自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響研究

【摘 要】 自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)作為一種有效的環(huán)境治理監(jiān)督機(jī)制，通過消除地區(qū)“污染保護(hù)主義”，為地方官員推動企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供了動力。文章首先指出企業(yè)的環(huán)境機(jī)會主義與地方官員因經(jīng)濟(jì)增長壓力放松環(huán)境監(jiān)管的現(xiàn)象，并引入波特假說，分析環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵作用。隨后，闡述自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)制度在制度剛性、監(jiān)督效能方面的特點(diǎn)，結(jié)合政府的公共受托責(zé)任，探討該審計(jì)制度對企業(yè)綠色創(chuàng)新的激勵作用。文章以2010—2017年滬深A(yù)股上市公司為樣本，運(yùn)用多期雙重差分法，研究發(fā)現(xiàn)該審計(jì)制度顯著促進(jìn)了企業(yè)綠色創(chuàng)新，且企業(yè)社會責(zé)任履行在其中起到中介作用。異質(zhì)性分析表明，這一正向影響在東部地區(qū)和國有企業(yè)中尤為顯著。研究結(jié)論為審計(jì)部門完善自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)制度提供了決策參考，進(jìn)而有助于推動綠色創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)； 企業(yè)綠色創(chuàng)新； 企業(yè)社會責(zé)任

【中圖分類號】 F239.44" 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A" 【文章編號】 1004-5937（2025）20-0092-07

一、引言

隨著綠色環(huán)保理念的日益增強(qiáng)，綠色發(fā)展逐漸成為各國政府共同追求的目標(biāo)。然而，我國以往采用以GDP為重的粗放型經(jīng)濟(jì)增長模式，導(dǎo)致環(huán)境污染和生態(tài)失衡問題突出。為實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型，我國逐步構(gòu)建起以自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)為核心的生態(tài)問責(zé)機(jī)制。

2008年，審計(jì)署將資源環(huán)境審計(jì)正式列為六大審計(jì)類型之一，提出著力構(gòu)建符合我國國情的資源環(huán)境審計(jì)模式。2013年，黨的十八屆三中全會首次提出要探索編制自然資源資產(chǎn)負(fù)債表，對領(lǐng)導(dǎo)干部實(shí)行自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)。自2015年起，全國166個(gè)城市相繼開展了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)試點(diǎn)工作。在試點(diǎn)工作的基礎(chǔ)上，2017年中共中央辦公廳和國務(wù)院辦公廳聯(lián)合發(fā)布了《領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)規(guī)定（試行）》，正式確立了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)作為一項(xiàng)經(jīng)常性審計(jì)制度。自2018年開始，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)制度在全國范圍內(nèi)推廣。2022年，黨的二十大報(bào)告提出“加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，實(shí)施全面節(jié)約戰(zhàn)略”，各地審計(jì)機(jī)關(guān)將領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)作為落實(shí)生態(tài)文明建設(shè)的重要舉措。2025年，中央一號文件提出“發(fā)展農(nóng)村新質(zhì)生產(chǎn)力”“發(fā)展縣域富民產(chǎn)業(yè)”，安徽、山東等地已經(jīng)開始通過優(yōu)化審計(jì)評價(jià)體系將自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)目標(biāo)與國家戰(zhàn)略掛鉤，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的功能已經(jīng)從單一的環(huán)境監(jiān)管工具升級為綠色創(chuàng)新的驅(qū)動力。

學(xué)術(shù)界對自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的關(guān)注主要包括：一方面，學(xué)者們深入研究并探討這種審計(jì)方式對環(huán)境管理實(shí)踐的具體影響，特別是聚焦于自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的直接環(huán)境治理效應(yīng)。陳波[ 1 ]研究發(fā)現(xiàn)，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對于環(huán)境治理的直接效應(yīng)在于揭示環(huán)境問題、促進(jìn)環(huán)境政策的執(zhí)行等；黃溶冰等[ 2 ]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境污染水平的降低依賴于自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的實(shí)踐。另一方面，一些學(xué)者關(guān)注促進(jìn)自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的環(huán)境治理效應(yīng)的影響機(jī)制：房巧玲等[ 3 ]基于管理層動機(jī)的視角，認(rèn)為由于審計(jì)制度的壓力和監(jiān)督作用，管理層更加重視企業(yè)環(huán)境治理，并在日常經(jīng)營中積極采取措施來改善環(huán)保狀況；馬志娟等[ 4 ]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境注意力在自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與環(huán)境治理效率之間起到了調(diào)節(jié)作用，當(dāng)環(huán)境注意力較高時(shí)，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對環(huán)境治理效率的促進(jìn)作用更加顯著；李兆東等[ 5 ]研究發(fā)現(xiàn)，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)通過強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)干部的環(huán)境責(zé)任意識和行為，促進(jìn)了環(huán)境治理效率的提升。

當(dāng)前研究現(xiàn)狀主要聚焦于自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的環(huán)境有效性，較少有學(xué)者深入分析自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對其經(jīng)濟(jì)有效性的影響。鑒于此，本文將通過研究企業(yè)綠色創(chuàng)新來揭示自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。通過這一研究，以期能夠?yàn)榇祟I(lǐng)域的研究提供新的視角和思路，同時(shí)為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的綠色低碳轉(zhuǎn)型提供有益的參考。

本文主要的創(chuàng)新點(diǎn)在于：第一，基于企業(yè)綠色創(chuàng)新，豐富了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)經(jīng)濟(jì)后果的研究。相較于現(xiàn)有文獻(xiàn)主要關(guān)注自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)在環(huán)境績效、信息披露和環(huán)保投資等方面的環(huán)境有效性，本文進(jìn)一步拓展了其經(jīng)濟(jì)有效性的探討，為相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究提供了新的視角和參考。第二，從企業(yè)社會責(zé)任的角度出發(fā)，本文深入探討了企業(yè)社會責(zé)任履行在自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間發(fā)揮的作用機(jī)制。過去的研究多從企業(yè)社會責(zé)任履行的某項(xiàng)單一維度分析自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的影響。然而企業(yè)社會責(zé)任包含環(huán)境責(zé)任、股東責(zé)任、供應(yīng)商和消費(fèi)者權(quán)益責(zé)任、員工責(zé)任和社會公眾責(zé)任。本文從企業(yè)社會責(zé)任的整體性視角切入，闡釋多維度責(zé)任履行在審計(jì)壓力與綠色創(chuàng)新之間的協(xié)同調(diào)節(jié)作用，為相關(guān)政策制定提供了理論支持。

二、理論分析與研究假說

我國長期以GDP為核心的官員晉升考核機(jī)制，導(dǎo)致地方官員優(yōu)先追求經(jīng)濟(jì)增長而放松環(huán)境監(jiān)管，為企業(yè)的環(huán)境機(jī)會主義的實(shí)現(xiàn)提供了可能；同時(shí)，企業(yè)往往比公眾和政府更了解自身的環(huán)境行為和影響，這種信息不對稱可能導(dǎo)致企業(yè)利用自身的信息優(yōu)勢來規(guī)避環(huán)保責(zé)任，進(jìn)而引發(fā)環(huán)境污染與生態(tài)破壞的長期隱患。在此背景下，黨和國家通過政策調(diào)整強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制，特別是將環(huán)境績效納入領(lǐng)導(dǎo)干部考核體系，成為破解這一困局的關(guān)鍵舉措。

第一，波特假說認(rèn)為，如果環(huán)境規(guī)制設(shè)計(jì)得當(dāng)，就能夠激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，通過工藝改進(jìn)與綠色產(chǎn)品開發(fā)，實(shí)現(xiàn)污染減少與生產(chǎn)效率提升的雙重目標(biāo)，在長期過程中提升企業(yè)競爭力。程仲鳴等[ 6 ]認(rèn)為，對于重污染企業(yè)而言，生產(chǎn)經(jīng)營過程需要消耗大量資源，為了獲得政治晉升，地方官員往往會將重污染企業(yè)環(huán)境治理置于首要位置，增加重污染企業(yè)污染排放的環(huán)境規(guī)制成本。根據(jù)波特假說理論，在面對環(huán)境規(guī)制如自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)時(shí)，企業(yè)為減輕其對生產(chǎn)經(jīng)營可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，會有動力去從事更多的創(chuàng)新活動。這些創(chuàng)新活動主要集中在改進(jìn)生產(chǎn)工藝和開發(fā)綠色產(chǎn)品兩個(gè)方面，旨在獲得“創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)”，即通過創(chuàng)新來彌補(bǔ)因環(huán)境規(guī)制帶來的成本增加，甚至實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的雙贏。因此，在自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的背景下，企業(yè)綠色創(chuàng)新活動不僅是一種應(yīng)對策略，也是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。

第二，作為一種獨(dú)特的環(huán)境監(jiān)督工具，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)在遏制企業(yè)環(huán)境機(jī)會主義行為方面展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢。從制度剛性維度來看，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)依托國家審計(jì)體系的法定權(quán)威性形成了獨(dú)特的約束機(jī)制：一方面，其獨(dú)立性特征保障了監(jiān)督效能。政府審計(jì)作為一種獨(dú)立的審計(jì)活動，保證了審計(jì)結(jié)果的客觀性和公正性。于連超等[ 7 ]指出，政府審計(jì)可以有效破除地方政府各部門聯(lián)合篡改數(shù)據(jù)的行為，執(zhí)法力度更強(qiáng)。另一方面，其強(qiáng)制性特征強(qiáng)化了制度威懾。陳駿等[ 8 ]提出，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)強(qiáng)有力的政治和制度保障來源于黨和國家。從發(fā)現(xiàn)問題到追責(zé)問責(zé)再到限期整改，這種強(qiáng)制性保證了政府審計(jì)的有效實(shí)施。從監(jiān)督效能維度來看，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)覆蓋地方官員的整個(gè)任職周期，不僅關(guān)注環(huán)境結(jié)果，還深入分析政策制定邏輯、資金配置效率等前置環(huán)節(jié)，促使地方政府在政策全流程中主動規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在兩個(gè)維度的結(jié)合下，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)政策有助于促進(jìn)企業(yè)積極投入綠色創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。

第三，基于社會契約關(guān)系，政府作為受托方需履行公共受托責(zé)任，具體表現(xiàn)為通過公共財(cái)政資源配置機(jī)制向公眾提供公共產(chǎn)品與服務(wù)，同時(shí)遵循定期公開財(cái)務(wù)信息的制度規(guī)范。蔡春等[ 9 ]認(rèn)為，政府的環(huán)境審計(jì)來源于受托資源環(huán)境責(zé)任理論，基于政府及其環(huán)保部門對資源環(huán)境受托責(zé)任履行情況的監(jiān)督需要而產(chǎn)生。自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)制度明確了地方官員在自然資源利用和生態(tài)環(huán)境保護(hù)方面的受托責(zé)任主體地位，且審計(jì)結(jié)果直接關(guān)聯(lián)考核與任免。基于約束作用，地方官員會更積極地采取環(huán)境保護(hù)措施，通過給予財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方式，激勵企業(yè)施行綠色轉(zhuǎn)型創(chuàng)新[ 10 ]。反之，重污染企業(yè)積極履行環(huán)境責(zé)任能夠滿足地方官員的政績考核目標(biāo)，從而獲得公眾和利益相關(guān)者的口碑[ 11 ]。根據(jù)上述分析，提出假設(shè)1。

H1：自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)能促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的提升。

根據(jù)合法性理論，組織的價(jià)值體系應(yīng)當(dāng)被其所在的社會體制認(rèn)為是合法合適的[ 12 ]。自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)作為一種制度安排，要求地方政府在自然資源使用和環(huán)境保護(hù)方面遵守法律法規(guī)和社會規(guī)范。這有助于企業(yè)在運(yùn)營過程中形成合法合規(guī)的行為模式，從而促進(jìn)企業(yè)的社會責(zé)任履行。同時(shí)，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)作為一項(xiàng)制度創(chuàng)新，有助于企業(yè)在環(huán)境保護(hù)和資源利用方面形成新的競爭優(yōu)勢，從而激發(fā)企業(yè)參與環(huán)境治理的積極性。

根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)不是一個(gè)單獨(dú)的個(gè)體，而是依靠其利益相關(guān)方的存在而發(fā)展，包括股東、管理層、供應(yīng)方、消費(fèi)者等。企業(yè)與利益相關(guān)者因一系列的契約關(guān)系而聯(lián)結(jié)在一起，這些契約關(guān)系形成了“每個(gè)主體與其所有的利益相關(guān)者之間的多變契約”[ 13 ]。自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)作為一種外部監(jiān)督機(jī)制，可以促使企業(yè)更加關(guān)注這些利益相關(guān)者的期望，有助于企業(yè)在社會中獲得合法性，從而主動采取達(dá)成環(huán)境目標(biāo)的創(chuàng)新行為，讓企業(yè)內(nèi)外部資源更有效地投入綠色技術(shù)創(chuàng)新，最終促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出[ 14 ]。由此可見，企業(yè)社會責(zé)任履行在自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新發(fā)揮了重要的中介作用。據(jù)此，提出假設(shè)2。

H2：自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)通過增強(qiáng)企業(yè)社會責(zé)任履行促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)政策試點(diǎn)于2015年正式啟動，至2017年完成分階段實(shí)施。本文選取2010—2017年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，并剔除ST、*ST等樣本及變量缺失樣本，同時(shí)對連續(xù)變量進(jìn)行縮尾處理，縮尾尺度為前1%和后99%，最終獲得觀測值6 232個(gè)。本文將研究時(shí)段截至2017年，一是避免2018年后全國制度化階段其他政策疊加的干擾；二是由于國家審計(jì)的數(shù)據(jù)采集較慢，最新的自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)數(shù)據(jù)難以獲取。本文的數(shù)據(jù)來源包括：企業(yè)綠色專利數(shù)量的數(shù)據(jù)來源于中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的綠色專利數(shù)據(jù)庫；自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的數(shù)據(jù)來源于審計(jì)署網(wǎng)站、《中國審計(jì)年鑒》等；控制變量數(shù)據(jù)來源于國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫；企業(yè)社會責(zé)任履行情況數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)。

（二）變量定義

1.被解釋變量：企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）。參考肖靜等[ 15 ]的方法，本文采用企業(yè)綠色發(fā)明和綠色實(shí)用新型專利的獨(dú)立申請量總和來衡量。

2.解釋變量：自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)（Policy）。采用政策虛擬變量Treat與時(shí)間虛擬變量Post的交互項(xiàng)進(jìn)行衡量。在2015—2017年，166個(gè)城市先后開展了審計(jì)試點(diǎn)工作。若企業(yè)所屬城市為試點(diǎn)城市，試點(diǎn)當(dāng)年及以后年度取值為1，否則為0。

3.中介變量：企業(yè)社會責(zé)任履行（CSR）。參考Huang et al.[ 16 ]的研究，以和訊網(wǎng)公布的企業(yè)總體社會責(zé)任評分來度量企業(yè)社會責(zé)任履行情況。

4.控制變量：企業(yè)規(guī)模（Size），企業(yè)規(guī)模的大小通常會影響企業(yè)的經(jīng)營模式與發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)模越大，可能越能承受創(chuàng)新成本；速動比率（Quick），企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，越能承擔(dān)綠色創(chuàng)新可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)；總資產(chǎn)增長率（AssetGrowth），企業(yè)資產(chǎn)增長越迅速，業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力越強(qiáng)，往往越傾向開展創(chuàng)新；凈資產(chǎn)收益率（ROE），企業(yè)的收益率越高，往往越能支撐創(chuàng)新的費(fèi)用；企業(yè)年齡（FirmAge），企業(yè)的年齡越長，往往在創(chuàng)新方面的經(jīng)驗(yàn)越足；管理層平均年齡（TMTAge），年長的管理層可能對新興技術(shù)和市場趨勢的適應(yīng)性較差，這可能會限制他們的創(chuàng)新視野和企業(yè)的創(chuàng)新能力；同時(shí)對年份（Year）、企業(yè)（Id）進(jìn)行控制。

（三）實(shí)證模型

自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的試點(diǎn)政策開始于2015年，并在不同時(shí)點(diǎn)逐步實(shí)施。由于各個(gè)地區(qū)開始試點(diǎn)的時(shí)間不同，本文參考Beck et al.[ 17 ]建立多期雙重差分模型。設(shè)定模型1如下：

其中，下標(biāo)i表示企業(yè)，t表示年份，被解釋變量GIi，t表示企業(yè)i在第t年的綠色創(chuàng)新數(shù)量，Policy=1表示企業(yè)處在審計(jì)試點(diǎn)地區(qū)，Policy=0表示企業(yè)不處在審計(jì)試點(diǎn)地區(qū)，Control表示控制變量，Year表示年份固定效應(yīng)，Id表示企業(yè)固定效應(yīng)，？著i，t是隨機(jī)擾動項(xiàng)。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性分析

表1為描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其中，企業(yè)綠色創(chuàng)新數(shù)量（GI）的均值是4.078，最大值是62.000，最小值是0.000，標(biāo)準(zhǔn)差為10.230，反映出企業(yè)的綠色創(chuàng)新不僅普遍處于相對滯后狀態(tài)，還在不同企業(yè)間存在明顯差異。

（二）基準(zhǔn)回歸分析

表2展示了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間的多期DID回歸分析結(jié)果。從列（1）可以觀察到，在未納入控制變量的情況下，Policy的系數(shù)在5%水平上呈現(xiàn)正向顯著性特征。列（2）中未對企業(yè)固定效應(yīng)進(jìn)行控制，Policy的系數(shù)在1%水平上呈正向顯著。而在列（3）中，當(dāng)同時(shí)考慮控制變量和企業(yè)固定效應(yīng)后，Policy的系數(shù)依然保持顯著為正，這充分說明自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的提升具有顯著的促進(jìn)作用，從而驗(yàn)證了H1的正確性。這一結(jié)果與已有研究相一致，進(jìn)一步證實(shí)了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)在推動綠色創(chuàng)新方面的積極效應(yīng)。

（三）影響機(jī)制分析

根據(jù)前文的理論分析，本文將檢驗(yàn)企業(yè)社會責(zé)任履行在自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新中的作用機(jī)制。在模型1的基礎(chǔ)上構(gòu)建模型2，CSR代表企業(yè)社會責(zé)任履行，其他變量定義同上文。結(jié)果如表3所示。

表3顯示，Policy的估計(jì)系數(shù)均在5%的水平呈現(xiàn)正向顯著性特征，表明自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)促進(jìn)了企業(yè)社會責(zé)任履行。企業(yè)社會責(zé)任對透明度與問責(zé)制的要求，有助于企業(yè)履行社會責(zé)任，促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，驗(yàn)證H2。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.平行趨勢檢驗(yàn)

為了深入探究自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對企業(yè)行為的影響，本文采用了平行趨勢檢驗(yàn)方法，并設(shè)置了以下變量以捕捉審計(jì)前后的時(shí)間效應(yīng)：

Pre3、Pre2、Pre1：用于標(biāo)識企業(yè)在接受自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)前三年、前兩年和前一年的狀態(tài)。若企業(yè)所在地在相應(yīng)的時(shí)間段內(nèi)接受自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)，則取值為1，否則為0。

Current：用于標(biāo)識企業(yè)在接受自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)當(dāng)年的狀態(tài)。若企業(yè)所在地在當(dāng)年接受審計(jì)，則Current取值為1，否則為0。

Post1、Post2：用于標(biāo)識企業(yè)在接受自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)后一年和后兩年的狀態(tài)。若企業(yè)所在地在相應(yīng)的時(shí)間段內(nèi)接受審計(jì)，則取值為1，否則為0。

表4呈現(xiàn)了平行趨勢測試的結(jié)果。在實(shí)驗(yàn)組與控制組之間，對于Pre3、Pre2、Pre1這三個(gè)時(shí)間段的回歸系數(shù)，分別為-0.146、-0.044和0.541，這些系數(shù)均未通過顯著性檢驗(yàn)。這一結(jié)果說明，在自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)實(shí)施之前，兩組之間在企業(yè)綠色創(chuàng)新方面并未表現(xiàn)出顯著的差異。

對于事件本身的回歸系數(shù)，其值為1.127，通過了顯著性測試。Post1和Post2對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)分別為1.763和2.060，并且均通過了顯著性測試。這一結(jié)果清晰地顯示出，實(shí)驗(yàn)組企業(yè)在自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)實(shí)施后的綠色創(chuàng)新水平得到了顯著提升。這種提升作用在時(shí)間上呈現(xiàn)出逐漸增強(qiáng)的趨勢。這一發(fā)現(xiàn)進(jìn)一步證實(shí)了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對推動企業(yè)綠色創(chuàng)新的積極影響。

2.替換被解釋變量

本文將企業(yè)聯(lián)合申請的綠色專利數(shù)量（GIJ）作為替換變量，原因在于：企業(yè)獨(dú)立申請的綠色專利數(shù)量（GI）與企業(yè)聯(lián)合申請的綠色專利數(shù)量（GIJ）都反映了企業(yè)在綠色技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng)新活動，但重點(diǎn)不同。獨(dú)立申請的專利更多地反映企業(yè)的內(nèi)部研發(fā)能力，而聯(lián)合申請的專利則體現(xiàn)了企業(yè)的合作創(chuàng)新和外部網(wǎng)絡(luò)。因此，使用GIJ作為替換變量能更全面地評估企業(yè)的綠色創(chuàng)新表現(xiàn)。

表5展示了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新替代變量（GIJ）之間的回歸結(jié)果。從列（1）可以觀察到，在未納入控制變量的情況下，Policy的系數(shù)在5%水平上呈現(xiàn)正向顯著性特征。列（2）中未對企業(yè)固定效應(yīng)進(jìn)行控制，Policy的系數(shù)在1%水平上呈正向顯著。在列（3）中，當(dāng)同時(shí)考慮控制變量和企業(yè)、年份固定效應(yīng)后，Policy的系數(shù)依然在5%水平上呈正向顯著，本文研究結(jié)論保持不變。

（五）異質(zhì)性分析

1.基于地區(qū)的異質(zhì)性分析

不同地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、環(huán)境政策、自然資源稟賦等方面存在差異，導(dǎo)致不同地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新水平各有不同。因此，根據(jù)企業(yè)所在的地區(qū)特征及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，劃分為東部、西部和中部地區(qū)。

表6展示了針對不同地區(qū)的自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，在東部地區(qū)，Policy的系數(shù)在5%水平上呈現(xiàn)正向顯著性特征，表明在東部地區(qū)的自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)政策顯著促進(jìn)了企業(yè)綠色創(chuàng)新。東部地區(qū)較為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、較為完善的市場機(jī)制和較為嚴(yán)格的環(huán)保規(guī)制，這些條件共同為企業(yè)的綠色創(chuàng)新提供了長效的驅(qū)動力。

在西部地區(qū)，盡管Policy系數(shù)為正，但不顯著。這可能意味著西部地區(qū)相對薄弱的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、較為寬松的環(huán)保規(guī)制執(zhí)行力度和更多的資源型產(chǎn)業(yè)削弱了政策對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

在中部地區(qū)，Policy系數(shù)為負(fù)，同樣不顯著。這可能反映出中部地區(qū)的企業(yè)在面臨自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)政策時(shí)，可能更多地關(guān)注短期成本和合規(guī)要求，而非長期的環(huán)境友好型創(chuàng)新。

2.基于產(chǎn)權(quán)所有制的異質(zhì)性分析

國有企業(yè)與私營企業(yè)在資源獲取、政策支持等方面存在差異，這可能會影響綠色創(chuàng)新的動力和能力。因此，根據(jù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)所有制不同，將其分為國有企業(yè)和非國有企業(yè)。

表7展示了針對產(chǎn)權(quán)所有制的自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，在國有企業(yè)，Policy系數(shù)在5%的水平上呈現(xiàn)正向顯著性特征。在非國有企業(yè)，Policy系數(shù)為正，但不顯著。這表明自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)顯著促進(jìn)了國有企業(yè)的綠色創(chuàng)新。具體來說，國有企業(yè)在很大程度上受到政府政策的影響和指導(dǎo)。由于自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)政策通常與政府的環(huán)保目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略相一致，國有企業(yè)更可能積極地響應(yīng)這些政策；同時(shí)，與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)通常能夠更容易地獲取政府支持、信貸資源和技術(shù)援助。

五、研究結(jié)論與啟示

本文以自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)試點(diǎn)政策為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)進(jìn)行實(shí)證研究，實(shí)證結(jié)果表明，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的提升。影響機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)主要通過促進(jìn)企業(yè)社會責(zé)任履行來提升企業(yè)綠色創(chuàng)新水平。異質(zhì)性分析結(jié)果表明，自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)對于東部地區(qū)的企業(yè)與國有企業(yè)的綠色創(chuàng)新具有顯著的促進(jìn)作用。

在2025年“十四五”規(guī)劃收官的背景下，本文研究的價(jià)值在于：首先，為2025年中央一號文件提出的“發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力”提供了微觀證據(jù)，揭示了自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)通過企業(yè)社會責(zé)任履行驅(qū)動綠色創(chuàng)新的機(jī)制，助力破解生態(tài)保護(hù)與產(chǎn)業(yè)升級之間的矛盾；其次，研究發(fā)現(xiàn)，地區(qū)異質(zhì)性與企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有制的異質(zhì)性效應(yīng)為審計(jì)政策的精準(zhǔn)化實(shí)施提供了依據(jù)。根據(jù)以上結(jié)論，本文提出如下政策建議：

第一，聚焦審計(jì)評價(jià)，強(qiáng)化企業(yè)社會責(zé)任履行的政策引導(dǎo)。基于研究發(fā)現(xiàn)的企業(yè)社會責(zé)任中介效應(yīng)，將企業(yè)社會責(zé)任履行水平納入審計(jì)評價(jià)指標(biāo)體系，同時(shí)深化審計(jì)結(jié)果與官員考核的銜接機(jī)制。針對自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的綠色創(chuàng)新薄弱環(huán)節(jié)，要求整改后實(shí)施跟蹤審計(jì)。

第二，實(shí)施差異化審計(jì)激勵政策，推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。例如針對中西部地區(qū)，適當(dāng)延長綠色低碳轉(zhuǎn)型周期，同時(shí)加大財(cái)政補(bǔ)貼和技術(shù)支持力度；針對東部地區(qū)，則將綠色專利密度、綠色專利質(zhì)量等更細(xì)化的指標(biāo)納入審計(jì)評價(jià)體系，推動?xùn)|部地區(qū)企業(yè)加速向高端綠色技術(shù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。針對民營企業(yè)，通過稅收優(yōu)惠、貸款貼息等政策，降低其綠色技術(shù)研發(fā)成本，激發(fā)創(chuàng)新活力；針對國有企業(yè)，將綠色創(chuàng)新的投入產(chǎn)出比、產(chǎn)出量與高管任期內(nèi)的考核掛鉤，強(qiáng)化國有企業(yè)的示范作用。

第三，推動審計(jì)技術(shù)智能化，提升審計(jì)效能。借鑒青島嶗山區(qū)審計(jì)局的審計(jì)探索，推廣應(yīng)用遙感監(jiān)測、無人機(jī)巡查等智能審計(jì)手段，加快政府?dāng)?shù)據(jù)平臺的資源環(huán)境數(shù)據(jù)整合，利用深度學(xué)習(xí)技術(shù)，賦能智慧型審計(jì)，提高自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)工作的效率與精度。

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