專項債券償債備付金的會計核算探究

在政的可持續發展，依照相關規定，各地按照專項債券發行規模的一定比例設立償債備付金，依靠預先儲備好償債資金，加強債券的償還實力，切實防范違約風險。全國各省級行政區先后落實專項債券償債備付金制度，在會計核算階段，由于不存在統一的操作指引，各地在資金確認、計量、記錄及報告等方面呈現顯著差異，致使償債備付金的會計信息無法形成可橫向比較的債務風險評估依據。

從制度背景的角度看，自2019年我國全面實施《政府會計制度》后，已形成“財務會計跟預算會計適度分離又相互銜接”的核算模式。專項債券償債備付金兼具財政專項資金和債務保障兩方面屬性，其會計處理至今未形成標準化流程，當下研究多聚焦在專項債券發行定價、項目績效等范疇，針對償債備付金這一關鍵風險緩釋機制開展的會計核算研究數量相對較少，尤其欠缺對“資金來源一存儲管理一動用償付”全流程會計處理規范的深人探究，在這一現實背景下，全面整理償債備付金會計核算的當前情況，探究現存問題并提出改進途徑，對完善債務會計核算體系起到重要的現實意義。

不一樣，專項債券償債備付金嚴格依照“專款專用”要求，動用資金必須精準對應特定債券項目的還本付息需求，完全體現出“項目收益自求平衡”的發行邏輯，就功能層面加以分析，此備付金呈現雙重屬性：作為防控債務風險的關鍵財務手段，依靠預先儲備資金減小債券到期償付壓力；作為會計核算所針對的對象，其收支的變動可動態反映企業債務保障能力的變化態勢。

（二）專項債券償債備付金政策規范體系

現行的相關政策對償債備付金的規定分散于多個文件里面，《地方政府專項債券發行管理暫行辦法》明確規定，發行專項債券要設置償債備付金，且備付金比例至少要達到債券發行規模的 2% ，但《會計制度一一行政事業單位會計科目和報表》里沒有單獨設立償債備付金核算科目，造成實際操作中大多采用“其他應付款”“應付債券”等科目進行過度核算。《地方政府性債務風險應急處置預案》《地方政府性債務風險分類處置指南》提出分類處置措施，更進一步強調償債備付金采用專戶管理、專賬核算方式，加強償債管理，但財政部門至今仍沒有對具體的會計核算流程給出詳細的說明，這種政策體系呈現出的分散性，是引發會計核算實踐不規范現象的重要緣由。

一、專項債券償債備付金：概念內涵與政策規范分析

（一）專項債券償債備付金的概念定義與功能定位分析

專項債券償債備付金指為保證專項債券按期歸還，從財政資金和項目收益中提取后進行專戶儲存的專項資金，其本質是借助構建“資金緩沖池”機制，增強債務償還的可靠性，和一般公共預算償債準備金

二、專項債券償債備付金會計核算現狀及問題分析

（一）有關專項債券償債備付金資金來源的會計確認分歧

在備付金提取階段，不同企業會計處理的方法分歧十分明顯，某些企業從一般公共預算提取資金的當口，會計分錄是借記“一般公共預算支出”，貸記“財政存款”，同時對“其他應付款一一償債備付金”予以認定；而另一部分地區從政府性基金預算或者項目收益里提取時，則采用“專用基金收人”科目開展核算操作，這種差異的根源為對備付金性質有不一樣的認知，把它歸為負債或者基金，直接涉及會計科目的規范選用。

（二）償債備付金存儲管理的計量模式目前尚未形成統一標準

在資金存儲階段，備付金產生的利息收入核算欠缺統一規范，依照《政府非稅收入管理辦法》，財政專戶資金的利息應歸入財政管理，但在實際操作中有三種處理途徑：一是把“其他應付款”做沖減處理，二是把相關資金計入“其他收人”，三是作為“專用基金收入”去處理。不同的計量模式引起備付金規模會計反映的不真實，難以精準判斷實際償債保障能力，備付金專戶和國庫現金管理的銜接處理同樣缺少統一標準，資金調度之際會計確認時點呈現出隨意性。

（三）專項債券償債備付金動用償付相關賬務處理不規范

若備付金動用條件觸發，當前采用的會計處理未能充分凸顯“項目收益自求平衡”的特性，某些地區在拿備付金償付債券本息的時候，直接開展借記“應付債券”的相關操作，實施貸記“財政存款”的操作，未與具體項目收益形成關聯；另外，部分地區采用“專用基金支出”科目進行核算，但未在財務報告中披露備付金動用對項自現金流有怎樣的影響。這種處理手段割裂了備付金動用跟項自收益的經濟聯系，削弱了專項債券“以項自收益作為償還”制度設計的初衷。

（四）信息披露維度呈現顯著單一化特征

就會計報告層面而言，償債備付金的信息披露呈現明顯缺陷，政府綜合財務報告里僅在“應付債券”附注中簡單提到備付金規模，未詳細說明資金來源結構、存儲所得收益及動用詳情；部門決算報告里備付金專戶未單獨列示，相關信息分散在“財政存款”“其他應付款”等科目。中國地方政府債券信息公開平臺僅披露專項債券發行規模、發行期限、平均發行利率、平均全場倍數及發行利差等信息，也未披露償債備付金收支情況。這種披露情況讓外部使用者難以借助會計信息精準評估債務風險緩釋成效，有悖于政府債務“陽光化”管理的要求。

三、專項債券償債備付金會計核算的優化辦法與實施途徑

（一）搭建專項債券償債備付金標準化的會計核算框架體系

依照專項債券“項目收益自求平衡”的核心屬性，構建包含“資金來源一存儲一動用”全生命周期的標準化核算框架，嚴格區分財政預算安排以及項目收益提取的兩種不同情況：一是財政預算安排提取，當從一般公共預算當中提取償債備付金時，按照會計制度既定規定，財務會計分錄實施借記“債務還本支出”，貸記“財政存款”，同步對“應付償債備付金”負債進行確認，以此展現企業債務償還責任的上升；預算會計分錄就借記“債務還本支出”，貸記“歸屬于資金結存的貨幣資金”，維持雙基礎核算的完整性，此處理方式不僅契合權責發生制與收付實現制共同運行的核算要求，還能清晰地展現財政資金的流動軌跡狀態。二是項目收益提取，若從政府性基金預算或者項目收益里提取備付金，財務會計應進行借記“專用基金支出”的操作，貸記“專用基金收入一償債備付金”，體現專用基金專款專用的屬性；預算會計相應做借記“專用結余—一償債備付金”，貸方“專用基金收入一一償債備付金”，該分賬核算方式與政府會計平行記賬規則相契合，又可精準展現專項債券項目的收益沉淀機制。

（二）健全專項債券償債備付金會計科目體系搭建

為實現專項債券償債備付金的精準管控，建議針對現有政府會計科目體系做結構性優化。首先是增設負債類科目，新添“應付償債備付金”一級科目，設置“財政預算提取”以及“項目收益提取”二級明細科目，專門對已提取但未動用的備付金余額進行核算，依靠這一科目，能直觀展現政府針對專項債券的風險緩沖儲備規模。其次是擴充收支類科目，添設“償債備付金收入”“償債備付金支出”等專用基金科目，其中“償債備付金收人”科目拆分為“財政撥入”“項目收益轉至”“利息收入”等三級科目；“償債備付金支出\"科目設立“債券本金償付”“債券利息償付”“手續費支出”等明細項目，全面囊括資金收支變化的各個層面。最后是利息收入處理，在財務會計核算的操作中，備付金產生的那部分利息收人，要貸記“應付償債備付金一一利息收人”，說明負債規模因孳息產生而變大；處于預算會計的范疇中，采用“專用基金收入一償債備付金利息”核算利息收人，實現財務會計權責發生制與預算會計收付實現制的協調一致，切實反映資金的時間價值。

（三）規范動用償付的會計處理

若觸發了專項債券償債備付金動用條件，要按照不同動用原因實施有區別的賬務處理。建議項目收益滯后動用，若項目收益未按計劃及時到賬，需動用備付金償還債券本息，財務會計需在記賬環節借記“應付債券一本金／利息”，貸記“財政存款”，與此同時借記“應收項目收益”，貸記“應付償債備付金”，清楚建立政府對項目收益的追索權途徑；預算會計需借記“債務還本支出／債務付息支出”，貸記“資金結存一一貨幣資金”，且同步調整“專用結余”科目，反映預算執行的動態實時變化。同時，特殊情況全額動用，若碰到不可抗力等特殊情況引起備付金全額動用時，除遵照上述流程開展賬務處理外，還要在政府財務報告附注里面單獨列示動用的起因、動用金額占備付金總額的比例、對項目未來現金流影響的評估等具體內容，應額外補充專項債券項目風險預警分析，為后續的決策提供依據。

（四）完善信息披露機制

構建多層次、立體狀的償債備付金信息披露格局，是增進專項債券透明度的核心環節。首先進行企業綜合財務報告，單獨創建“償債備付金”披露模塊，包含期初與期末余額及其變動分析、資金來源組成、資金存儲方式及收益明細等核心要點。其次進行部門決算報告，要求各債券發行主體詳細公布償債備付金專戶的收支情況，涉及收人來源的具體明細項、支出用途的分類種類、期末結存的金額數值等，并跟對應的專項債券項目搭建唯一識別碼關聯，做到資金流向與項目績效的穿透式把控。最后進行債務風險評估報告，以創新性手段引入“償債備付金覆蓋率”指標，同時設定紅黃藍三個級別的預警臨界數，結合債務率、負債率這類傳統指標，構建多維度的風險評價模型，為投資者提供量化后的風險參考材料，為監管部門實施動態風險防控提供數據層面的支撐。

（五）強化內部控制與監督機制

建立和完善專項債券償債備付金內部控制制度是資金安全、規范會計核算的重要屏障。一是要建立嚴格的崗位分離制度，確定提取、存儲、使用等各環節的崗位，做到不相容崗位相分離，相互制約。比如備付金提取審批人不得從事資金記賬工作，以避免發生舞弊行為。二是定期進行崗位人員輪換，以降低操作風險。

內部審計部門要定期審查償債備付金的會計核算過程，重點查看其會計科目使用情況是否恰當、賬務處理是否符合規定、資金收支是否契合相關制度要求，針對審計中所揭示出的問題，提出修正建議，并督促相關部門落實這些審計意見，從而做到審計的閉環管理。內部審計不具備獨立審計條件的，可采用會計師事務所實施專項審計，由第三方的力量來評價償債備付金的會計核算情形，以此提升審計成果的公信力。

四、結語

從長遠發展的方面看，伴隨地方政府債務管理向精細化方向邁進，償債備付金的會計核算需進一步與項目績效管理、債務風險預警機制相掛鉤，未來可探索將備付金核算納人政府管理會計體系，采用成本效益分析衡量備付金規模的合理性，構建以風險定價為基礎的備付金提取機制，借助企業實施的會計信息化建設，做到備付金核算和專項債券項目管理系統的數據對接事宜，提升會計信息的及時程度與相關程度，為構造“借、用、還”相統一的債務管理體系奠定可靠的會計基礎。把專項債券償債備付金的會計核算規范好，不只是達成政府會計制度完善的內在要求，更是防范和化解債務風險的關鍵手段，依靠統一核算要求、加大會計監管力度，可更明晰地展現債務保障能力，為形成規范透明、風險可控的舉債融資機制及債券市場的穩定運行提供有力的保障。圖

作者單位：廣元市第三人民醫院