防范化解國有企業經營風險的策略探析

摘" 要：隨著經濟發展，國有企業不斷發展壯大，在我國經濟體系中占據著重要的主導地位。為推動國有企業轉型升級，國有企業需要審視自身經營特性，分析當前面臨的內外部風險，采取針對性的風險管控策略，降低風險發生概率及損失，確保企業作為國家經濟的中流砥柱，實現持續健康發展。由此，結合國有企業防范化解經營風險的重要意義，分析國有企業面臨的經營風險類型，著重從管理風險、財務風險、政策風險、價格風險四個方面識別并分析各類經營風險，并由此提出針對性的防范化解策略。從內部控制、風險監控預警、政策風險識別、多元策略等方面，提供具體的經營風險防控方法，為加速國有企業轉型提供啟示與參考，助力國有企業長足發展。

關鍵詞：國有企業；經營風險；風險管理

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.03.139

國有企業經營風險受到產、供、銷各個運營管理環節及外部環境中各類不確定因素的影響，會對企業穩定經營造成巨大的沖擊。區分國有企業經營風險類型，全面識別國有企業經營風險，既能為國有企業提升抗風險能力提供指導支持，又能避免國有企業受到經營風險的沖擊，確保國有企業實現長期戰略發展目標。

1 國有企業經營風險相關概念概述

1.1 國有企業概述

國有企業是指由國家實施資本投入，且由國家行使資產所有權、控制權、管理權的企業。國有企業通常在戰略性產業或公共服務領域占據重要地位，具有較強的公益性和公共性[1]。隨著產業升級，國有企業不斷重組整合，其經濟結構愈發復雜。但國有企業的公共性、公益性不受干擾，其在追求經濟效益的同時，還需要承擔一定的社會責任及公共服務職能。

1.2 經營風險概述

經營風險是指在企業日常經營活動中分布的，會干擾企業正常運營、影響企業經濟收益的不確定性因素。經營風險具有客觀性、不確定性、普遍性及可控性、損失性等特征。企業實施生產管理運營，勢必產生經營風險，且無法完全消除風險。風險存在且發生時間、造成影響等無法完全確定。但通過歷史風險資料分析、實施可靠的風險控制策略，可分散、轉移、規避風險，減少經營風險給企業帶來的損失[2]。

1.3 國有企業防范化解經營風險的意義

國有企業防范化解經營風險不僅有利于國有資產保值增值、提升企業治理水平，還能保障國家經濟安全，助力國家經濟發展。

首先，國有企業是由國家持股或控股的企業，企業內資本投入來自國家。防范化解經營風險，能夠提高經營效率、降低資產損失，從而確保國有資產保值增值，防止國有資產流失。其次，風險管理是企業內部管理的重要組成部分，防范化解經營風險需要企業建立健全治理結構及內控管理制度，有助于國有企業提升治理水平，提高風險管理能力，推動自身持續健康發展。最后，國有企業在我國經濟體系中占據重要地位，企業經營涉及關鍵產業或基礎建設領域。防范化解國有企業經營風險，是保障關鍵產業或基礎建設領域穩定運行的關鍵，有利于維護經濟穩定，保障國家經濟安全，助推國家經濟發展。

2 國有企業經營風險的主要類型

2.1 內部風險

2.1.1 管理風險

管理風險主要指國有企業在決策、執行、監督等方面出現的異常，導致企業預期目標無法實現或遭受損失的風險。例如錯誤的市場定位、產品研發方向不當、進入退出市場決策失誤等。管理風險還可進一步劃分為法律風險、技術風險、團隊風險、運營風險、股東及治理層風險等。其中，股東及治理層風險是指由于股東及治理層之間出現信息不對稱產生的權益損害，或治理結構不合理引發的治理風險。

2.1.2 財務風險

財務風險是指在國有企業財務活動中，由于資本結構、資金流動、投融資決策等方面的問題，所引發的財務異常或經濟損失等風險。財務風險主要包含資金流動性風險，如國有企業在經營過程中資金周轉困難、資金無法及時回流，影響國有企業運營或償還債務等。融資風險，如國有企業融資渠道單一或融資成本過高，在急需資金支持時無法及時獲得充足資金，影響國有企業運營穩定性。財務管理風險，主要指企業由于預算管理不善、成本控制不力等問題引發的財務狀況不佳等風險。資金結構風險，如企業負債率過高、資本結構不合理，出現巨大的財務壓力等。

2.2 外部風險

2.2.1 政策風險

政策風險指由于政府政策變化及監管環境變動對企業經營環境、經營活動造成影響的風險隱患。一是當政府出臺新的經濟或產業政策時，國有企業無法及時調整經營戰略，將出現營利能力下降等風險。二是政府通過政策調整提高監管要求時，國有企業未能適應新的監管要求，面臨罰款、停產等處罰，增加合規成本和運營損失等風險。三是一些國有企業對部分國家補償或優惠政策有較強的依賴性，當政府取消此類政策時，國有企業面臨營收損失風險。

2.2.2 價格風險

價格風險是指國有企業由于市場價格波動，造成成本增加或收入減少，影響國有企業利潤空間的風險。市場價格波動會影響國有企業所需原材料或能源市場的價格變動，造成生產成本變化，也會影響市場需求，造成國有企業產品或服務的價格波動，影響銷售收入及市場份額。此外，價格風險也包括匯兌風險。對于涉足國際市場的國有企業來說，價格波動還涉及匯率波動，會影響國有企業進出口業務的收入及成本，進而給國有企業營收帶來不利影響[3]。

3 防范化解國有企業經營風險的策略

3.1 內部風險防范化解策略

3.1.1 構建完善的內部控制機制

國有企業應通過建立一系列的內部管控措施、程序及制度，確保合理分配企業資源，保證經營活動高效運行，從而防范并化解各類管理風險。

首先，國有企業應健全內部控制體系，完善內部控制政策。國有企業可根據實際情況，成立內部控制委員會或內部控制部門，對照戰略規劃，從戰略、投資、經營、財務、人事、法律等各個環節，逐項查找管理風險，分析風險影響，并運用審批、調整、績效、授權等內控策略，完善管理程序，減少管理流程中的風險隱患。重點強化權責分離，確保國有企業決策、執行、監督職能彼此分離，相互牽制。

其次，國有企業內部控制應聚焦于風險化解。將各類風險事項落實到內部控制體系中，強化對風險的判定處置，提前采取預防措施，減少風險損失。例如，針對法律風險，政策中應包含完善的合同管理機制，強化合同審查審批，并組建專業的法務團隊，為國有企業業務運營提供法律咨詢和支持，及時處理并解決法律問題。針對技術風險，國有企業內控政策中應建立技術評估、市場信息搜集等機制，定期對新技術、新產品、市場技術更新，以及國有企業現有技術內容等開展評估調查工作，分析技術變革對國有企業業務的影響，并制定技術支持、維護、應急預案等，避免技術創新不足、技術故障等問題影響國有企業生產運營。

最后，針對股東及治理層風險，國有企業應建立針對性的內部控制機制，避免此類風險影響國有企業長期發展。股東及治理層風險會引發決策失誤、利益沖突、管理低效等問題，因此國有企業應著重關注股東及治理層風險的防控。一是建立透明的信息披露機制，定期向股東及治理層披露財務報告、經營狀況，減少信息不對稱。重大投資決策、重大人事變動等，也應要求治理層及時通過年報、季報、股東大會、網站公告等形式，向股東完成信息披露，減少股東權益損害。二是優化國有企業治理結構，既要清晰界定股東大會、董事會、監事會、企業管理層之間的權責，避免由于權責不清或權力過于集中引發的治理風險，也要確保董事會成員的多樣性及獨立性，增強國有企業治理決策的科學性。三是重點強化內部監督審計，強化監事會對國有企業治理的有效監督，防止治理層濫用職權。

3.1.2 強化財務風險監控與預警

在財務風險發生前，采取有效的方法衡量、評估風險并及時向管理層發出預警，能有效預防財務風險，減少財務損失。因此，國有企業應建立完善的財務風險監控及預警機制，監督資本結構合理性、資金流動穩定性、投融資決策的科學性。

一方面，國有企業應建立風險監控預警系統。利用信息系統、財務管理軟件等對財務數據進行自動化的收集、分析和報告，提高財務監測實效。系統監測的財務風險指標包括資產負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數等。國有企業需要在系統中對上述指標設立預警閾值，便于系統及時比對實時數據，發覺異常情況。當系統監測到財務狀況異常或經營環境變化時，及時向管理層發送預警信號，幫助管理層迅速啟動風險應對機制。此外，信息系統還應整合監控數據，向企業管理層提供財務月報、季報及年報，進一步提高財務數據的透明度。

另一方面，國有企業應從資本結構、資金流動、投融資決策三方面入手，提前構建風險應對機制，強化財務風險防控。在資本結構方面，重點監控股權資本和債務資本的配置情況，避免財務杠桿過高。國有企業要預先設置資產負債率的合理范圍，并通過長短期債務安排、不同融資渠道的選擇，避免過高的負債率造成財務壓力。在資金流動性方面，企業既要通過信息系統監控資金流入流出，同時要監督現金流量預算執行情況，分析現有資金量是否能夠滿足資金及供應需求。此外，還應同步強化應收賬款管理及存貨管理，加快應收賬款回收速度，保持合理的存貨水平，確保企業具有穩定的現金流。在投融資決策方面，企業應監控投融資決策的科學性，投資方案選取應強化可行性研究及風險評估，做好市場分析財務預測。融資方案則應考慮不同融資方式的組合，確保風險可控。

3.2 外部風險防范化解策略

3.2.1 重視政策風險識別及應對

由于政策風險的主要風險因素是政策法規的變化，因此國有企業應強化信息收集，提升對政策風險識別及應對的重視度。

一是建立政策風險信息收集機制，強化與相關部門的合作，及時了解政府發布的各類政策法規及規章制度，持續關注行業動態及政策走向。除從政府網站、行業協會等渠道獲取政策信息以外，還要關注媒體報道，確保信息的全面性。必要時可通過專業咨詢機構了解政策信息，實施科學的政策解讀。在實施政策解讀分析的過程中，既要了解政策的主要變動內容，還要評估其對國有企業的潛在影響，以此為國有企業制定管理決策、調整運營策略提供依據。

二是建立靈活的經營策略調整機制。一方面，國有企業在制定戰略規劃及經營決策前，應提前引入政策風險評估環節，了解政策變化趨勢，為國有企業應對政策風險提供支持。另一方面應建立多元化的經營布局，并設立政策變動應急預案，提前對政策風險應對做出規劃，強化政策變動預判，以確保在政策變動時，能靈活調整經營策略，減小政策風險對國有企業的沖擊。

三是強化合規管理體系建設。定期開展合規培訓，強化國有企業全體員工的政策法規意識、合規操作能力。同時加強內部合規運營審查，確保各項工作符合最新的政策法規要求。

3.2.2 多元策略化解價格風險

為了有效應對價格風險，國有企業可采取多元策略，全面提升企業的價格競爭力及抗風險能力。

第一，利用技術創新提高產品附加值，增強國有企業產品的價格競爭力。例如，加大研發投入，開展技術創新及產品開發，持續推出具有競爭力的新產品，或是引進先進的生產技術、設備，提升生產工藝水平，提高產品質量，提升價格優勢等。

第二，優化供應鏈管理，降低采購成本，提高供應鏈的反應速度和靈活性，增強國有企業對市場價格波動的應對能力。例如，建立科學的供應商管理體系，與優質供應商建立長期穩定的合作關系，增強采購的靈活性及議價能力。加強供應鏈上下游的協同合作，提升供應鏈整體效率、響應速度，減少供應鏈環節中的浪費。

第三，通過精細化生產管理，提高生產效率，增強企業價格競爭力。例如，實施精益生產管理，減少生產過程中的浪費（如時間浪費、材料浪費、勞動力浪費等）。對生產流程進行全面梳理，消除生產過程中的瓶頸或低效環節，提升產能利用率。

第四，合理采用套期保值策略，減少價格波動對國有企業財務狀況的不利影響。實施套期保值流程應涵蓋市場分析、策略選取兩個核心環節。市場分析即根據市場運行狀況分析價格變動現狀，預測價格變動趨勢。策略選取即根據市場分析結果，選擇適合的套期保值策略。當國有企業預計未來產品現貨價格將出現大幅度下跌時，可賣出產品期貨或買入看跌期權；當國有企業預計未來產品現貨價格較為穩定時，可賣出看漲期權增加營收。

4 結束語

國有企業應對經營風險進行全面的評估，區分不同的風險類型，從而制定針對性的風險防控策略，針對管理風險，國有企業應完善內控機制，聚焦風險化解；針對財務風險，國有企業應強化監控預警，從資本結構、資金流動、投融資決策三方面入手，防范財務風險。針對政策風險，國有企業應注意信息收集，強化風險識別及應對，減少政策變化對企業穩定運營的沖擊。針對價格風險，國有企業可采用套期保值策略，監控風險敞口，消除價格波動對國有企業營收的影響。希望借助本文的分析，為國有企業防范化解經營風險提供支持，助力國有企業實現高質量發展。

參考文獻

[1]張毓芝，白仲林.貨幣政策、企業經營風險與資本結構調整[J].中國商論，2024（07）：161-164.

[2]余興君.國有企業財務戰略管控經營風險的策略探析[J].財經界，2024（07）：119-121.

[3]牛飛翔，姜海禹，黃誠，等.營商環境對企業經營風險的影響研究[J].商場現代化，2023（24）：120-122.

作者簡介：潘守衛（1980-），男，漢族，江蘇灌云人，本科，中級會計師，研究方向：風險控制。