國有商業銀行在信息科技、網點運營、人力資源等方面的支出不斷增加，導致運營成本上升，壓縮了利潤空間。優化成本管理的核心在于依靠數字化轉型提升運營效率，減少低效支出，銀行可加快網點智能化升級，減少低效實體網點的投入，提升線上渠道的服務能力，以降低人工和運營成本。銀行在資本運作方面需要優化資本結構以提高資本使用效率，傳統的資本補充方式如增發股票或留存收益，可能對股東回報產生影響，所以銀行可更多地利用創新型資本工具，如永續債、可轉債等，以降低資本成本，提高資產證券化比例并加快存量信貸資產的流轉，釋放更多資本空間以提高資本收益率，進一步增強整體盈利能力。

（三）完善財務風險控制與提高資產質量

提升盈利能力的前提是保障資產質量穩定，所以國有商業銀行必須加強財務風險控制，降低不良資產對利潤的侵蝕。優化信貸結構是關鍵措施之一，銀行需要調整信貸投放策略，減少對高風險行業和低信用等級客戶的貸款比例，增加對科技創新、綠色金融、高端制造業等低風險、高成長性的行業支持。強化貸前、貸中、貸后管理，利用天數據和人工智能技術，提高信用風險評估精準度，降低不良貸款率，加強企業財務數據分析并結合行業趨勢預測，可以提高對潛在違約風險的預判能力，提前采取風險緩釋措施。銀行應加快處置存量不良資產，利用資產證券化、不良資產轉讓等方式，降低不良資產占比，優化資產負債結構，進一步增強盈利的可持續性。外部環境復雜多變的情況下，構建完善的財務風險管理體系，保證資產質量穩健，是銀行長期穩定盈利的基礎。

五、結語

綜上所述，銀行盈利模式逐漸從單一的利息收入向多元化收人模式轉型，非利息收入占比上升，但整體盈利水平仍受到成本管理和風險控制能力的制約。所以提升國有商業銀行盈利能力的關鍵在于優化收入結構，提高非利息收人占比，加強成本管理和資本運作效率，并通過完善財務風險控制體系，提高資產質量和抗風險能力。盡管本文從財務會計視角對國有商業銀行盈利能力進行了較為全面的探討，但仍存在一定的局限性，如對不同銀行盈利能力的差異化分析較少，未能充分考慮行業外部競爭因素對盈利能力的影響。未來研究可以進一步結合大數據分析、人工智能預測等技術手段，構建更精細化的盈利能力評價模型，并探討金融科技、數字化轉型等因素對銀行盈利模式的深遠影響，以期為國有商業銀行的高質量發展提供更加精準的決策支持。圖

作者單位：中國銀行延邊分行