上市公司財(cái)務(wù)管理問題及其應(yīng)對策略淺析

摘" 要：在社會經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展的背景下，企業(yè)面臨的競爭壓力越來越大，尤其是對上市企業(yè)而言，在承擔(dān)巨大競爭壓力的同時(shí)也面臨著很多風(fēng)險(xiǎn)。因此，不斷提高自身的綜合競爭力，采取有效方式控制風(fēng)險(xiǎn)，是新時(shí)期上市公司管理人員應(yīng)認(rèn)真對待的。財(cái)務(wù)管理在增強(qiáng)自身的競爭力和控制風(fēng)險(xiǎn)方面都扮演著重要角色，這表示一旦在財(cái)務(wù)管理上出現(xiàn)問題，影響將是十分嚴(yán)重的，對此本文針對企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的分析和應(yīng)對策略做了簡要闡述，希望可以為相關(guān)人員提供有益參考。

關(guān)鍵詞：上市企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；問題分析；應(yīng)對策略

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.06.007

上市公司財(cái)務(wù)管理是公司運(yùn)營中的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理的健康直接關(guān)系到公司的發(fā)展和成長。部分上市公司在財(cái)務(wù)管理中存在著一些問題，這些問題可能會影響公司的長期發(fā)展。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)全部管理工作中的重中之重，決定了企業(yè)是否會面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及是否能正確應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，當(dāng)前財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)問題，或者準(zhǔn)備從財(cái)務(wù)管理的方向出發(fā)提高自身綜合競爭力，就要了解具體問題及問題的成因，接下來再解決問題，即可顯著提高財(cái)務(wù)管理有效性，最終達(dá)到企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的目的。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題分析

1.1 財(cái)務(wù)治理機(jī)制有待完善

部分上市公司存在財(cái)務(wù)透明度不足的問題，即公司的財(cái)務(wù)報(bào)表不夠清晰、透明，難以讓投資者、股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)了解公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。這種情況下，投資者難以獲取真實(shí)的公司財(cái)務(wù)信息，從而無法做出正確的投資決策。這一點(diǎn)對很多上市企業(yè)而言都是財(cái)務(wù)管理問題中十分重要的一項(xiàng)，其對整個(gè)公司財(cái)務(wù)的健康性，對股東的權(quán)益及企業(yè)的榮譽(yù)等都具有十分深遠(yuǎn)的影響，而導(dǎo)致這一問題發(fā)生的根本原因有以下三個(gè)方面。第一是企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。一些上市企業(yè)由于存在股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中的情況，導(dǎo)致大股東對企業(yè)擁有絕對控制權(quán)，而小股東通常得不到重視，并且也無法在企業(yè)治理中發(fā)揮自身作用。第二，企業(yè)缺少有效的監(jiān)督機(jī)制。有些上市企業(yè)雖然設(shè)立了董事會和監(jiān)事會，通過這些機(jī)構(gòu)可在一定程度上對企業(yè)實(shí)施內(nèi)部監(jiān)督，但這些機(jī)構(gòu)很有可能因?yàn)槭艿蕉喾N原因的制約而無法發(fā)揮自身作用。比如董事會成員和監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間存在管理關(guān)系，進(jìn)而導(dǎo)致監(jiān)督機(jī)構(gòu)無法完全獨(dú)立，因此在履行自身職責(zé)時(shí)就會出現(xiàn)各種各樣的問題。第三是企業(yè)的運(yùn)營方向。有些企業(yè)對短期利益過于重視，財(cái)務(wù)管理被忽視，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)管理混亂，甚至是違規(guī)操作等諸多問題。此外，部分企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層由于缺乏誠信意識或者道德觀念，也很容易削弱財(cái)務(wù)治理的有效性。

1.2 缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度

財(cái)務(wù)管理制度是否完善，決定了財(cái)務(wù)管理的效率和企業(yè)運(yùn)營的穩(wěn)定性，甚至還能影響企業(yè)的長期發(fā)展，尤其對上市企業(yè)而言，其在面臨資本市場的強(qiáng)大競爭壓力時(shí)，如果在財(cái)務(wù)管理制度方面出現(xiàn)了問題，那么將很容易對整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營造成嚴(yán)重打擊。具體而言，容易導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理制度不夠完善的原因有以下幾個(gè)方面。第一是當(dāng)前正在使用的財(cái)務(wù)管理制度過于滯后，這一點(diǎn)和市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，以及資本市場的不斷變化有很大關(guān)系。上市企業(yè)若想在新時(shí)期健康、持續(xù)和穩(wěn)定地發(fā)展，就需要不斷提高自身的競爭力，而當(dāng)達(dá)成這一目標(biāo)后，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模也會逐漸擴(kuò)大，當(dāng)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大以后，當(dāng)前的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)就很有可能不再適用。因此，如果不能做到實(shí)時(shí)調(diào)整，那么便會導(dǎo)致制度滯后；第二是對財(cái)務(wù)管理制度的執(zhí)行，有的企業(yè)雖然具備十分完善的財(cái)務(wù)管理制度，但不能有效執(zhí)行，導(dǎo)致制度失去了意義，這和管理層的不重視、員工執(zhí)行力缺乏密切相關(guān)[1]。第三是監(jiān)督和改進(jìn)，在擁有完善財(cái)務(wù)管理制度的同時(shí)，也要配套相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，同時(shí)要結(jié)合企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展需求，以及市場環(huán)境進(jìn)行改進(jìn)，而部分上市企業(yè)恰恰在這一方面存在缺陷。部分上市公司對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視，沒有建立健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，導(dǎo)致在面對市場波動、資金壓力等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)難以及時(shí)應(yīng)對，從而影響公司的穩(wěn)健經(jīng)營。

1.3 財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)度有待提高

對上市企業(yè)而言，如果財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)度存在問題，那么影響將是多方面的，且是極為惡劣的，其不僅會影響企業(yè)的正常運(yùn)營或者引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還很有可能令企業(yè)形象和信譽(yù)受到極大打擊。一些上市公司的財(cái)務(wù)管理體系不夠完善，存在內(nèi)部控制不力、財(cái)務(wù)管理制度不健全等問題。這種情況下，公司的財(cái)務(wù)管理效率低下，容易出現(xiàn)資金浪費(fèi)、腐敗現(xiàn)象等。具體成因是：第一是過度追求經(jīng)濟(jì)利益，有的上市企業(yè)對經(jīng)濟(jì)利益過度關(guān)注，由此可能會出現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的情況；第二是企業(yè)的內(nèi)部控制存在缺陷，如監(jiān)督機(jī)制不夠健全、操作過程不夠規(guī)范、相關(guān)工作人員的職業(yè)道德素養(yǎng)有待加強(qiáng)等；第三是選擇和運(yùn)用會計(jì)準(zhǔn)則，會計(jì)準(zhǔn)則不同，相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制和披露也會不同；第四是企業(yè)的治理，企業(yè)治理和權(quán)力結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系，若上市企業(yè)的股權(quán)過度集中，可能導(dǎo)致權(quán)力集中，進(jìn)而引發(fā)部分管理層操控會計(jì)信息的不利情況。

1.4 財(cái)務(wù)透明度有待加強(qiáng)

和財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)度有所不同，財(cái)務(wù)透明度通常表現(xiàn)在不能完整和及時(shí)披露信息。例如對上市企業(yè)而言，交易價(jià)格、結(jié)算方式、相關(guān)的交易事項(xiàng)，以及上述一切信息對企業(yè)利潤的影響等，這些信息若不能完整披露，會導(dǎo)致投資者無法全面了解企業(yè)的運(yùn)營狀況，進(jìn)而影響投資者的信心。或者隱瞞、虛構(gòu)交易事項(xiàng)，對交易事項(xiàng)做出非公允表述等，也會令企業(yè)的經(jīng)營狀況無法真實(shí)呈現(xiàn)在投資者面前，具體成因有以下兩個(gè)方面。第一是企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，這會導(dǎo)致部分管理層為保護(hù)自身利益而操控財(cái)務(wù)信息。第二是一些上市企業(yè)通常都會由組織任命高層管理人員，而不是通過市場競爭進(jìn)行選拔。這會導(dǎo)致管理人員在缺乏外部競爭壓力的條件下可能為了保護(hù)個(gè)人利益而惡意操控財(cái)務(wù)報(bào)告。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的應(yīng)對策略

2.1 完善財(cái)務(wù)治理機(jī)制

鑒于前文提到了關(guān)于財(cái)務(wù)制度機(jī)制的問題，以及相關(guān)問題對企業(yè)的影響，健全財(cái)務(wù)治理機(jī)制是提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理有效性、促進(jìn)企業(yè)在新時(shí)期健康穩(wěn)定發(fā)展的必要前提，對此企業(yè)相關(guān)管理人員可從以下幾個(gè)方面入手（如圖1所示）第一，樹立明確的財(cái)務(wù)治理目標(biāo)，比如要通過財(cái)務(wù)治理保證企業(yè)的資金安全，或者提高企業(yè)的資金利用效率，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。只有明確了這些目標(biāo)，才能讓相關(guān)策略的實(shí)施更具有針對性；第二，要加強(qiáng)內(nèi)部控制，這一點(diǎn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中是核心內(nèi)容，企業(yè)應(yīng)以當(dāng)前實(shí)際情況為基礎(chǔ)建立相應(yīng)的控制體系，比如明確財(cái)務(wù)治理的職責(zé)劃分，以及與資金有關(guān)的審批流程，同時(shí)應(yīng)不定期開展內(nèi)部審計(jì)。這樣可以做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)在財(cái)務(wù)活動中的問題，從而避免風(fēng)險(xiǎn)或者將風(fēng)險(xiǎn)的影響降到最低；第三，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)應(yīng)提高對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，然后從風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、監(jiān)控及應(yīng)對等方面入手開展管理工作，這可以做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)和有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)；第四，應(yīng)將企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)獨(dú)立出來，使之成為一個(gè)和企業(yè)其他部門相對獨(dú)立的權(quán)力部門，同時(shí)賦予該部門一定的自主權(quán)，讓其能在相應(yīng)政策法規(guī)和規(guī)則下有效履行自身職責(zé)[2]。監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管，加大對違法行為的處罰力度，提高治理效果。投資者應(yīng)增加對上市公司的關(guān)注，加強(qiáng)對公司財(cái)務(wù)報(bào)告的分析和評估，不盲目追求短期利潤，而是著眼于公司長期發(fā)展前景。媒體、專業(yè)機(jī)構(gòu)等應(yīng)加強(qiáng)輿論監(jiān)督，著力提高市場的透明度和公信力。

2.2 完善財(cái)務(wù)管理制度

首先作為上市企業(yè)管理層要提高對財(cái)務(wù)管理的重視度，正視當(dāng)前在財(cái)務(wù)管理制度方面存在的問題，接下來才能從以下幾個(gè)方面入手完善財(cái)務(wù)管理制度；第一，審視現(xiàn)有制度，具體可以以企業(yè)的發(fā)展需求、市場環(huán)境、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等為基礎(chǔ)審視自身的財(cái)務(wù)管理制度，找出其中問題后加以改進(jìn)，從而促進(jìn)制度的完善；第二，可建設(shè)內(nèi)部控制體系，指的是在將內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)獨(dú)立出來后，利用監(jiān)督機(jī)構(gòu)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)審批流程，確保財(cái)務(wù)活動的透明度和規(guī)范性，并且不斷加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作。例如，可以定期檢查和評估企業(yè)財(cái)務(wù)活動是否存在違規(guī)情況，然后及時(shí)調(diào)整；第三，加強(qiáng)人才培養(yǎng)工作，財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)是否滿足要求，將直接影響制度的落實(shí)情況，從而影響最終的財(cái)務(wù)管理效果。通過給予員工持股或股票期權(quán)等激勵方式，增加員工對企業(yè)經(jīng)營狀況的關(guān)注度，提高員工對公司經(jīng)營績效的貢獻(xiàn)意識，從而減少控股股東對公司決策的干預(yù)。加強(qiáng)對控股股東的監(jiān)管，確保其履行好對公司和廣大股東的責(zé)任和義務(wù)。因此，上市企業(yè)的管理層要以高標(biāo)準(zhǔn)要求財(cái)務(wù)管理人員，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)和外部引進(jìn)，并為相關(guān)人員提供更多的學(xué)習(xí)機(jī)會[3]。此外還應(yīng)對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行定期審查，確保其能充分發(fā)揮自身作用，若發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理人員無法滿足企業(yè)需求，可考慮培養(yǎng)或者調(diào)整崗位；第四，通過外部監(jiān)督健全財(cái)務(wù)管理制度，企業(yè)可以和第三方機(jī)構(gòu)合作，如審計(jì)、會計(jì)師事務(wù)所等，從而通過外部機(jī)構(gòu)對企業(yè)實(shí)施監(jiān)督，這樣既確保了監(jiān)督機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，同時(shí)也可以更好地發(fā)現(xiàn)當(dāng)前在財(cái)務(wù)管理制度方面的問題，進(jìn)而通過外部機(jī)構(gòu)提供的意見來完善自身的財(cái)務(wù)管理制度。

2.3 提高財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性

針對財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)度不足的問題，企業(yè)可以從內(nèi)部控制、外部審計(jì)、信息化手段及企業(yè)文化建設(shè)等多個(gè)方面出發(fā)。第一，內(nèi)部控制指的是加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，這一點(diǎn)可參考前文提到的內(nèi)部監(jiān)督，通過內(nèi)部控制可促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作的加強(qiáng)，這樣一旦企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告方面存在弄虛作假的問題就可以及時(shí)被發(fā)現(xiàn)，從而及時(shí)解決，以此減輕不利影響。第二，外部審計(jì)依然是與第三方機(jī)構(gòu)合作，這一點(diǎn)同樣可以參考前文提到的內(nèi)容。這里需要注意，內(nèi)部控制和外部審計(jì)可結(jié)合使用，這樣能有效避免內(nèi)部審計(jì)受到制約的情況。第三，信息化手段指的是，企業(yè)可以建立完善的信息化系統(tǒng)，通過信息化系統(tǒng)自動采集、處理企業(yè)在運(yùn)營過程中產(chǎn)生的一切數(shù)據(jù)，然后將各種數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)管理掛鉤[4]。第四，企業(yè)文化建設(shè)指的是領(lǐng)導(dǎo)層在重視財(cái)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)上，應(yīng)在內(nèi)部樹立透明、合規(guī)、誠信的價(jià)值觀，積極引導(dǎo)企業(yè)各部門、各層級人員正確看待財(cái)務(wù)管理，從而建立一個(gè)有利于財(cái)務(wù)管理的優(yōu)良大環(huán)境。

2.4 提高財(cái)務(wù)透明度

所謂提高財(cái)務(wù)透明度就是要以一定準(zhǔn)確度、完整度為基礎(chǔ)向外界披露企業(yè)財(cái)務(wù)信息，其目的是增強(qiáng)投資者對企業(yè)信心和信任度，同時(shí)樹立良好的企業(yè)形象，這樣就可以吸引更多投資者的關(guān)注，這對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有十分積極的推動作用，具體操作可從以下幾個(gè)角度入手。

在企業(yè)能保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)度的基礎(chǔ)上，首先需要定期公開財(cái)務(wù)報(bào)告，并且要確保公開內(nèi)容的詳細(xì)性，例如負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量等。公開財(cái)務(wù)報(bào)告過程中，要確保相關(guān)信息的完整性和準(zhǔn)確性，避免出現(xiàn)隱瞞和誤導(dǎo)投資者的情況。此外，企業(yè)還可以通過新聞發(fā)布會等活動向投資者和公眾傳遞財(cái)務(wù)信息，以此加強(qiáng)與投資者的互動[5]。其次，企業(yè)還可以通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)等與投資者建立溝通渠道，以此及時(shí)回應(yīng)投資者的疑問，接下來再通過見面會或者新聞發(fā)布會定期發(fā)布企業(yè)財(cái)務(wù)信息，即可令投資者對企業(yè)的信任度進(jìn)一步加強(qiáng)。最后，可利用科技手段提高財(cái)務(wù)透明度，如前文提到了建立財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，如果條件允許也可使用大數(shù)據(jù)技術(shù)或者人工智能技術(shù)開展財(cái)務(wù)管理工作，并且為投資者提供了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的渠道。上市公司應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和透明度，讓投資者、股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)能清晰地了解公司的財(cái)務(wù)狀況。公司可以通過完善會計(jì)準(zhǔn)則、加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)、定期公布財(cái)務(wù)報(bào)告等一系列方式來增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對上市公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管，建立健全的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，加大對財(cái)務(wù)造假行為的懲罰力度，讓違法違規(guī)行為者付出應(yīng)有的代價(jià)。上市公司應(yīng)該完善財(cái)務(wù)管理體系，強(qiáng)化內(nèi)部控制，建立健全的財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)對公司財(cái)務(wù)活動的監(jiān)督和管理，提高財(cái)務(wù)管理的效率和透明度，防范各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 結(jié)束語

綜上所述，正確看待自身財(cái)務(wù)管理中存在的問題，是上市公司能在新時(shí)期保持健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢的前提。因此作為上市企業(yè)的管理層和財(cái)務(wù)管理人員，應(yīng)提高對財(cái)務(wù)管理問題的重視，并且要采用相對應(yīng)的策略積極應(yīng)對，從而有效解決財(cái)務(wù)管理問題，并將問題的影響降低到最低。

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作者簡介：徐仁山（1981-），男，漢族，江蘇南京人，本科，中級會計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)管理。