消費稅“后移下劃”對我國白酒行業(yè)的影響研究

【中圖分類號】F812.42；F406.7【文獻標志碼】A

【文章編號】1673-1069（2025）05-0179-03

1引言

為糾正過去重生產、輕消費的政策導向，擴大內需，增加地方政府稅源，提高地方政府收人，引導地方政府大力發(fā)展消費產業(yè)，2024年7月《中共中央關于進一步全面深化改革推進中國式現(xiàn)代化的決定》發(fā)布，其中第（17）條深化財稅體制改革中提到“推進消費稅征收環(huán)節(jié)后移并穩(wěn)步下劃地方”，即將消費稅征收環(huán)節(jié)從生產環(huán)節(jié)后移到批發(fā)或零售環(huán)節(jié)，并將稅收收入下劃給地方政府，這一舉措引起廣泛關注。

由于目前消費稅\"后移下劃\"改革正式文件尚未下發(fā)，具體條款如何設定尚不清楚，但是，市場上已經(jīng)存在一些普遍預期： ① 擴大消費稅征收范圍，將更多高檔消費品、服務和消費行為納入征收范圍； ② 消費稅稅率沒有調整預期； ③ 將消費稅由中央獨享，改為中央和地方共享； ④ 后移消費稅征收環(huán)節(jié)，由生產環(huán)節(jié)征收改為銷售環(huán)節(jié)征收?；诋斚率袌鰧οM稅改革預期，如果消費稅征收環(huán)節(jié)后移，意味著白酒行業(yè)消費稅征收將由當前的生產端移到批發(fā)和零售端，因此此次稅改關系著酒類行業(yè)未來的發(fā)展。現(xiàn)有文獻大多分析了消費稅“后移下劃\"對白酒行業(yè)的定性影響，本文在此基礎上選取高端酒企一一貴州茅臺進行定量分析，為同類企業(yè)更快地適應稅改后的政策提供借鑒。

2我國消費稅稅收情況

2.1消費稅現(xiàn)狀

消費稅是我國前四大稅種之一，2022年國內消費稅收入約16867.25億元，其中酒、飲料和精制茶制造業(yè)消費稅額約771.46億元，占比約 4.57% 。2023年國內消費稅為16118億元，同比減少 3.5% ，僅次于國內增值稅69332億元、企業(yè)所得稅41098億元以及進口貨物增值稅和消費稅19485億元。其中，國內消費稅和進口消費品消費稅均歸屬于中央。從征收環(huán)節(jié)來看，消費稅主要征稅環(huán)節(jié)在生產、進口環(huán)節(jié)。

2.2白酒企業(yè)消費稅負概況

高端酒占比高的企業(yè)如茅臺、五糧液，因從價稅主導，從量稅對總稅負影響較低，而中低端酒企因噸價較低，從量稅占比更高，推升了整體稅負率。部分酒企從價消費稅負比率低于 12% （見表1），主要是由于消費稅繳納時間與實際銷售發(fā)生、確認收入時間存在差異。

表1部分白酒上市企業(yè)實際消費稅率

單位： %

資料來源：根據(jù)各企業(yè)年報的消費稅額與銷售收入計算得出。

3消費稅改革對白酒產業(yè)鏈影響的定性分析

1994年1月1日起施行的《中華人民共和國消費稅暫行條例》對酒類消費稅作出明確規(guī)定：糧食白酒適用 25% 稅率，薯類白酒適用 15% 稅率，均屬“酒及酒精\"稅目范疇。

2001年5月，財政部與稅務總局聯(lián)合頒布《關于調整酒類產品消費稅政策的通知》，明確將糧食白酒與薯類白酒的消費稅在原有從價稅的基礎上引人從量稅，對兩類白酒按每500克征收0.5元的定額稅率。

2006年3月，財政部、國家稅務總局聯(lián)合頒布《關于調整和完善消費稅政策的通知》財稅[2006]33號），明確將糧食白酒與薯類白酒的比例稅率統(tǒng)一調整為 20% ，同時規(guī)定定額稅率標準為0.5元/500克或0.5元/500毫升。

2009年頒布的《白酒消費稅最低計稅價格核定管理辦法（試行）》首次提出“消費稅最低計稅價格”?！掇k法》規(guī)定：若生產企業(yè)銷售給經(jīng)銷單位的白酒計稅價格低于經(jīng)銷商對外售價的 70% ，稅務機關將綜合考量生產規(guī)模、品牌價值及利潤水平等因素，在經(jīng)銷商對外售價 50%～70% 區(qū)間內核定最低計稅價格。

1994年至今，白酒消費稅的每一次調整變化都深刻影響了產業(yè)發(fā)展。一旦此次白酒消費稅\"后移下劃”，也將對該行業(yè)帶來一定影響。結合現(xiàn)在白酒消費稅征收情況，根據(jù)市場普遍預期可以得出： ① 白酒已經(jīng)在消費稅征收范圍內，因此對其沒有影響； ② 目前市場認為本次改革不涉及稅率調整，因此對白酒消費稅率沒有影響； ③ 涉及的是消費稅改革后，政府收完稅如何分配的事情，與征收白酒消費稅無關； ④ 征稅環(huán)節(jié)后移雖在表象上對白酒企業(yè)具有積極意義，但實質上將帶來稅負結構變化的負面效應。因為消費稅是從價稅，過去是在生產環(huán)節(jié)征收，且經(jīng)白酒企業(yè)合法避稅操作后，實際征稅價格小于實際銷售價。而改為銷售環(huán)節(jié)征收，征稅價格會明顯提高，整條白酒產業(yè)鏈的納稅額也會相應提高。

具體而言，由于受價格和利潤的不同影響，消費稅改革對高端白酒和大眾白酒影響程度不同。首先，2007-2020年，以茅臺、五糧液為代表的高端白酒消費稅率平均為 7.5% ，而以金種子酒、老白干酒為代表的大眾白酒平均消費稅率則達到 14.6% 。中小酒企稅負更大，消費稅后移至批發(fā)零售環(huán)節(jié)，或進一步加大其壓力。其次，從短期看，中小酒企以裸價模式銷售的包銷產品或將受到較大沖擊。若征稅后移至批發(fā)環(huán)節(jié)，渠道加價率越高的產品，所需繳納的消費稅增幅越大。茅臺、五糧液等名酒利潤較高，可以滿足渠道需求，而中小品牌利潤有限，如不能滿足渠道要求，可能遭遇銷售阻力。再者，擁有品牌力的高端白酒，轉移和消化稅務成本能力更強；大眾白酒缺乏品牌，議價能力較弱。消費稅“后移\"到批發(fā)零售環(huán)節(jié)征收，酒價可能上漲，為了在競爭中勝出，批發(fā)和零售商都會考慮轉移消化稅務成本，中高端白酒擁有品牌優(yōu)勢，大眾白酒議價和成本轉移能力較弱，對名酒、品牌酒、優(yōu)秀渠道商更加有利，行業(yè)可能出現(xiàn)分化。

白酒消費稅分為從價稅和從量稅兩種計稅方式，消費稅改革對二者影響不同，具體如下：

① 從量稅。稅改前后稅額沒有發(fā)生變化，但繳稅主體發(fā)生變化。稅改前是白酒生產企業(yè)繳納，稅改后是銷售商繳納。

② 從價稅。稅改前后稅額和繳稅主體均發(fā)生變化。白酒企業(yè)通過設立銷售子公司、以低于市場價轉移產品的避稅操作模式已不再適用，相應的從價稅稅額會增加。繳稅主體從白酒生產企業(yè)改為銷售商。

稅改后，由于納稅額和納稅主體發(fā)生變化，稅金最終到底是由白酒廠商、渠道還是消費者承擔，取決于上下游博弈和供需關系，不同的白酒會有不同的結果。

4消費稅“后移下劃\"對白酒行業(yè)的定量影響以貴州茅臺為例

由定性分析可知，消費稅“后移下劃\"將對白酒行業(yè)產生重大影響，但對高端白酒和大眾白酒的影響程度不同。相較于大眾白酒，高端白酒占據(jù)了白酒行業(yè)的利潤核心，更能反映白酒業(yè)高附加值、強品牌性的特征。因此，本文以高端酒企一貴州茅臺酒股份有限公司（以下簡稱“貴州茅臺\"）為例，主要探討消費稅“后移下劃”對高端酒企的影響。

4.1數(shù)據(jù)來源及計算方法

本文消費稅額按白酒的比例稅率 20% ，定額稅率為0.5元 /500ml ，增值稅稅率按 13% 計算。其中，產品出廠價數(shù)據(jù)來源于貴州茅臺企業(yè)年報，批發(fā)價數(shù)據(jù)來源于萬德終端數(shù)據(jù)庫的行業(yè)協(xié)會報告，零售價采用京東超市、天貓旗艦店等平臺均價，其余數(shù)據(jù)均來源于貴州茅臺公司年報。

計算方法：稅改前消費稅額 銷售金額（含稅價） ÷ （ 1+ 增值稅稅率）×核定最低計稅價格 × 比例稅率 ?+ 銷售數(shù)量 × 定額稅率；稅改后消費稅額 銷售金額（含稅價） ÷（1+…） 增值稅稅率）×比例稅率 + 銷售數(shù)量 × 定額稅率。

4.2定量影響分析

貴州茅臺白酒通過直銷和批發(fā)代理渠道進行銷售。直銷渠道指自營和“i茅臺\"數(shù)字營銷平臺渠道；批發(fā)代理渠道指社會經(jīng)銷商、商超、電商等渠道。鑒于此次消費稅制改革對不同經(jīng)銷渠道的影響存在差異，下面將以貴州茅臺的經(jīng)典產品—53度、容量 500ml 的飛天茅臺酒為例，對比分析不同銷售渠道稅改前后繳納消費稅的變化，如表2所示。

表2不同銷售渠道稅改前后繳納消費稅的變化

由表2可得，稅改后，白酒直銷渠道消費稅實際稅負增加 66% 。其根本原因在于征稅環(huán)節(jié)的調整：稅改前，消費稅在生產環(huán)節(jié)征收，白酒企業(yè)普遍通過設立銷售子公司、以低于市場價轉移產品的方式進行合理避稅。稅務機關雖認可該避稅行為，但明確規(guī)定計稅價格不得低于對外銷售價格的 60% 。稅改后，消費稅改在銷售環(huán)節(jié)征收，直銷渠道因無法沿用原有避稅模式，導致稅負明顯上升。在批發(fā)代理的社會經(jīng)銷渠道中，盡管稅改導致消費稅顯著增加，但由于納稅主體轉移至經(jīng)銷商，表面上實現(xiàn)了節(jié)稅，然而實際稅負分配取決于產業(yè)鏈議價能力與產品供需關系，因此稅改未必能直接為其帶來125元/瓶的節(jié)稅空間。結合當前市場環(huán)境，貴州茅臺可能仍需承擔部分消費稅轉嫁壓力。商超渠道和批發(fā)渠道一樣，消費稅由貴州茅臺轉移到銷售商身上，實現(xiàn)了節(jié)稅，但從商超角度來看，在不考慮增值稅的情況下，稅改后相當于多承擔425元/瓶的稅負，在不考慮終端漲價讓消費者承擔的前提下，該稅負大概率通過價格談判轉嫁至貴州茅臺。

下面以貴州茅臺2023年財報為例，定量分析消費稅改革對歸母凈利潤的影響。對于直銷、商超和電商渠道，消費稅基本由貴州茅臺承擔；而對于社會經(jīng)銷商渠道，貴州茅臺可以選擇全部由渠道承擔，或由茅臺和渠道商共同承擔兩種情況，下面分情況討論。

2023年貴州茅臺財報數(shù)據(jù)如下：

白酒營業(yè)收人1472億元，其中茅臺酒營業(yè)收入1266億元，系列酒營業(yè)收入206億元；直營渠道營業(yè)收入672億元，批發(fā)渠道營業(yè)收入800億元；消費稅176億元，凈利潤775億元，歸母凈利潤為747億元。

① 對于批發(fā)渠道的消費稅，貴州茅臺選擇盡量由渠道承擔。批發(fā)渠道由醬香酒、出口及茅臺酒批發(fā)構成。除茅臺酒批發(fā)渠道外，其余數(shù)據(jù)均可從企業(yè)財報中獲取，據(jù)此可推算該渠道的銷量與銷售額。茅臺酒批發(fā)主要分為兩類，由于2023年12月1日貴州茅臺把社會經(jīng)銷商渠道出廠價從969元上漲為1169元，這里按969元考慮，商超渠道出廠價按1499元考慮。經(jīng)估算，社會經(jīng)銷商渠道與商超、電商渠道的茅臺酒銷量均為1.22萬噸，因此在計算稅改前后消費稅額變化時，忽略從量計征部分的消費稅，如表3所示。

由表3可知，稅改后貴州茅臺直銷渠道新增消費稅53億元。如前所述，由于商超銷售利潤空間較小，貴州茅臺很難將此部分成本轉移給銷售商，稅改后的消費稅仍需由茅臺承擔，商超、電商渠道貴州茅臺新增消費稅25億元。社會經(jīng)銷商渠道稅改后消費稅由經(jīng)銷商承擔，貴州茅臺減少了57億元消費稅。綜合各渠道情況，稅改后消費稅總體增加了 53+

表3不同銷售渠道稅改前后繳納消費稅的變化一以2023年財報為例

單位：億元

25-57=21 億元，所得稅稅率按 25% 計算，考慮稅盾效應，當期減少凈利潤約為16億元，占當期凈利潤775億元的比例為 16÷775=2.1% 。因此，若貴州茅臺選擇將消費稅轉移給渠道商，盡管其需承擔直銷部分增加的消費稅，但整體凈利潤基本不受影響。

② 對于批發(fā)渠道，若茅臺選擇由渠道商承擔，且承擔上限為稅改前批發(fā)渠道消費稅金額，對于直銷渠道、商超渠道計算方法同上，消費稅綜合影響 =53+25=78 億元?？紤]稅盾效應，減少當期凈利潤約為59億元，占當期凈利潤的比例為59/775=7.6% 。因此，如果貴州茅臺選擇第二種情況，凈利潤會下降 7.6% ，對其業(yè)績較第一種情況影響較大。

5結論

通過上述分析可以得出，消費稅改革會對白酒行業(yè)產生一定的影響，主要體現(xiàn)在以下3個方面： ① 白酒全產業(yè)鏈整體稅負提升，行業(yè)整體利潤減少； ② 對直銷占比高的酒企更加不利，因為直銷渠道無法像經(jīng)銷渠道一樣實現(xiàn)消費稅轉嫁，將部分稅負壓力轉移給銷售商； ③ 二級經(jīng)銷商、三級經(jīng)銷商以及銷售終端等下游商家的產品銷售價格低于一級經(jīng)銷商的正常出庫價，甚至低于廠家的最低出廠價等，企業(yè)面臨更大壓力，因為虧本的經(jīng)銷商無法承擔額外的稅負，只能由酒企通過下調出廠價的方式替經(jīng)銷商承擔，實現(xiàn)稅負分攤。

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