【中圖分類號】F239.4；F274；F275

【文獻標志碼】A

【文章編號】1673-1069（2025）05-0042-04

1引言

隨著全球經濟一體化的加速，供應鏈管理在企業運營中的重要性日益凸顯。2013年，國務院辦公廳印發《降低流通費用提高流通效率綜合工作方案》，明確提出要“大力推廣并優化供應鏈管理”，支持流通企業建設現代物流中心，積極發展統一配送等。這標志著我國對供應鏈管理的重視程度提升到新的高度。供應鏈管理的優化不僅有助于企業降低成本、提高效率，還能增強企業的市場競爭力。在這一背景下，研究供應鏈管理對企業財務和審計的影響具有重要的現實意義。審計費用作為企業重要的運營成本之一，其與供應鏈管理的關系值得深入探討。通過研究供應鏈集中度對企業審計費用的影響，可以為企業優化供應鏈管理、降低審計成本提供理論支持和實踐指導。

近年來，學術界對供應鏈管理與企業績效、風險控制等方面的研究逐漸增多，但關于供應鏈集中度與企業審計費用關系的研究仍相對較少。現有文獻主要集中在供應鏈管理對企業財務績效、運營效率和風險控制的影響上，而對審計費用這一特定領域的研究尚未充分展開。盡管有研究表明企業運營效率的提升和風險控制能力的增強可能會對審計費用產生影響，但直接探討供應鏈集中度與審計費用之間關系的研究仍較為稀缺?；诖耍疚囊?013-2023年A股上市公司數據為研究樣本，深人探究供應鏈集中度對審計費用的影響，并探究供應鏈管理對企業審計成本的潛在影響機制，為企業優化供應鏈管理、降低審計費用提供新的視角和理論依據。

2理論分析與研究假設

2.1供應鏈集中度與企業審計費用

供應鏈集中度反映了企業在采購和銷售環節對少數核心供應商和客戶的依賴程度，這種集中化的供應鏈模式在多個維度上可能對企業的審計費用產生影響。一方面，供應鏈集中度的提升意味著企業與少數供應商和客戶建立了長期穩定的合作關系，這種關系增強了供應鏈的穩定性和可預測性，使得企業的財務信息更具透明度和可靠性，從而降低了審計師在評估審計風險時的不確定性。審計師面對運營風險較低的企業，通常會減少審計程序的復雜性，進而降低審計費用。另一方面，供應鏈集中度的提高促進了企業與核心供應商和客戶之間的信息共享和溝通效率，減少了審計師獲取和驗證企業財務信息的難度，降低了信息不對稱程度。較低的信息不對稱水平使得審計師能夠更高效地完成審計工作，減少審計工作量和審計成本。此外，供應鏈集中度的提升簡化了企業的采購和銷售流程，使得交易記錄更加集中和清晰，審計師在審計過程中需要處理的交易數量和復雜程度降低，從而減少了審計工作量和審計成本4。最后，供應鏈集中度的提高可能增強企業在采購和銷售中的議價能力，這種議價能力不僅能夠降低企業的采購成本，還可能在與審計師的談判中獲得更有利的審計費用條款。基于以上分析，供應鏈集中度的提升通過降低運營風險、增強信息透明度、簡化審計流程和增強議價能力等機制，能夠有效降低企業的審計費用。

基于此，本文提出假設1：供應鏈集中度的提升能有效降低企業審計費用。

2.2供應鏈集中度、商業信用與企業審計費用

供應鏈集中度的提升可能通過商業信用這一中介變量間接影響審計費用。商業信用是指企業在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業之間的直接信用行為。在供應鏈管理中，商業信用的使用能夠緩解企業的融資約束，增強供應鏈的穩定性和透明度5。一方面，供應鏈集中度的提升有助于企業獲得更多的商業信用。當企業與少數核心供應商和客戶建立長期穩定的合作關系時，供應商和客戶更愿意提供商業信用，因為這種合作關系降低了交易風險，增強了信息透明度。商業信用的增加使得企業在資金管理上更加靈活，減少了對銀行貸款等外部融資的依賴，從而降低了企業的融資成本。另一方面，商業信用的增加能夠進一步降低企業的審計費用。審計師在評估企業的審計風險時，會考慮企業的融資成本和資金流動性。較低的融資成本和良好的資金流動性表明企業的財務狀況更加穩健，審計風險較低，因此審計師可能會降低審計費用。此外，商業信用的使用增強了供應鏈的透明度，使得審計師在獲取和驗證企業財務信息時更加高效，從而減少了審計工作量和審計成本。

基于此，本文提出假設2：商業信用在供應鏈集中度與企業審計費用之間發揮中介作用。

3研究設計

3.1樣本選取與數據來源

本研究選擇2013-2023年滬深A股上市公司數據為研究樣本，并對樣本作如下處理： ① 剔除ST及*ST樣本； ② 剔除數據缺失樣本； ③ 對所有連續變量實施 1% 縮尾處理，以消除極端值的干擾； ④ 剔除金融行業樣本。最終得到有效樣本15436個，樣本數據均來自國泰安數據庫，采用stata18.0對數據進行處理。

3.2變量定義

① 被解釋變量：審計費用（AuditFee）。將企業支付給審計師的審計費用金額取自然對數，作為審計費用的代理變量。② 解釋變量：供應鏈集中度（SuppCone）。通過計算企業向前5大供應商的采購金額占總采購金額的比例，以及向前5大客戶的銷售金額占總銷售額的比例，來衡量企業供應鏈集中度。③ 控制變量：本文選取的控制變量包括，企業規模（Size）資產負債率（Lev）總資產凈利潤率（ROA）托賓Q值（TobinQ）董事會規模（Board）獨立董事占比（Indep）股權集中度（Top1）。

具體變量定義如表1所示。

3.3模型構建

為探究供應鏈集中度對企業審計費用的影響，本文構建以下回歸模型進行檢驗：

表1變量定義

在模型中，AuditFee為被解釋變量審計費用，SuppCone為解釋變量供應鏈集中度，Controls代表所有的控制變量， ??μ^? 代表控制企業個體和年份的雙向固定效應模型， ε 表示殘差。通過回歸系數 α₁ 判斷供應鏈集中度對審計費用的影響，若α₁ 顯著為負則表明假設1成立，即供應鏈集中度的提高能降低企業審計費用。

4實證結果分析

4.1描述性統計

表2展示了主要變量的描述性統計結果，結果顯示審計費用（AuditFee）的平均值為13.904，中位數為13.816，均值和中位數較為接近，說明選取的樣本近乎為正態分布，不存在過度左偏或右偏，最大值和最小值分別為16.185和12.206，說明不同企業間審計費用存在一定差異。供應鏈集中度（SuppCone）最小值為0.550，最大值為100，表明不同企業在供應鏈集中度上存在顯著差異。

表2描述性統計

4.2基準回歸分析

表3的列（1）與列（2）為基準回歸結果，展現了供應鏈集中度對企業審計費用的影響，本文選擇控制個體與年份的雙向固定效應模型以緩解個體差異與年份變化所帶來的誤差。表3列（1）為不添加控制變量的回歸結果，回歸系數為-0.284并在 1% 的顯著性水平上顯著為負。列（2）為考慮了遺漏變量影響后加入控制變量的回歸結果，加入控制變量后，模型的擬合優度有所提升，供應鏈集中度對企業審計費用的影響仍然在 1% 的統計學水平上顯著為負，本文的假設1得以驗證。這表明供應鏈集中度的提高可能通過降低審計風險、增強信息透明度或減少審計復雜性等方式，顯著降低了企業的審計費用，也提示企業在進行供應鏈管理時可以考慮供應鏈集中度對審計費用的潛在影響。

4.3機制檢驗

前文驗證了供應鏈集中度的提高能夠顯著降低企業審計費用，然而尚未對其機制路徑進行分析。故為檢驗供應鏈集中度對企業審計費用影響的作用路徑，根據江艇的兩步中介法進行分析。其中第一步為檢驗供應鏈集中度和企業審計費用之間的關系，第二步為檢驗供應鏈集中度與中介變量的相關性關系。本文構建以下模型進行檢驗：

式（2）中，TC為中介變量商業信用，由應付賬款、應付票據、預收賬款之和占營業收入的比值計算得出。通過 β₁ 判斷供應鏈集中度與中介變量間的相關性關系，回歸結果如表3列（3）所示，其中供應鏈集中度與商業信用相關系數為0.02，在 5% 的統計學水平上正顯著，這說明隨著供應鏈集中度提高，企業能夠獲得更多的商業信用支持。此外，有研究表明商業信用的提升能夠增強供應商和客戶對企業財務狀況的信任，降低信息不對稱，從而減少審計師在評估審計風險時的不確定性，進而降低審計費用。此外，由表3第（4）列所示，中介變量商業信用與審計費用的相關系數在1% 水平上負相關。至此，假設2得以驗證，即商業信用在供應鏈集中度對企業審計費用的影響過程中發揮了部分中介作用。

表3基準回歸與機制檢驗

注： ^**plt;0.01 ^**plt;0.05 ^*plt;0.1 ，括號內為聚類到企業個體標準誤下的 Φ_t 值，下同。

4.4內生性檢驗

前文已經分析了供應鏈集中度對企業審計費用產生的負向影響，然而也可能存在由于較低的審計費用意味著企業在財務透明度和內部控制等方面表現良好，這使得企業在與供應商和客戶談判時更具優勢，能夠更容易地建立緊密的合作關系，進而導致供應鏈集中度提高的逆向因果問題。因此，將解釋變量滯后一期生成L.SuppCone進行內生性檢驗，以減弱逆因果問題帶來的干擾，結果如表4列（1）所示，滯后一期的解釋變量對企業審計費用的負向影響仍然在 10% 的統計學水平上顯著，假設1仍然成立。

表4內生性檢驗與穩健性檢驗

4.5穩健性檢驗

前文采用向前5大供應商、客戶采購銷售比例之和的均值來衡量解釋變量供應鏈集中度（SuppCone），在此將解釋變量的衡量方式替換為前5大客戶銷售額占年度總銷售額比率進行回歸。結果如表4列（2）所示，在替換解釋變量的衡量方式后，供應鏈集中度對企業審計費用的影響仍然在 1% 的水平上負相關，進一步驗證了假設1的可靠性。

4.6異質性檢驗

為探究供應鏈集中度與企業審計費用的負相關關系在不同企業規模下的差異，本文以企業規模中位數為界將樣本分為大規模企業和中小規模企業。結果如表5所示，供應鏈集中度對中小規模企業的審計費用有顯著的負向影響，而對大規模企業的影響不顯著。這可能是因為中小規模企業的供應鏈結構相對簡單，集中度的提升能更直接地降低運營風險和審計復雜性，從而顯著降低審計費用。相比之下，大規模企業通常具有更復雜的供應鏈和更強的內部控制，其審計費用受供應鏈集中度的影響較小。

表5異質性檢驗

5結論與建議

5.1結論

本研究以2013-2023年A股上市公司為樣本，深人分析了供應鏈集中度對企業審計費用的影響。結果表明，供應鏈集中度的提升能夠顯著降低企業的審計費用。這種降低主要源于供應鏈集中度提高后，企業的運營穩定性增強、信息透明度提升以及審計復雜性降低，使得審計師在評估審計風險時減少了工作量和費用。機制檢驗發現，商業信用在供應鏈集中度與企業審計費用之間發揮了部分中介作用。供應鏈集中度的提升增加了企業的商業信用，進而增強了供應商和客戶對企業財務狀況的信任，降低了信息不對稱，從而減少了審計風險和審計費用。異質性檢驗顯示，供應鏈集中度對中小規模企業的審計費用有顯著的負向影響，而對大規模企業的影響不顯著。

5.2建議

基于上述結論，本文提出以下建議：

第一，政府應加強對企業供應鏈管理的政策支持和引導，通過制定相關政策鼓勵企業優化供應鏈管理，提高供應鏈集中度，促進經濟高質量發展。

第二，企業應優化供應鏈管理，適度提高供應鏈集中度，與核心供應商和客戶建立長期穩定的合作關系，降低運營風險和審計復雜性，同時注重商業信用的積累和管理，以進一步降低審計成本。

第三，企業提升供應鏈集中度時，需警惕對單一供應商/客戶的過度依賴風險（如供應中斷、議價能力失衡），建議通過建立供應商備選庫、簽訂長期合約等方式分散風險。

第四，中小規模企業應更加注重供應鏈集中度的提升，因其供應鏈結構相對簡單，集中度的提升能更直接地降低運營風險和審計復雜性，從而顯著降低審計費用。

【參考文獻】

【1]劉莉.供應鏈績效、競爭優勢與企業績效的實證研究[J].中國軟科學，2010（S1）：307-312+377.

【2】宋光，王妍，宋少華，等.全渠道零售策略下的供應鏈整合與企業績效關系研究[J].管理評論，2019，31（06）：238-246.

【3]田宏.供應鏈管理與企業績效一一來自制造業的問卷調查[J].財會通訊，2017（35）：43-46.

【4]張永冀，金昕，蘇治.言多未必失：經營月報對審計費用的影響研究[J].會計研究，2024（08）：178-192

【5】劉金東，徐軍偉，初虹，等.地方政府債務與企業商業信用一基于供應鏈風險溢出的視角[J].中國工業經濟，2024（11）：156-173.

【6]江艇.因果推斷經驗研究中的中介效應與調節效應[J].中國工業經濟，2022（05）：100-120.

【7]李果，劉娜，陳澤明.審計質量、市場地位與商業信用融資[J]財會月刊，2017（36）：86-93.