新發展格局下民營企業如何加強資金管理

摘" 要：隨著全球經濟一體化的深入和中國經濟結構的轉型升級，民營企業正步入一個以內循環為主導、內外循環相互促進的全新發展階段?；诖?，民營企業不僅需要在國內市場中應對愈發激烈的競爭，也需要在國際舞臺上尋找新的增長契機。資金作為推動企業前行的核心要素，其管理效率直接關系企業的運營效能以及市場競爭力。民營企業在新發展階段中如何強化資金管理，成為亟須解決的關鍵問題，因此，深入剖析民營企業資金管理的現狀、新發展階段所面臨的機遇與挑戰，并探討出具體的加強策略，以幫助民營企業在復雜多變的市場環境中穩健發展。

關鍵詞：新發展格局；民營企業；資金管理；現狀；機遇挑戰；加強策略

DOI：10.12231/j.issn.1000-8772.2025.19.124

引言

在新發展格局下，民營企業正面臨前所未有的機遇與考驗。一方面，全球經濟一體化加深以及國內經濟結構的持續優化，為民營企業開辟新的市場空間、增長潛力。另一方面，國內外市場的競爭趨向白熱化，融資環境錯綜復雜，對民營企業的資金管理工作構成嚴峻挑戰。資金管理作為企業經營活動的中樞環節，對于維持企業的穩定運營和可持續發展具有不可或缺的作用。然而，部分民營企業在資金管理實踐中存在融資決策路徑不合理、投資決策體系不完善等問題，不僅會制約企業的快速成長，也會導致潛藏一些財務風險。因此，探索與新發展格局相適應的資金管理策略，對于增強民營企業的綜合競爭力、推動經濟高質量發展具有深遠意義。

1 民營企業資金管理的現狀

1.1 資金管理的特點

第一，高效性的資金周轉能力。民營企業通常需要快速響應市場變化的需求，因此，其營運資金的周轉時間相對較短。這意味著企業需要靈活地通過短期籌資手段，如銀行貸款、商業信用等，迅速籌集到所需資金，滿足日常運營、短期投資的需要。這種高效的資金周轉機制有助于企業保持財務的靈活性、敏捷性。第二，強大的變現能力。除了現金之外，民營企業的營運資金還包括存貨、應收賬款、短期有價證券等非現金形態。這些資產具有較高的流動性，容易在市場上轉換為現金。這種強大的變現能力對于企業在面臨臨時性資金需求時至關重要，可以在一定程度上保證企業及時獲得所需資金，有效應對突發的財務挑戰。第三，資金數量的波動性。民營企業大多處于市場競爭的前沿，其流動資產、流動負債的數量容易受到市場環境、政策調整、客戶需求變化等多種內外因素的影響。因此，民營企業的營運資金數量呈現出較大的波動性。這種波動性要求企業具備高度的資金管理能力，靈活應對資金需求的變化。第四，多元化的資金來源。為滿足營運資金的需求，民營企業需采取多種籌資方式。除了傳統的長期籌資手段，如發行股票、債券等，企業還可以利用短期籌資工具，如商業票據、銀行承兌匯票等籌集所需資金。這種資金來源的多樣性為企業提供更多的籌資選擇，有助于企業根據自身實際情況、市場需求，靈活調整籌資策略。

1.2 存在的問題不足

1.2.1 融資決策渠道不科學

在民營企業中，融資決策渠道往往缺乏科學性，這一問題的根源在于決策過程過度依賴企業管理者的個人判斷與經驗，而非基于全面、客觀的市場分析與風險評估。這種決策模式容易導致主觀臆斷，增加決策失誤的風險。管理者受限于自身的認知局限或信息獲取不全面，無法準確判斷各種融資渠道的優劣。此外，部分民營企業在選擇融資渠道和方式時，缺乏科學性、系統性。一些企業過于依賴某一種或幾種融資渠道，而忽視其他更為經濟、高效的融資方式。這種單一化的融資渠道選擇不僅會導致融資成本上升，也會使企業的負債結構變得不合理，增加財務風險。

1.2.2 投資決策機制不健全

在民營企業的經營過程中，投資決策機制不健全較為突出，其主要體現在投資決策流程缺乏系統性、規范性，以及評估體系的不完善等方面。由于投資決策機制的不完善，企業在對潛在投資項目進行評估時很難做到全面深入。這種情況下，企業因缺乏充分的調研分析，會做出不合理的投資決策，導致資金被投入效益不佳或風險過高的項目中[1]。同時，這種不健全的投資決策機制也會使企業錯失那些具有良好發展前景、潛在收益的投資機會，從而限制企業的業務拓展。此外，因缺乏有效的投資監督、評估機制，企業難以準確衡量投資項目的實際收益與成本，導致資金的合理配置與優化使用受到限制。

1.2.3 資金預算制度不完善

在民營企業財務管理中，資金預算制度的完善至關重要。然而，不少企業尚未建立一套健全有效的資金預算管理體系，使得資金在使用過程中，主觀臆斷和隨意性的決策占據較大比重。由于缺乏科學合理的預算規劃，企業難以準確把握資金流動的規律與需求，極易出現資金使用不合理、資源浪費等問題。即使部分民營企業已經制定了資金預算制度，但在實際執行過程中，卻存在執行力度不足的情況。這些企業僅僅將預算制度視為一種形式上的要求，而非真正的管理工具，因此，在執行過程中，預算制度流于形式，無法發揮應有的指導約束作用，致使企業的資金使用仍然缺乏有效的規劃監督。

1.2.4 資金使用效益評估薄弱

在民營企業的財務管理中，對資金使用效益的評估環節較為薄弱。許多企業并未給予資金使用效益評估足夠的重視，這主要是由于缺乏一套科學、系統的評估方法和指標體系上，因為缺乏有效的評估工具，企業難以對資金的使用效果進行準確、全面的衡量與分析，導致企業無法清晰地了解資金的實際運用情況以及產生的經濟效益。在缺乏準確數據支持的情況下，企業難以對資金配置進行優化調整，也難以制定出更加高效、合理的資金使用策略[2]，不僅會使資金浪費在低效益的項目上，也會使企業錯失那些具有更高收益潛力的投資機會。

1.2.5 風險防范的能力不足

在民營企業的日常資金管理活動中，風險防范能力欠缺是一個顯著問題，這主要是企業對潛在風險的識別、評估、預防方面存在明顯短板。許多民營企業并未充分意識到資金管理過程中可能面臨的各類風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險等，對風險認知的深度、廣度明顯不足。這種風險意識的淡薄使企業在面對風險時處于被動地位，難以提前做出有效的防范應對。同時，民營企業在風險防控機制的建設上也存在一些不足之處。一些民營企業在這方面的工作并未達到理想水平，如風險識別能力不強導致難以準確捕捉潛在的風險點、風險預警機制不健全致使無法及時發出風險信號等。

2 新發展格局下民營企業面臨的機遇與挑戰

2.1 機遇

當前，我國經濟正處于從高速增長向高質量發展的轉型關鍵時期，為民營企業開辟出廣闊的發展空間筆提供前所未有的機遇。企業需要緊抓轉型升級、創新發展的良機，提升產品質量與服務水平，靈活應對市場需求的變化。隨著人民群眾生活品質的提升，消費結構持續升級，消費需求層次顯著提高，為民營企業研發新品、開拓新市場創造了有利條件，同時也要求企業緊跟消費者需求變化的步伐，提供貼合市場需求的高品質產品和服務。在城鄉區域協調發展戰略的推動下，不發達地區積極承接發達地區的產業轉移，與城鎮化進程并行不悖，催生出基礎設施與服務業等領域的龐大需求，民營企業可以借助投資興業、促進就業等途徑積極參與其中，不僅助力區域經濟發展，也為自身贏得更多成長契機。此外，國家推出一系列扶持民營經濟發展的政策措施，涵蓋減稅降費、拓寬融資路徑、優化人才用工制度等方面，為民營企業營造了更為寬松的經營氛圍，進一步拓寬其發展道路。

2.2 挑戰

隨著我國經濟由高速增長階段穩步邁入高質量發展階段，企業正面臨著前所未有的轉型壓力與市場需求的深刻變革。在這一歷史性的轉折點上，企業不僅應積極適應新的經濟形勢，進行深度的轉型升級、創新發展，也需要面對一系列復雜而嚴峻的挑戰。首先，眾多民營企業，尤其是自然人企業或家族企業，管理不規范、制度不健全的問題尤為突出，不僅約自身市場競爭力的提升與規模的擴張，也會顯著增加經營風險[3]。因此，強化制度建設、優化內部管理流程、提升決策的科學性，已經成為企業實現可持續發展的必然選擇。其次，由于規模限制、信用評級偏低等因素，這些企業在尋求銀行貸款等低成本資金支持時經常遭遇重重阻礙，不僅會限制投資能力與擴張步伐，也會加劇財務風險。基于此，解決融資難、融資貴的問題，已經成為推動企業健康發展的重要一環。最后，全球經濟復蘇之路布滿荊棘，保護主義與單邊主義的抬頭更是給我國經濟發展與市場預期蒙上了陰影。作為對外貿易的中堅力量，民營企業的出口業務極易受國際經濟波動的影響，因此，增強對國際形勢的敏感度、建立健全風險預警與應對機制，成為企業保障自身利益、抵御外部沖擊的關鍵。

3 新發展格局下民營企業加強資金管理的策略

3.1 優化拓展融資決策與渠道

為了有效應對融資挑戰，民營企業在多元化融資渠道、精準融資決策方面應采取一系列具體的策略措施。第一，多元化融資渠道策略。企業應主動拓寬融資視野，不局限于傳統的銀行貸款，可以積極探索并嘗試債券發行、股權融資、供應鏈金融等多元化的融資方式[4]，如發行企業債券吸引公眾投資者、引入戰略投資者進行股權融資、利用資本市場力量籌集資金等。第二，精準融資決策策略。在制訂融資計劃前，企業需要進行深度的市場調研，分析宏觀經濟趨勢、行業前景、競爭對手融資策略等，為融資決策提供全面準確的信息支持，并基于企業自身的財務狀況、發展戰略及市場環境，制訂科學合理的融資計劃。

3.2 強化投資決策機制的健全

為了確保投資決策的高質量以及投資效益的最大化，企業需要構建一個全面且細致的投資管理體系。首先，完善投資決策流程。企業應著手建立一套涵蓋項目篩選、深入論證、最終審批等多個環節的投資決策流程。在項目篩選階段，設立明確的篩選標準，確保只有符合企業整體戰略與長遠發展目標的項目才能進入評估流程。在投資決策的最終審批階段，實行多層級、多部門的審批制度，保證決策過程的透明度、公正性。其次，加強市場調研。企業需要設立專門的市場調研部門或崗位，負責定期收集和分析行業信息、市場需求、競爭態勢等關鍵數據，為投資決策提供及時準確的信息支持。最后，強化投資后管理。企業應建立投資項目跟蹤評估機制，定期對投資項目的進展情況進行跟蹤和評估，確保項目按照預定的目標和計劃進行。

3.3 加強資金預算制度的完善

為了保證企業財務管理的穩健性、高效性，科學編制預算、強化預算執行必不可少。第一，科學編制預算。在編制年度資金預算時，企業應明確戰略目標，結合當前市場環境進行深入的市場調研，確保預算制定既符合企業戰略方向，也能應對市場不確定性。在預算編制過程中，企業應鼓勵跨部門協作，使各個部門充分參與并理解預算的制定依據與目標[5]。第二，強化預算執行。建立預算執行監督機制：企業應設立專門的預算執行監督小組，負責監控預算執行情況，定期審查預算與實際支出的差異，保證資金按照預算計劃有序投放；強化內部控制與審計：建立健全內部控制體系，對預算執行過程進行嚴格審計監督，發現潛在的財務風險、管理漏洞，并及時糾正，保證預算執行的合規性、有效性。

3.4 加強資金使用效益的評估

為了保證企業資金使用的高效性以及效益最大化，應建立一套科學、全面的資金使用效益評估體系，并定期進行評估分析較為關鍵。第一，建立評估體系。企業可以邀請行業專家、財務顧問或第三方評估機構參與，借助他們的專業知識及經驗，保證評估指標的合理性、有效性。同時，利用現代信息技術，如大數據、云計算等，建立數據收集與分析系統，實現評估指標的自動化采集和實時分析。第二，定期評估分析。根據企業實際情況及行業特點，設定合理的評估周期，明確評估流程，包括數據收集、結果分析、問題識別、改進措施制定等。在評估分析中，運用對比分析法、趨勢分析法、因素分析法等多種方法，從不同角度深入剖析資金使用效益的變化趨勢和影響因素。

3.5 增強企業風險防范的能力

為了構建一個穩固的風險管理體系，使企業在復雜多變的市場環境中穩健前行，完善風險預警機制、加強風險管理培訓至關重要。第一，完善風險預警機制。企業應利用大數據、人工智能等現代信息技術，構建一個智能化的風險預警系統，及時發現并預警潛在風險。在風險預警系統中，根據企業實際情況及行業特點，設定合理的風險閾值、預警級別。一旦風險指標達到或超過閾值，系統將自動觸發預警，為風險應對提供充足的時間[6]。第二，加強風險管理培訓。根據企業全員的風險管理需求，制訂一套全面、系統的風險管理培訓計劃，保證員工能全面了解風險管理的核心要點與實際操作方法。在風險管理培訓中，可以采用線上課程、線下講座、工作坊、模擬演練等多種形式，增強培訓的趣味性、互動性。

4 結束語

綜上所述，新發展格局為民營企業開辟了廣闊的空間，不僅帶來豐富的機遇，也伴隨著諸多挑戰。在此背景下，強化資金管理成為民營企業邁向可持續發展的關鍵路徑。民營企業可以通過拓寬并優化融資途徑與決策、建立健全投資決策體系、完善資金預算管理機制、提升資金使用效果的評估能力，以及加強企業風險防控體系等措施，顯著提高自身資金管理的效能，進而增強自身的市場競爭力。此外，政府與社會各界應給予民營企業更多的支持與關注，共同營造一個有利于企業發展的營商環境，為民營企業提供堅實的后盾。展望未來，隨著政策體系的日益完備以及市場環境的不斷改良，民營企業在資金管理領域將實現更大的突破，為中國經濟的穩健增長注入更強動力。

參考文獻

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[4]計麗麗.民營企業集團資金管理中存在的問題及應對舉措——以A集團為例[J].鄉鎮企業導報，2024（11）：140-142.

[5]何文娟.民營企業資金管理存在的問題與對策探析[J].經濟技術協作信息，2023（08）：115-117.

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作者簡介：左瑾勇（1991-），男，漢族，江西南昌人，碩士研究生，中級會計師，研究方向：資金管理。