財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

摘" 要：隨著社會經濟的發展和市場競爭的加劇，企業想要應對各種挑戰，就要不斷提升內部治理能力，借助財務分析找出經營過程中的痛點與堵點，這已經成為當代企業管理的主要內容之一，但是目前企業在財務分析應用方面還存在一些障礙。為了探討財務分析如何更加有效地為企業經營決策提供參考價值，本文介紹了財務分析的主要內容、基本方法與現實作用，分析了目前在企業經營決策中財務分析存在的主要問題，并據此提出具體的應對策略，以期為提高企業經營決策效果提供參考。

關鍵詞：財務分析；經營決策；企業戰略

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.11.040

隨著市場競爭環境的日益嚴峻與復雜多變，企業正面對著前所未有的競爭壓力，提高財務分析質量對于增強企業發展動力和提升市場應變能力具有重要的現實意義，良好的財務分析能夠幫助企業準確了解自身的優劣勢，發現潛在風險，并據此制定更加合理的戰略目標和經營策略，提升企業的市場競爭能力。但是，在企業的現實應用中，財務分析為企業的經營決策提供有效參考的作用還有待進一步發掘，有待更有效地發揮財務分析的主要功能。

1 財務分析概述

1.1 財務分析的主要內容

財務分析作為企業財務管理全過程的重要環節之一，主要內容具體包含分析企業等經濟主體過去和現在的償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力及流動性和資本結構等方面的情況。其中財務指標分析是反映這幾個方面情況的常用方法，作為一種定量的分析方法，因其定量性、綜合性、易操作性受到廣泛應用。比如指標流動比率、速動比率、資產負債率可以反映償債能力的一般情況。指標凈資產收益率、總資產報酬率和營業凈利潤等可以反映盈利能力。指標流動資產周轉率、股東權益周轉率及存貨周轉率等可以反映營運能力方面的相關情況。而反映成長能力的指標包括營業收入增長率、凈利潤增長率和每股收益增長率等。銷售現金比率、總資產現金回收率指標可以反映現金回收情況即流動性方面的情況。流動資產率、流動負債率和權益乘數等指標反映了企業資本結構情況。

1.2 財務分析的基本方法

財務分析方法是通過財務分析實現支撐企業經營決策的具體手段，它主要應用于戰略管理、營運管理、預算管理、成本管理、投融資管理、績效管理和風險管理等方面。戰略地圖、價值鏈管理等方法常應用于戰略管理；在營運管理中應用的方法有本量利分析、邊際分析和敏感性分析等。全面預算管理、零基預算管理和彈性預算管理等方法屬于預算編制和預算控制等預算管理的內容。目標成本、變動成本和標準成本等成本管理方法常用于企業成本管理。現金流法量法、資本成本分析法等方法用于比較分析項目投資收益率和融資成本等；在績效管理中常應用的方法有平衡計分卡、經濟增加值等。風險矩陣法屬于風險管理領域中比較常用的風險識別和評估方法。

1.3 企業經營決策中加強財務分析的現實作用

1.3.1 有助于完善企業內部的管理

通過財務分析深入了解企業經營狀況和運營成果，企業可以有效識別自身的競爭優勢和不足，并對管理層的階段性管理能力及管理效果進行評價，從而促進管理方式、管理效率的改進，有利于企業發揚經營活動中的優勢地位，完善企業的內部管理，進一步尋求企業的快速發展。例如，在成本管理中，企業實行目標成本管理模式有利于加強成本管理，有效貫徹經濟責任制。通過目標成本與實際成本之間的差異分析，可以有效反映企業成本管理流程中存在的漏洞，助力企業不斷改進以彌補漏洞、降低風險。

1.3.2 有助于提高企業決策可行性

企業開展重大經濟決策前，需要對方案的可行性進行分析論證，以保證決策事項的順利開展，而論證的依據主要來自于財務數據。例如，財務分析可以對方案預期取得的財務收益和經濟效益等方面的情況進行預測，分析備選方案的優勢和不足，從而提出關于方案是否值得投資和如何建設的意見建議，為決策層、管理層經營決策提供支撐，進而提高企業決策的可行性。

1.3.3 有助于加強企業風險管理

一般來說企業風險管理過程主要包括風險識別、風險估計、風險評價和風險應對，企業在經營決策過程中，對其面臨風險要有清楚的認知。通過財務分析盡早識別、量化、評價企業面臨的財務風險、經營風險，能夠幫助企業盡早作出反應采取有效措施合理應對風險，加強企業風險管理。例如，通過償債能力分析能夠幫助企業充分了解自身長短期支付能力，修正和合理進行投融資決策，避免企業為了經營效益而過度安排借貸等情況的出現，確保企業的長久穩定發展。

2 現階段企業財務分析中存在的主要問題

2.1 企業高層重視程度不夠

按照組織行為的基本原理，依據參與決策的權限可以將企業經營管理結構劃分為戰略層、管理層和執行層。財務分析的作用要想有效發揮，首要的是要提高戰略層、管理層對財務分析工作的重視程度，執行層是直接服務于管理層和戰略層的。如果戰略層和管理層財務意識不足，不重視財務更不重視財務分析，將會自上而下地在企業內部形成輕視財務工作的企業環境，忽視財務分析在完善企業經營管理、支撐企業經營決策和防范企業經營風險等方面的重要作用。

2.2 財務分析數據信息不完備

一方面，在財務信息質量要求中，財務數據信息需要滿足可靠性、相關性、可比性和可理解性、及時性等要求。但由于人員素質和職業判斷的不同，也可能導致財務數據不能真實、完整地反映企業實際，導致財務信息質量不完備，從而使財務分析的結果失去應用價值。如果會計基礎核算存在錯誤那必然導致財務分析的結果不可靠，或者財務人員處理財務報表中同一會計交易或事項依據的會計政策和會計估計的方法不一致，就會使得財務信息前后不具有可比性，導致財務分析結果很可能是不可靠的，從而降低了為企業經營決策提供參考的作用。另一方面，財會部門從自己部門視角出發，難以達到企業戰略層的高度去對相關信息進行全面分析。

2.3 財務分析制度不完善

目前很多中小企業缺乏相對完善的財務分析制度和信息傳導機制，企業內部并不設立專門的財務分析機構也缺乏專門性的財務分析人員。如果財務分析工作的開展缺乏制度保障，將直接導致財務分析工作的開展與不開展缺乏制度約束、缺乏物質保證、缺乏人員晉升渠道等。而最終反映出來的問題是企業在這種情況下即使開展了財務分析工作，其工作質量也不能得到保證，導致財務分析無法達到比較好的效果。而且，企業若不明確財務分析機構職責和崗位責任，即使是有用的財務分析結果也很可能會被忽視和擱置，導致企業財務分析無的放矢。

2.4 財務分析與經營實踐脫節

一方面，傳統的企業組織結構屬于職能管理和業務管理相分開的形式，財務人員難以深入到企業經營業務的所有環節、各個層面和全部流程，導致財務部門提供的分析報告不能準確反映企業的實際經營情況。如果只是“紙上談兵和坐而論道式”的財務分析將不僅沒有實際價值，還會對企業績效考核、項目決策等產生不利影響。

另一方面，定期或不定期編制財務分析報告有利于直觀了解企業的經營現狀、明確企業各業務板塊發展情況、支撐企業中長期戰略制定、有助于企業風險預警、可作為業績考核依據等。但在實際操作中，由于客觀上存在財務分析方法復雜難以理解和主觀上機構人員執行力不足等因素，導致企業對財務分析結果的參考性和指導性作用沒有較好地體現出來，財務分析結論并未深入應用于企業實際經營管理。

2.5 財務人員職業素養和專業素養不高

隨著我國市場經濟體制改革縱深發展，為適應新發展形勢，我國企業會計準則不斷向國際會計準則趨同發展，與此同時也向財務人員提出更高要求。財務人員需要與時俱進，不斷提高財會領域相關理論知識及業務能力等各方面的綜合素質。目前，部分企業還是面臨高端財務人員短缺及已有財務分析人員綜合素質較低的情況，集中表現在部分財務人員在遇到具體分析問題時，分析問題、提煉問題和匯報問題等方面能力不足。

3 優化企業財務分析提升企業經營決策能力的建議

3.1 增強對財務分析的重視程度

企業應加強對財務分析工作的重視程度。一是設置相應機構和相關崗位定期或不定期地完成和匯報財務分析工作開展情況，建立考核機制，有效督促財務分析工作的開展和落實。二是樹立財務和業務相融合的工作理念，形成財務機構和業務部門互相滲透、相互支撐的工作局面，可以更好地開展企業經營管理。三是建立有效的財務分析信息傳導機制，將企業財務分析成果傳遞到整個企業，通過財務分析手段揭示企業運營中存在的問題并找到問題之關鍵癥結所在，才能制訂具體措施和計劃改善企業經營管理。例如，執行層通過郵件、電話等形式內部溝通，匯總分析數據并形成財務分析簡等傳遞給管理層，管理層通過經營例會等形式將綜合報告和專項報告傳遞給戰略層。反之，戰略層將財務分析結果應用于經營決策后形成決策議案，再通過經營大會、內部決議等形式傳遞至管理層、執行層。

3.2 提升財務數據信息完備性

財務數據是財務分析工作的基礎，財務數據的質量決定了財務分析工作的質量。首先，要把好會計基礎核算關，會計基礎數據是各類財務數據的來源和基礎，一旦會計基礎核算錯誤、方法原則應用錯誤，那么財務分析的結果必然會出現偏差。其次，要把好財務報告審核關，財務報告是根據財務基礎數據應用財務報告編制原則編制的反映企業某一時點財務狀況或某一時期經營成果的財務資料，財務指標分析等均以此作為數據出發點。財務報告的編制、審核、審批均應符合內控制度流程的要求，避免出現合謀財務造假等情況，這樣不僅使得財務分析結果出現錯誤，更是違法違規行為。最后，要加強會計信息化建設，以降低人為操作風險，提高財務數據質量。

3.3 構建更加科學的財務分析制度體系

一方面，財務分析制度體系的規范化。建設一套規范化、標準化的財務分析制度體系既可以保證財務分析的質量，又可以提高財務分析支撐經營決策的價值。明確財務分析部門的部門職責、人員分工和崗位設置并提供相關支持，可以保證財務分析工作的順利開展。將財務分析結果的運用、財務指標分解落實及后續落實情況的監督反饋等全流程工作制度化、體系化，力求將財務分析支撐經營決策的效用發揮到最大。只有將財務分析工作及其工作流程作為企業的一項制度安排長期貫徹執行，才能更好地發揮財務分析對經營決策的價值。

另一方面，財務分析內容的多樣化。面對激烈的競爭環境，傳統的財務指標分析己經不能完全滿足企業戰略管理需求。想要在激烈的競爭中獲得競爭優勢，除了關注財務指標外，企業還需要將戰略性非財務要素如顧客滿意度、企業品牌形象、人員成長等方面的分析作為財務分析體系的重要補充，以應對競爭環境的變化以及新一代信息技術的變革，制定長期戰略，獲得競爭優勢。

3.4 推進業財融合以提高分析結論應用價值

推進業財融合，整合人員和數據資源，將有利于提高財務分析結論的應用價值。一是建立財務BP團隊深入企業業務全流程，打通企業組織結構導致的人員流動壁壘，有利于培養素質全面的綜合性人才，進而有助于企業改進財務分析方法和擴展財務分析結論應用場景。二是建立信息共享平臺，打通業務數據與財務數據鏈接，構建從企業業務系統層到全面數據層、數據挖掘層、成果交互層的財務分析體系，為企業財務分析提供數據來源支撐。三是結合業務實際情況，綜合運用財務分析理論形成財務分析報告、投資建議書等分析成果，以供企業經營決策作為參考。深入推進業財融合，從財務分析人員、分析數據到分析結果運用形成一個有效的應用體系，提高財務分析結論應用價值，優化企業經營管理。

3.5 提高財務分析人員綜合素質水平

建立一支業務能力強、綜合素質過硬的財務人才隊伍，是有效實施企業財務分析工作的重要基礎。首先，要重視財務人才培養工作，通過系統有效的職業教育和業務工作等各類培訓不斷提高財務人員理論知識、業務能力和綜合素質。例如，定期舉辦財務知識與技能交流競賽，以及落實職工教育經費支持財務人員參加高層次外部培訓等。其次，推進業財融合發展。鼓勵財務分析人員參與到企業的日常經營活動，通過基層調研等形式建立財務人員下沉到基層業務工作的工作機制，以更為深入和全面地了解企業業務開展情況，準確地運用職業判斷進行財務分析工作，提高企業經營效率。最后，健全工作獎懲措施和人員晉升機制。通過透明公正的獎懲機制和晉升渠道，可以有效地激發財務人員的工作效率和工作積極性，進而有助于提高企業管理水平。

4 結束語

綜上所述，在社會經濟不斷發展和市場競爭日益激烈的形勢下，企業管理者需要重視財務分析工作，為財務分析工作提供制度保障，注重財務分析數據質量，應用信息技術手段建立財務分析體系，運用財務分析結果支撐管理，發現企業經營風險和機遇，為企業經營管理者提供更有價值的決策依據。

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作者簡介：郭建芳（1991-），女，漢族，山西朔州人，碩士研究生，中級會計師，研究方向：財務管理。