基于現(xiàn)金流視域下國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略思考

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控對(duì)于企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)面臨著日益復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，現(xiàn)金流能夠直觀地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。本文基于現(xiàn)金流視域，闡述了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的價(jià)值，如保障企業(yè)資金安全與持續(xù)運(yùn)營(yíng)及增強(qiáng)企業(yè)信用與融資能力，并提出了相應(yīng)的策略，如加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，優(yōu)化資金配置，強(qiáng)化內(nèi)部控制與審計(jì)監(jiān)督等，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況不僅關(guān)乎企業(yè)自身的生存與發(fā)展，更對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)穩(wěn)定具有深遠(yuǎn)影響。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)有企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的現(xiàn)金流量預(yù)算體系，嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金流量預(yù)算，加強(qiáng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的跟蹤和分析，建立預(yù)算預(yù)警機(jī)制，并合理確定負(fù)債規(guī)模和比例，優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，建立完善的應(yīng)收賬款管理制度，優(yōu)化存貨管理，提升投資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

一、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素影響，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可避免的產(chǎn)物，具有客觀性、全面性、不確定性和潛在性等特點(diǎn)。它貫穿于企業(yè)籌資、投資、資金營(yíng)運(yùn)和利潤(rùn)分配等各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都可能引發(fā)整體風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生時(shí)間、是否發(fā)生以及影響程度均難以預(yù)測(cè)，市場(chǎng)環(huán)境、政策調(diào)整、自然災(zāi)害等因素都可能對(duì)其產(chǎn)生影響。更為隱蔽的是，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在爆發(fā)前往往不易被察覺(jué)，它可能潛藏在企業(yè)的正常財(cái)務(wù)指標(biāo)之中，一旦累積到一定程度，就會(huì)突然對(duì)企業(yè)造成嚴(yán)重的沖擊。因此，企業(yè)應(yīng)時(shí)刻保持警惕，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

1. 籌資風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)融資時(shí)，如果債務(wù)規(guī)模過(guò)大，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，償債壓力增大。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或市場(chǎng)環(huán)境惡化時(shí)，可能無(wú)法按時(shí)足額償還債務(wù)本息，從而陷入財(cái)務(wù)困境。例如，過(guò)度依賴銀行貸款的企業(yè)，在銀行收緊信貸政策或自身經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流不足時(shí)，就可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)籌資雖然不需要償還本金，但會(huì)稀釋原有股東的股權(quán)，可能導(dǎo)致國(guó)有資本控制權(quán)的削弱。此外，如果企業(yè)上市后股價(jià)波動(dòng)較大，會(huì)影響企業(yè)的市場(chǎng)形象和再融資能力。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資、項(xiàng)目投資等長(zhǎng)期投資活動(dòng)時(shí)，由于對(duì)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確、項(xiàng)目可行性研究不充分等原因，可能導(dǎo)致投資項(xiàng)目失敗或收益不及預(yù)期。例如，一些國(guó)有企業(yè)盲目跟風(fēng)進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，在技術(shù)不成熟、市場(chǎng)尚未培育起來(lái)的情況下投入大量資金，最終造成投資損失。

證券投資受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)情緒等多種因素影響，具有高度的不確定性。國(guó)有企業(yè)若在證券投資決策上失誤，如過(guò)度投資于高風(fēng)險(xiǎn)股票或債券，可能會(huì)遭受巨大的投資損失，影響企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。

3. 營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)

存貨是企業(yè)資產(chǎn)的一部分，但過(guò)多的存貨積壓會(huì)占用大量資金，降低資金的使用效率，增加倉(cāng)儲(chǔ)成本和存貨跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有企業(yè)由于生產(chǎn)計(jì)劃不合理、銷售不暢等原因，常常面臨存貨管理的難題。

應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向客戶收取的款項(xiàng)。如果應(yīng)收賬款回收不及時(shí)、賬齡過(guò)長(zhǎng)，會(huì)產(chǎn)生壞賬損失，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和現(xiàn)金流狀況。一些國(guó)有企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，過(guò)度放寬信用政策，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額大幅上升，增加了營(yíng)運(yùn)資金的壓力。

4. 利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)

利潤(rùn)分配策略的合理性與國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)。從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)看，不當(dāng)?shù)睦麧?rùn)分配將直接影響企業(yè)的留存收益水平，進(jìn)而削弱其未來(lái)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。具體而言，若利潤(rùn)分配比例過(guò)高，企業(yè)可能面臨流動(dòng)資金短缺的困境。這不僅會(huì)制約日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展，更會(huì)限制企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新、市場(chǎng)拓展等關(guān)鍵領(lǐng)域的投資能力，最終影響企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。反之，若利潤(rùn)分配比例過(guò)低，雖然可以增加企業(yè)的內(nèi)部積累，但可能引發(fā)股東的不滿情緒，損害企業(yè)在資本市場(chǎng)的聲譽(yù)，導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)的融資渠道和融資成本。

二、基于現(xiàn)金流的國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）內(nèi)部原因

1. 財(cái)務(wù)管理理念落后

部分國(guó)有企業(yè)仍存在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理觀念，過(guò)于注重利潤(rùn)指標(biāo)而忽視了現(xiàn)金流的重要性。在決策過(guò)程中，缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)和分析，導(dǎo)致財(cái)務(wù)決策失誤。例如，一些企業(yè)在制定投資計(jì)劃時(shí)，只考慮項(xiàng)目的預(yù)計(jì)利潤(rùn)，而沒(méi)有充分考慮項(xiàng)目的資金回籠周期和現(xiàn)金凈流量，盲目投資，最終造成資金緊張。

2. 財(cái)務(wù)管理制度不完善

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度存在漏洞和缺陷，如預(yù)算管理制度執(zhí)行不嚴(yán)格、資金審批流程不規(guī)范、內(nèi)部控制機(jī)制不健全等。這些因素使得企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中缺乏有效的監(jiān)督和約束，容易滋生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在一些企業(yè)中，存在資金挪用、虛報(bào)費(fèi)用等問(wèn)題，嚴(yán)重影響了企業(yè)的資金安全和正常運(yùn)營(yíng)。

3. 財(cái)務(wù)人員素質(zhì)參差不齊

部分國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平不高，缺乏對(duì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理知識(shí)和技能的掌握，尤其是對(duì)現(xiàn)金流管理的方法和技術(shù)不熟悉。他們?cè)诠ぷ髦须y以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和分析企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況，無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（二）外部原因

1. 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的波動(dòng)會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)生直接影響。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，市場(chǎng)需求下降，產(chǎn)品價(jià)格下跌，企業(yè)銷售收入減少，同時(shí)融資難度加大，資金成本上升，這些都會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在全球金融危機(jī)期間，許多國(guó)有企業(yè)面臨著訂單減少、資金緊張的困境，一些企業(yè)甚至因資金鏈斷裂而破產(chǎn)倒閉。

2. 政策法規(guī)調(diào)整

國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)的變化，如稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、金融政策等，會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。政策的調(diào)整可能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本上升、融資渠道受限、投資方向改變等，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，環(huán)保政策的加強(qiáng)可能要求國(guó)有企業(yè)增加環(huán)保投入，這對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流會(huì)造成一定壓力。

3. 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，國(guó)有企業(yè)面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)外同行的競(jìng)爭(zhēng)壓力。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，企業(yè)可能需要不斷降價(jià)促銷、擴(kuò)大生產(chǎn)和研發(fā)投入，這都會(huì)導(dǎo)致資金的大量流出。如果企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，銷售不暢，資金回籠困難，就會(huì)加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、基于現(xiàn)金流視域下國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要意義

（一）保障企業(yè)資金安全與持續(xù)運(yùn)營(yíng)

現(xiàn)金流是企業(yè)的血液。穩(wěn)定的現(xiàn)金流能夠確保企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有足夠的資金支付各項(xiàng)費(fèi)用、償還債務(wù)、進(jìn)行投資等。通過(guò)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，可以提前預(yù)測(cè)和防范可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)，保證資金鏈的連續(xù)性，使企業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定地運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，在面臨市場(chǎng)波動(dòng)、政策變化、自然災(zāi)害等突發(fā)情況時(shí)，充足的現(xiàn)金流儲(chǔ)備可以幫助企業(yè)迅速作出反應(yīng)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，降低損失，甚至利用危機(jī)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)發(fā)展?，F(xiàn)金流數(shù)據(jù)能夠真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)實(shí)力，為管理層制定戰(zhàn)略決策提供可靠的依據(jù)。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的分析，可以評(píng)估不同項(xiàng)目的可行性和潛在收益，幫助企業(yè)合理規(guī)劃投資方向和規(guī)模，避免盲目投資導(dǎo)致的資源浪費(fèi)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。基于現(xiàn)金流視域的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控有助于企業(yè)清晰地了解資金的流入和流出情況，從而合理分配資源，將有限的資金投入到最有價(jià)值的業(yè)務(wù)和項(xiàng)目中，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化[1]。

（二）增強(qiáng)企業(yè)信用與融資能力

信用良好的企業(yè)在融資過(guò)程中更具優(yōu)勢(shì)，更容易獲得銀行貸款、發(fā)行債券、吸引投資等融資機(jī)會(huì)。穩(wěn)定的現(xiàn)金流也可以為企業(yè)的債務(wù)償還提供有力保障，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步維護(hù)企業(yè)的信用記錄，形成良性循環(huán)。此外，良好的現(xiàn)金流狀況和有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控可以提升企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，增強(qiáng)投資者、債權(quán)人、合作伙伴等對(duì)企業(yè)的信任和信心。通過(guò)合理安排資金的使用和投資項(xiàng)目的選擇，能滿足當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，還能為未來(lái)的發(fā)展積累資金和資源，尤其是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，企業(yè)面臨的不確定性因素越來(lái)越多，基于現(xiàn)金流視域的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能夠使企業(yè)更加靈活地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和財(cái)務(wù)策略，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。

四、基于現(xiàn)金流視域下國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的策略

（一）加強(qiáng)現(xiàn)金流管理與預(yù)算編制

國(guó)有企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流量預(yù)算與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)緊密結(jié)合，確保預(yù)算能夠反映企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展方向，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行詳細(xì)分類和預(yù)測(cè)。同時(shí)，為了提高預(yù)算的準(zhǔn)確性和適應(yīng)性，采用滾動(dòng)預(yù)算的方式，如按季度或月度對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算進(jìn)行更新和調(diào)整，及時(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和財(cái)務(wù)狀況的變化，使預(yù)算更貼近實(shí)際情況。企業(yè)應(yīng)建立健全資金收支審批制度，明確各級(jí)管理人員的審批權(quán)限和責(zé)任，建立科學(xué)的應(yīng)收賬款管理制度，加強(qiáng)對(duì)客戶信用的評(píng)估和管理，合理確定賒銷額度和賬期，定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，及時(shí)催收逾期賬款，減少壞賬損失，并合理控制存貨水平，避免過(guò)多的存貨積壓占用資金。還要采用先進(jìn)的庫(kù)存管理方法，如經(jīng)濟(jì)訂貨量模型、ABC 分類法等，根據(jù)市場(chǎng)需求和銷售情況制定合理的采購(gòu)計(jì)劃和庫(kù)存策略，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，釋放資金用于其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)應(yīng)設(shè)定一系列與現(xiàn)金流相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，定期對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況進(jìn)行分析，模擬不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)情景，評(píng)估企業(yè)在極端情況下的現(xiàn)金承受能力和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，合理安排資金的投放方向和規(guī)模，確保資金投向高效益、低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，建立內(nèi)部資金調(diào)配平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金的集中管理和統(tǒng)一調(diào)配，合理確定企業(yè)的債務(wù)規(guī)模和比例，平衡債務(wù)融資和股權(quán)融資的關(guān)系，降低企業(yè)的融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

（二）優(yōu)化資金配置與運(yùn)營(yíng)管理

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建全面的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)模型，采用回歸分析、時(shí)間序列分析等方法，對(duì)不同業(yè)務(wù)板塊和項(xiàng)目的現(xiàn)金流量進(jìn)行分別預(yù)測(cè)，并匯總得出企業(yè)整體的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)結(jié)果。要利用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理軟件和信息系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和動(dòng)態(tài)追蹤，密切關(guān)注銀行賬戶余額、收支明細(xì)以及各類往來(lái)賬款的變化情況。一旦發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流異常波動(dòng)，如現(xiàn)金流入大幅減少或現(xiàn)金流出急劇增加，及時(shí)啟動(dòng)預(yù)警機(jī)制，深入分析原因，并迅速采取相應(yīng)的措施進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)制定審慎且靈活的信用政策，在擴(kuò)大銷售和控制收款風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡。在與客戶簽訂銷售合同前，嚴(yán)格進(jìn)行客戶信用評(píng)估，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的跟蹤和管理。在進(jìn)行投資決策時(shí)，企業(yè)應(yīng)充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和項(xiàng)目可行性研究，對(duì)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量進(jìn)行詳細(xì)的分析和預(yù)測(cè)，評(píng)估項(xiàng)目的投資回報(bào)率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標(biāo)。除了傳統(tǒng)的銀行貸款、發(fā)行債券等方式外，還要積極探索新的融資渠道和融資方式，積極與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，爭(zhēng)取更有利的融資條件和服務(wù)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制與審計(jì)監(jiān)督

國(guó)有企業(yè)應(yīng)制定全面規(guī)范的內(nèi)部控制制度，涵蓋財(cái)務(wù)預(yù)算、支出管理、資金調(diào)配等各個(gè)環(huán)節(jié)，明確各部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，確保各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有章可循，并梳理和優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，減少不必要的環(huán)節(jié)和手續(xù)，提高工作效率的同時(shí)降低人為因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)建立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，定期對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問(wèn)題，確保內(nèi)部控制的有效性。還可以利用信息技術(shù)手段，提高審計(jì)效率和準(zhǔn)確性，針對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，開(kāi)展專項(xiàng)審計(jì)，如投資項(xiàng)目審計(jì)、并購(gòu)重組審計(jì)等，深入審查項(xiàng)目的可行性、經(jīng)濟(jì)效益和風(fēng)險(xiǎn)狀況，確保決策的科學(xué)性和合理性。企業(yè)應(yīng)定期聘請(qǐng)外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，借助其專業(yè)優(yōu)勢(shì)和獨(dú)立性，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和內(nèi)部控制進(jìn)行全面評(píng)估，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)整改。還要定期組織員工參加財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面的培訓(xùn)課程，提高員工的專業(yè)知識(shí)和技能水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合規(guī)意識(shí)。企業(yè)應(yīng)建立統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享和集中管理。設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和閾值，當(dāng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，提醒相關(guān)人員及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施[3，4]。

五、結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，國(guó)有企業(yè)在現(xiàn)金流視域下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要從戰(zhàn)略高度進(jìn)行整體規(guī)劃與統(tǒng)籌安排。一是企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防控機(jī)制。通過(guò)構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)現(xiàn)金流波動(dòng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。二是針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等不同類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定差異化的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，建立風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理制度。同時(shí)，要持續(xù)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，明確崗位職責(zé)，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施落實(shí)到位。

另外，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極擁抱技術(shù)創(chuàng)新，充分利用大數(shù)據(jù)分析、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)手段，構(gòu)建智能化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。在籌資管理方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，建立多元化的融資體系，降低融資成本，提高資金使用效率。通過(guò)構(gòu)建全面系統(tǒng)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系，國(guó)有企業(yè)將能夠更好地應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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（作者單位：濮陽(yáng)盛基控股集團(tuán)有限公司）