A企業“互聯網+”供應鏈金融模式研究

摘" 要：隨著“互聯網+”時代的到來，供應鏈金融作為金融創新的重要方向，正逐步改變傳統金融的業態。A企業作為行業先鋒，積極探索和實踐“互聯網+”供應鏈金融模式，旨在通過數字化手段優化供應鏈管理，提升金融服務效率。然而，在實際操作中，A企業也面臨諸多挑戰，如金融牌照限制、服務覆蓋面不足、貨款支付周期長以及數據分析技術不成熟等問題，嚴重制約了其供應鏈金融業務的進一步發展。基于此，深入分析A企業“互聯網+”供應鏈金融模式的現狀，詳細剖析存在的問題，并有針對性地提出豐富金融牌照數量、擴大金融服務覆蓋面、科學規劃貨款支付期以及提高數據分析技術等對策。

關鍵詞：A企業；“互聯網+”；供應鏈金融模式

DOI：10.12231/j.issn.1000-8772.2025.19.001

引言

近年來，互聯網金融發展迅猛，為全球金融業帶來了深刻變革。在這場變革中，供應鏈金融作為互聯網金融的重要分支，憑借其獨特的業務模式和顯著的經濟效應，迅速成為金融機構和企業開拓發展空間、增強競爭力的重要領域。供應鏈金融的本質在于通過整合供應鏈上核心企業及其上下游企業資源，提供綜合性的金融產品和服務，以實現銀行、企業以及物流公司等多方共贏的局面[1]。其不僅能夠有效緩解中小企業融資難、融資貴的問題，還能為銀行等傳統金融機構帶來新的業務增長點，進一步推動金融市場的繁榮與發展。

1 A企業“互聯網+”供應鏈金融模式概述

A企業集團是一家總部位于中國北京的跨國電商公司，成立于2004年，前身是一個在線零售公司。目前，A企業已經成為中國最大的B2C（企業對客戶）在線零售商之一，同時還涉足物流、金融、技術等多個領域，主要業務是電商，旗下擁有A企業商城、A企業國際、A企業到家等多個平臺，涵蓋家電、數碼、服裝、家居、食品等數十個品類。A企業商城是A企業集團最早的業務之一，已經成為中國最大的在線綜合商城之一。除了銷售自有產品，A企業還提供第三方商家銷售平臺和代運營服務，幫助品牌和商家實現在線銷售。A企業在物流領域也有著強大的實力，擁有自己的物流網絡，涵蓋全國范圍。通過物流網絡，A企業能夠提供優質的配送服務，同時也為其他電商公司提供物流服務。除此之外，A企業還投資了多家物流公司，擴大物流服務范圍。A企業集團的“互聯網+”供應鏈金融情況如表1所示。

2 A企業“互聯網+”供應鏈金融存在的問題

2.1 缺乏核心金融牌照

缺乏金融牌照會限制A企業供應鏈金融的業務范圍，只能提供有限的金融服務，無法涉足更廣泛的金融領域。目前，A企業供應鏈金融無法開展資產管理、證券發行等業務，限制了其在金融領域的發展空間和能力。同時，缺乏金融牌照也會影響A企業供應鏈金融的資金來源，如果缺乏相應的金融牌照，則無法獲得來自金融機構和投資者的支持，從而限制了融資渠道和規模。另外，缺乏金融牌照也會影響A企業供應鏈金融的競爭力。金融業是一個高度競爭的行業，缺乏相應的金融牌照會降低企業在市場上的競爭力。相比之下，擁有金融牌照的企業能夠更好地獲得監管認可和市場信任，從而增強其在市場上的競爭力。

2.2 貨款支付期過長

在A企業供應鏈金融模式中，賬期過長的問題，導致資金無法及時回流，賬期過長可能導致資金占用時間長。在A企業供應鏈金融中，一般會采用“先貨后款”的交易模式，即供應商先提供貨物，然后由采購商在一定時間內支付貨款。如果賬期過長，意味著供應商需要等待更長的時間才能收到貨款，這將導致資金被長時間占用，影響企業的資金周轉能力[2]。賬期過長也可能導致風險增加。在供應鏈金融中，如果采購商不能按時支付貨款，會給供應商帶來不小的風險。如果賬期過長，采購商可能會拖延支付貨款，導致供應商的資金鏈斷裂，進而影響整個供應鏈的運轉。此外，賬期過長可能導致信用風險增加。在A企業供應鏈金融中，信用是重要的融資依據之一。如果企業賬期過長，說明其在財務管理方面存在問題，會影響其在A企業供應鏈金融平臺上的信用評價，降低其獲得融資的機會。

2.3 金融服務覆蓋面窄

A企業供應鏈金融業務成功地幫助A企業平臺上的商家和供應商解決了資金難題，促進了商家的發展，也為A企業自身帶來了豐厚的利潤。然而，A企業供應鏈金融模式中金融服務覆蓋面較窄的問題也逐漸浮現出來。A企業供應鏈金融模式中的金融服務所覆蓋的范圍有限，雖然A企業供應鏈金融覆蓋了商家的融資、結算、保險等方面，但并沒有涉及供應鏈上下游的其他環節。例如，供應鏈中的物流、倉儲、生產等環節也存在著一定的資金流動問題，而A企業供應鏈金融并沒有對這些環節提供金融服務。這意味著，A企業供應鏈金融模式中的金融服務雖然可以幫助商家解決一些資金問題，但并不能完全解決整個供應鏈上的資金流動問題。

2.4 數據分析不成熟

A企業集團互聯網供應鏈金融服務基于互聯網技術和大數據分析，通過分析供應商的交易數據、庫存情況等信息，為其提供個性化的融資方案。然而，A企業供應鏈金融模式中存在一些技術不成熟的表現，這些問題可能會影響其服務的效果和可靠性。A企業供應鏈金融在數據安全方面存在一些隱患，由于其需要對供應商的交易數據、庫存情況等敏感信息進行分析，因此在數據安全方面要求非常高。在實際運營中，A企業供應鏈金融的數據安全措施可能存在漏洞。例如，一些供應商可能沒有對其數據進行充分保護，導致出現數據泄露或被篡改的風險。此外，A企業供應鏈金融的數據分析算法也可能存在一些漏洞，導致分析結果不準確或者被誤解。A企業供應鏈金融的技術基礎不夠穩定，作為一項基于互聯網技術的金融服務，其穩定性至關重要。然而，在實際運營中，A企業供應鏈金融的技術基礎可能存在一些問題，如服務器故障、網絡不穩定等問題可能會導致服務中斷或者延遲。A企業供應鏈金融的技術支持團隊可能不夠專業或者經驗不足，導致對技術問題的處理不及時或者不夠有效。在此過程中，A企業供應鏈金融的智能化程度還有待提高。智能化是A企業供應鏈金融的核心特點之一，其智能化程度越高，服務越能夠滿足供應商的個性化需求。然而，在實際運營中，A企業供應鏈金融的智能化程度還有待提高。例如，在為供應商提供融資方案時，其算法可能還不夠成熟，導致方案不夠精準或者優化空間不足。此外，A企業供應鏈金融的智能化程度還受到供應商數據質量的影響，如果供應商提供的數據質量較差，可能會影響分析結果的準確性和可靠性。

3 A企業“互聯網+”供應鏈金融存在問題的對策

3.1 豐富金融牌照數量

第一，積極申請金融牌照。A企業供應鏈金融可以通過申請各類金融牌照，擴大其在金融領域的業務范圍，提高企業的市場競爭力。目前，中國政府不斷加大對金融領域的監管力度，同時也在逐步開放金融市場，為企業獲得金融牌照提供了更多機會[3]。第二，與擁有金融牌照的企業合作。A企業供應鏈金融可以與擁有金融牌照的企業合作，通過合作方式來擴展其在金融領域的業務范圍。例如，可以與銀行、證券公司等合作，開展資產管理、證券發行等業務，從而為企業帶來更多的收入。第三，加強監管合規，降低風險。雖然缺少金融牌照可能會使企業面臨更多的風險，但是企業可以通過加強監管合規來降低風險。A企業供應鏈金融可以制定更加嚴格的風險管理制度，加強內部控制和風險管理能力，避免出現風險事件，從而保護企業和投資者的利益。第四，多元化融資渠道，減少對金融牌照的依賴。A企業供應鏈金融可以通過多元化融資渠道，減少對金融牌照的依賴，如可以通過股權融資、債券發行等方式獲得資金支持，從而增加企業的融資規模和能力。

3.2 擴大金融服務覆蓋面

A企業可以采用技術手段，通過構建更為完善的金融服務平臺，提高其金融服務的可擴展性。A企業作為一家大型電商企業，具備雄厚的技術實力，可以通過人工智能、大數據等技術手段，將金融服務與電商平臺、供應鏈管理系統等相關系統有機結合，實現信息共享、風險控制等方面的優化，提高金融服務的效率和覆蓋面。A企業還可以積極拓展金融服務的渠道，與更多的金融機構合作，開發出更多的金融產品，以滿足不同類型的客戶的需求。目前，A企業供應鏈金融主要的金融服務包括供應鏈金融、保理融資、應收賬款質押融資等。在未來，A企業可以與更多的金融機構合作，開發出更多針對不同企業的融資產品，以滿足客戶多元化的融資需求，從而擴大金融服務的覆蓋面。A企業可以進一步提高對平臺商家和供應商的信用評估能力，以降低風險并提高金融服務的可覆蓋面。A企業在供應鏈管理系統中擁有大量的供應商信息，這些信息可以為A企業提供信用評估的基礎。A企業可以通過加強供應商的資質認證、供應商的交易記錄等方式，可以建立起完善的供應商信用評估體系，進一步提高對供應商的風險控制能力，從而提高金融服務的覆蓋面[4]。A企業可以加強金融服務的宣傳和推廣，提高其在市場上的知名度和影響力。A企業可以通過各種渠道，如線上廣告、媒體宣傳等方式，宣傳自身的金融服務，讓更多的企業了解并使用其金融服務。

3.3 科學規劃貨款支付期

第一，縮短賬期。在供應鏈金融模式中，縮短賬期是最直接和有效的解決方案之一。企業可以通過協商、合作等方式，縮短買方支付貨款的時間，提高資金回流速度，緩解資金壓力[5]。對于供應鏈上的交易，可以通過縮短賬期來減少資金占用時間，降低企業的資金壓力。同時，縮短賬期也能夠減少采購商違約的可能性，降低供應商的風險。第二，加強風險管理和完善信用評價體系。在A企業供應鏈金融中，風險管理是非常重要的一環，能夠幫助企業更好地應對賬期延長所帶來的風險。具體來說，A企業供應鏈金融可以通過數據分析、監控等手段，提高對供應鏈上下游企業的風險識別能力，及時發現和應對風險，同時可以通過加強對采購商的信用評估、提高供應商的融資門檻等方式來減少風險。另外，還可以通過合理的擔保方式來增強融資的安全性。此外，針對賬期過長的企業，可以建立相應的信用評價體系，對其進行合理的評估和分類。除了加強風險管理和完善信用評價體系之外，A企業供應鏈金融還可以通過優化供應鏈管理來縮短賬期，如可以采取分期支付、預付款等方式來減少賬期，提高資金回流速度。此外，需要加強供應鏈上下游之間的協作和信息共享，提高整個供應鏈的運作效率。

3.4 提高數據分析技術

第一，加強數據安全保護。A企業可以采用加密技術和身份驗證技術等手段，加強對數據的保護，防止數據被非法獲取和使用。同時，A企業可以建立完善的安全管理體系，確保數據安全。第二，提高技術基礎的穩定性和專業化程度。A企業可以加強對技術基礎設施的維護和新人才的升級，確保其穩定運行，同時加強對現有技術人員的培養和引進，提高團隊的專業化程度和技術水平。第三，提升智能化程度。A企業可以利用人工智能和大數據等技術，建立更加智能化的供應鏈金融服務平臺，提高服務效率和準確性。例如，利用人工智能技術對供應商的信用評估進行智能化處理，提高風險控制能力，使風險控制能力的準確性和有效性得到提高[6]。A企業可以采用多種手段對供應商的信用進行評估，以提高風險控制的準確性，并建立完善的風險控制體系，對風險進行及時監測和控制。與此同時，A企業可以針對不同行業和不同類型的供應商，提供個性化的供應鏈金融服務，以滿足其不同的需求。同時，Ａ企業利用大數據和人工智能等技術，對服務模式進行不斷優化，提高服務的效果和可靠性。

4 結束語

綜上所述，在金融科技飛速發展的今天，供應鏈金融作為金融科技在產業層面的運用，得到了政府、實體產業和金融業的青睞。供應鏈金融從一個全新的理念發展到線上供應鏈金融階段，是互聯網時代醞釀的新生態金融。電商平臺作為提供供應鏈金融服務的參與主體，具備銀行、物流企業及其他大型企業集團所不具備的優勢，但是也存在一定的問題[7]。A企業集團的“互聯網+”供應鏈金融模式為商家提供了便捷的金融服務，但在實踐中存在一些問題，只有采取完善金融牌照、擴大金融服務覆蓋面、科學規劃貨款支付期以及提高數據分析技術等措施，才能進一步完善這一模式，為更多的商家提供更加優質的金融服務。

參考文獻

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[7]俞裕蘭.1997～2017年技術創新對福建省出口貿易競爭力的影響[J].沈陽農業大學學報（社會科學版），2019，21（04）：423-428.

作者簡介：唐琳（1984-），男，漢族，貴州甕安人，本科，中級經濟師，研究方向：企業管理。