經(jīng)濟(jì)資本管理為保險金融裝上“風(fēng)險安全閥”

當(dāng)下金融市場快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜，保險金融行業(yè)在發(fā)展中面臨各種風(fēng)險因素，若不加強(qiáng)規(guī)避，會直接影響其發(fā)展。經(jīng)濟(jì)資本管理對各類風(fēng)險有較強(qiáng)的把控能力，能通過各項舉措準(zhǔn)確預(yù)測和識別風(fēng)險，通過合理配置資本降低經(jīng)營風(fēng)險，切實提高其經(jīng)濟(jì)效益與可持續(xù)發(fā)展能力。通過分析保險金融行業(yè)在經(jīng)濟(jì)資本管理方面存在的問題，以及這些問題導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并提出相應(yīng)對策，希望能為保險金融行業(yè)完善經(jīng)濟(jì)資本管理體系、有效防范經(jīng)營風(fēng)險提供參考。

保險金融經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因

當(dāng)前，保險金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本管理存在不少問題。很多機(jī)構(gòu)在做風(fēng)險測算時，主要靠以往經(jīng)驗，這讓測試結(jié)果不夠準(zhǔn)確。而且市場情況不斷變化，如果只用固定的模型，測算結(jié)果容易出錯。在資本配置上，不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益不一樣，但很多機(jī)構(gòu)卻采用“一刀切”的方式分配資本，既不合理，也適應(yīng)不了市場變化，導(dǎo)致資本使用效率很低。

風(fēng)險評估和管理流程也不完善，部分機(jī)構(gòu)沒有建立非量化風(fēng)險評估體系，只盯著過去的數(shù)據(jù)，對新出現(xiàn)和潛在的風(fēng)險不敏感，很難及時發(fā)現(xiàn)。而且，機(jī)構(gòu)沒有制定風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，遇到風(fēng)險時無法快速應(yīng)對，容易造成經(jīng)濟(jì)損失。此外，各管理流程之間缺乏有效銜接和反饋，風(fēng)險得不到控制，時間長了風(fēng)險就會越積越多。

機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工專業(yè)水平差別也很大，風(fēng)險管理意識不強(qiáng)，又缺少復(fù)合型人才，導(dǎo)致先進(jìn)技術(shù)用不上，難以發(fā)揮作用，甚至出現(xiàn)風(fēng)險誤判，很難有效防范風(fēng)險。

基于經(jīng)濟(jì)資本管理的

保險金融經(jīng)營風(fēng)險應(yīng)對措施

完善風(fēng)險計量體系

經(jīng)濟(jì)資本管理和風(fēng)險計量體系是否完善關(guān)系很大。要學(xué)習(xí)國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗和技術(shù)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)，把定量分析和定性分析結(jié)合起來，調(diào)整后融入管理體系，這樣能提高適用性，保證數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。

在承保風(fēng)險方面，可以收集過去的賠付數(shù)據(jù)，用損失分布、精算模型分析風(fēng)險規(guī)律。比如財產(chǎn)險，不同地區(qū)、行業(yè)的財產(chǎn)損失數(shù)據(jù)不一樣，分類分析后建立損失預(yù)測模型，能讓計量更準(zhǔn)確。對于投資風(fēng)險，可以同時用VaR與CVaR模型評估，這種方法更全面，能給決策者提供有用的信息。

還要重視數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，提前制定管理制度，并要求數(shù)據(jù)采集、存儲、處理、共享等環(huán)節(jié)都按標(biāo)準(zhǔn)完成，這樣能規(guī)范操作、減少違規(guī)導(dǎo)致的數(shù)據(jù)錯誤，保證數(shù)據(jù)完整準(zhǔn)確。如果條件允許，可以引進(jìn)大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)管理系統(tǒng)和軟件，自動篩選、校驗和更新數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)處理質(zhì)量和效率。把數(shù)據(jù)管理好，再整合各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，就能更好地開展風(fēng)險計量工作，完善風(fēng)險計量體系，這是做好經(jīng)濟(jì)資本管理的關(guān)鍵。

優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置

保險金融機(jī)構(gòu)想要優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置，必須遵循風(fēng)險和收益匹配的原則。在業(yè)務(wù)層面，分配資本前要評估各業(yè)務(wù)線的風(fēng)險和收益。像財產(chǎn)險、保障型壽險這類風(fēng)險低、收益穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，可以增加資本投入，鞏固收益。另類投資與跨境保險業(yè)務(wù)能滿足市場需求，收益高但風(fēng)險大，配置資本時要嚴(yán)格控制，設(shè)定投資限額，以降低風(fēng)險。此外，每個機(jī)構(gòu)目標(biāo)不同，要根據(jù)發(fā)展規(guī)劃把資本向重點業(yè)務(wù)傾斜，推動其發(fā)展。

當(dāng)前多數(shù)機(jī)構(gòu)配置資本的方式太固定，影響資金使用效果。應(yīng)當(dāng)建立動態(tài)調(diào)整機(jī)制，每月或每季度評估一次。可以根據(jù)市場變化重新分配資本，遇到風(fēng)險高的業(yè)務(wù)就減少投入，有潛力的業(yè)務(wù)就加大投入。這樣一來，資金流動更合理，也能把資金集中在低風(fēng)險、高收益的業(yè)務(wù)上，降低經(jīng)營風(fēng)險，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。

健全風(fēng)險管理流程

風(fēng)險管理流程是否合理，直接關(guān)系到保險金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險等級，所以要重點關(guān)注這一點。開展各項業(yè)務(wù)前，要安排專人全面審查，提前預(yù)測可能出現(xiàn)的風(fēng)險并制定對策，這樣能有效預(yù)防和規(guī)避風(fēng)險。不同業(yè)務(wù)要進(jìn)行針對性核查，才能切實提高對策的適用性和可行性。比如承保業(yè)務(wù)，要收集整合投保人的基礎(chǔ)信息，再借助人工智能分析可能承擔(dān)的風(fēng)險，風(fēng)險較高時就拒絕承接。投資本來就有未知性，存在一定的風(fēng)險，要降低風(fēng)險就得篩查投資項目，深入了解項目的背景、市場需求、財務(wù)情況等，盡量選擇高回報、低風(fēng)險的優(yōu)質(zhì)項目。

業(yè)務(wù)開展過程中，要做好動態(tài)監(jiān)控，在系統(tǒng)中設(shè)定相關(guān)指標(biāo)參數(shù)，包括承保賠付率、投資收益率、市場價格波動等。如果數(shù)值超出預(yù)設(shè)，系統(tǒng)會發(fā)出警報提醒，讓機(jī)構(gòu)能盡快識別風(fēng)險并采取措施，把影響降到最低。

對不同類型的風(fēng)險，要采取針對性對策。承保風(fēng)險方面，要在保險產(chǎn)品設(shè)計階段不斷改進(jìn)優(yōu)化，讓保險條款與費(fèi)率更合理，還要建立反詐機(jī)制，避免騙保等情況；投資風(fēng)險方面，要分散投資，利用資產(chǎn)波動差異平衡風(fēng)險和收益，減少單個投資出問題對整體的影響，盡量選擇相關(guān)性不強(qiáng)的資產(chǎn)組合，實現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)定增值，同時持續(xù)跟蹤評估投資項目的信用；市場風(fēng)險方面，可使用利率互換、外匯遠(yuǎn)期合約等金融衍生工具，最大程度對沖利率與匯率波動風(fēng)險；信用風(fēng)險方面，要定期評價交易方的信用，依據(jù)評級結(jié)果調(diào)整業(yè)務(wù)合作內(nèi)容；操作風(fēng)險方面，要加強(qiáng)內(nèi)部審查和控制，通過培訓(xùn)提高工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，減少違規(guī)操作，審計時發(fā)現(xiàn)隱患要立即指出并要求整改。

注重人才培養(yǎng)與技術(shù)創(chuàng)新

經(jīng)濟(jì)資本管理的核心是專業(yè)人才，保險金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)人才培養(yǎng)，定期給內(nèi)部員工做培訓(xùn)，內(nèi)容主要圍繞風(fēng)險管理。可以通過分析既往案例讓培訓(xùn)更直觀，提升員工的認(rèn)知水平，讓他們充分了解風(fēng)險管控的重要性。同時，要根據(jù)實際情況制定科學(xué)合理的激勵機(jī)制，調(diào)動員工的工作積極性。把績效考核結(jié)果和員工薪資、部門獎金掛鉤，對表現(xiàn)優(yōu)異的員工給予晉升的機(jī)會。這樣不僅能提高員工的歸屬感與創(chuàng)造力，還能增強(qiáng)團(tuán)隊的凝聚力與向心力。

要積極引進(jìn)高素質(zhì)、高水平人才，適當(dāng)提高招聘門檻。招聘時不僅要看專業(yè)能力，還要全面考察工作態(tài)度、創(chuàng)造力和經(jīng)驗，提高內(nèi)部團(tuán)隊的整體專業(yè)水平。在技術(shù)創(chuàng)新方面，要加大資金投入，用于建設(shè)信息系統(tǒng)、引進(jìn)技術(shù)和工具。以便在數(shù)據(jù)分析和處理時，能夠運(yùn)用云計算、AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和風(fēng)險監(jiān)測的及時性，為保險金融機(jī)構(gòu)防范經(jīng)營風(fēng)險提供有力支持。

保險金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中，因為各種主客觀因素的影響存在一定風(fēng)險，這也會影響其效益。所以要加強(qiáng)風(fēng)險管控，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本管理能增強(qiáng)保險金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險的能力。它通過優(yōu)化資本配置、健全管理流程、完善風(fēng)險計量體系、加強(qiáng)人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新，讓機(jī)構(gòu)能適應(yīng)市場變化，推動其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。