信息化賦能建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)控新范式

目前各行各業(yè)都在搞數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建筑企業(yè)卻遇到不少難題：項(xiàng)目資金回籠慢、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險增加以及風(fēng)險管控機(jī)制不健全等。企業(yè)想要順應(yīng)時代發(fā)展，跟上數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，就得建設(shè)好財(cái)務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，這是財(cái)務(wù)管理工作的內(nèi)在要求。因此，企業(yè)可以用信息化技術(shù)為架構(gòu)，搭建一個屬于自己的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管控模型。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型的功能

信息收集與處理。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建多源異構(gòu)數(shù)據(jù)采集網(wǎng)絡(luò)，整合行業(yè)數(shù)據(jù)庫等外部數(shù)據(jù)源，為預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

監(jiān)控功能。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型通過跟蹤施工企業(yè)的經(jīng)營過程，將施工企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況與行業(yè)水平、預(yù)算計(jì)劃和歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險評估。

預(yù)警功能。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型開發(fā)風(fēng)險熱力圖系統(tǒng)，采用模糊綜合評價等方法，科學(xué)構(gòu)建三級預(yù)警指標(biāo)體系，及時對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警。

診斷功能。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型集成專家系統(tǒng)與案例推理技術(shù)，構(gòu)建包含 300+ 建筑行業(yè)風(fēng)險場景的知識圖譜，通過決策樹算法生成差異化處置方案。

風(fēng)險處置功能。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型建立PDCA（計(jì)劃、實(shí)施、檢查、處理）閉環(huán)管理機(jī)制，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險處置過程的可追溯管理，持續(xù)提升企業(yè)風(fēng)險免疫力。

建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險與現(xiàn)狀分析

投資風(fēng)險。信息化環(huán)境下，建筑施工企業(yè)投資風(fēng)險呈現(xiàn)多維傳導(dǎo)特征，最低價中標(biāo)機(jī)制使中標(biāo)項(xiàng)目邊際收益普遍跌破 3.8% 的安全閾值。目前許多企業(yè)的投資決策仍依賴經(jīng)驗(yàn)判斷，粗放式投資模式導(dǎo)致投資不確定性劇增。

合同風(fēng)險。根據(jù)最高人民法院（2023）公布的數(shù)據(jù)顯示，建筑行業(yè)合同糾紛率已升至 21.3% 。行業(yè)主體信用度降低，業(yè)主方付款違約率上升，建筑施工合同風(fēng)險和企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大。

資金風(fēng)險。目前建筑企業(yè)面臨較大的籌資風(fēng)險、墊支施工風(fēng)險和資金回收風(fēng)險，行業(yè)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)中位數(shù)已達(dá)217天。企業(yè)墊資項(xiàng)目資金占用量超預(yù)算比較嚴(yán)重，墊資回收周期延長，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比制造業(yè)低 59% 。

成本風(fēng)險。建筑工程項(xiàng)目周期長，資金管理復(fù)雜，成本失控將會造成人工、材料、機(jī)械使用等的浪費(fèi)，使施工企業(yè)期望的利潤值降低。面對激烈的市場競爭，低價投標(biāo)的競爭方式增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率。

竣工結(jié)算風(fēng)險。目前建筑企業(yè)竣工項(xiàng)目比較普遍的現(xiàn)象就是結(jié)算延遲，部分項(xiàng)目由于施工管理缺陷和客觀存在的不確定因素，竣工結(jié)算階段各方協(xié)調(diào)不順暢，使工程項(xiàng)目結(jié)算滯后。一些業(yè)主單位后期資金供給不足，也加大了施工企業(yè)結(jié)算風(fēng)險。

建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型的構(gòu)建

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系

結(jié)合建筑施工行業(yè)特點(diǎn)，構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，包括成長能力、盈利能力、償債能力等六大一級預(yù)警指標(biāo)，下設(shè)21個二級觀測指標(biāo)。

成長能力包括主營業(yè)務(wù)收入增長率、總資產(chǎn)增長率和凈利潤增長率；盈利能力包括利潤率、資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率；償債能力包括資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、利息保障倍數(shù)；資金風(fēng)險包括主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率、盈利現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、到期債務(wù)償付比率；匯率風(fēng)險包括匯率波動率、匯兌損益增減率、外幣性資產(chǎn)和負(fù)債比；行業(yè)風(fēng)險包括項(xiàng)目進(jìn)度匹配率、建造合同預(yù)計(jì)毛利率、已完工未結(jié)算掛賬率和項(xiàng)目墊資比例。

建立預(yù)警區(qū)間以及系統(tǒng)報警形式

針對不同的預(yù)警主體按照“施工企業(yè)整體、分子公司、工程項(xiàng)目”三個層次，分別選擇臨界值，設(shè)置預(yù)警區(qū)間。按照風(fēng)險大小劃分三級風(fēng)險區(qū)：綠色正常區(qū)域（一級風(fēng)險）、橙色預(yù)警區(qū)域（二級風(fēng)險）和紅色預(yù)警區(qū)域（三級風(fēng)險），代表著風(fēng)險程度的逐級增加。預(yù)警指標(biāo)的監(jiān)測與報警形式：通過綠燈、橙燈、紅燈三種顏色的亮燈狀態(tài)配合箭頭趨勢線，觀測風(fēng)險大小及變化趨勢。綠燈表示預(yù)警指標(biāo)處于綠色正常區(qū)域，財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率較小；橙燈表示預(yù)警指標(biāo)處于橙色風(fēng)險區(qū)域，企業(yè)有發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的可能性；紅燈表示預(yù)警指標(biāo)處于紅色風(fēng)險區(qū)域，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的可能性大。

根據(jù)預(yù)警風(fēng)險區(qū)域劃分和風(fēng)險程度及變化趨勢，劃分三級預(yù)警事件：I級預(yù)警事件：預(yù)警指標(biāo)進(jìn)入橙色風(fēng)險區(qū)域，出現(xiàn)橙燈狀態(tài)；Ⅱ級預(yù)警事件：預(yù)警指標(biāo)進(jìn)入紅色風(fēng)險區(qū)域，或者預(yù)警指標(biāo)處于橙色風(fēng)險區(qū)域，且箭頭趨勢線向下；Ⅲ級預(yù)警事件：預(yù)警指標(biāo)處于紅色風(fēng)險區(qū)域，且箭頭趨勢線向下。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的主要數(shù)據(jù)來源，建筑施工企業(yè)建立有效的財(cái)務(wù)指標(biāo)采集和處理系統(tǒng)，保證數(shù)據(jù)采集的及時性、真實(shí)性和有效性，兼顧成本效益原則，保障財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

風(fēng)險評估與控制程序

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制和控制程序。建筑企業(yè)可以成立風(fēng)險評估專家小組，在財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)生成預(yù)警事件后，由專家小組調(diào)查指標(biāo)預(yù)警形成的原因，評估財(cái)務(wù)風(fēng)險程度，形成預(yù)警風(fēng)險評估報告。

制定風(fēng)險預(yù)警應(yīng)對措施。建筑企業(yè)在發(fā)生財(cái)務(wù)預(yù)警以后及時做出響應(yīng)，調(diào)查預(yù)警指標(biāo)異常的原因，在風(fēng)險評估專家小組評估以后，制定具體應(yīng)對措施，包括持續(xù)監(jiān)控、預(yù)警通知、現(xiàn)場調(diào)研和專項(xiàng)報告。同時，每月定期編制企業(yè)《財(cái)務(wù)風(fēng)險管控報告》，及時分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險問題，提出整改措施。

模型系統(tǒng)反饋和修正。財(cái)務(wù)風(fēng)險管理模型的反饋和修正包括風(fēng)險后評價和風(fēng)險管理模型修正兩部分。模型運(yùn)行后，由財(cái)務(wù)風(fēng)險管理部門對相關(guān)部門和工程項(xiàng)目進(jìn)行“回訪”考察并評估企業(yè)實(shí)施模型系統(tǒng)后風(fēng)險管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的變化。

信息化條件下建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險防控對策

構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向型內(nèi)控管理體系。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，建筑企業(yè)要搭建多維度風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)工程管理、合同履約、資金運(yùn)作等核心業(yè)務(wù)的全流程風(fēng)險監(jiān)控。重點(diǎn)完善三層次控制機(jī)制：在戰(zhàn)略層面建立風(fēng)險偏好框架；業(yè)務(wù)層面實(shí)施動態(tài)風(fēng)險評估；操作層面推行崗位風(fēng)險清單管理。同時，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)強(qiáng)化合同執(zhí)行的智能監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險防控的智能化升級。

建立智能投標(biāo)決策支持系統(tǒng)。基于歷史項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫構(gòu)建風(fēng)險量化評估模型，開發(fā)投標(biāo)決策支持系統(tǒng)。面對境外項(xiàng)目，建立國別風(fēng)險評級機(jī)制，設(shè)置最低預(yù)期收益率閾值。建筑企業(yè)要建立標(biāo)準(zhǔn)條款知識庫，應(yīng)用自然語言處理技術(shù)，完善合同管理。建議引入智能合約技術(shù)，實(shí)現(xiàn)工程節(jié)點(diǎn)與付款條件的自動化觸發(fā)。

創(chuàng)新風(fēng)險對沖與資本運(yùn)作模式。構(gòu)建風(fēng)險資產(chǎn)組合管理模型，通過蒙特卡洛模擬優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)。探索設(shè)立項(xiàng)目SPV（特殊目的公司）公司隔離風(fēng)險，運(yùn)用資產(chǎn)證券化手段盤活應(yīng)收賬款。建筑企業(yè)可以與金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，建立風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。在保險策略上，采用參數(shù)保險等新型產(chǎn)品對沖極端天氣風(fēng)險，運(yùn)用期貨工具鎖定大宗材料價格波動。建立動態(tài)風(fēng)險準(zhǔn)備金模型，將預(yù)期信用損失法（ECL）應(yīng)用于壞賬計(jì)提。

在信息化條件下，建筑施工企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險管控模型，把信息技術(shù)和財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析結(jié)合起來，形成“三維動態(tài)監(jiān)測—智能算法預(yù)警—閉環(huán)響應(yīng)機(jī)制”的管控體系。這個模型的有效應(yīng)用，有助于解決工程項(xiàng)目多標(biāo)段數(shù)據(jù)孤島、業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)信息不同步這些問題，為建筑企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供風(fēng)險管理范式，具有行業(yè)推廣價值。