企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)注重財務(wù)分析和成本控制

魏小林

一個經(jīng)營者必須把握公司運作時期的財務(wù)狀況，并且必須參與有關(guān)財務(wù)管理方面的決策。因為財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營過程中的核心工作。

一、財務(wù)決策

在財務(wù)決策中，經(jīng)營者的財務(wù)知識和理財技能對于合理地使用資金、最大限度地發(fā)揮資金的效益是十分重要的。對于經(jīng)營者來說，應(yīng)該在不斷提高自己的理論水平和實際技能的同時，緊密結(jié)合企業(yè)的實際制定出切實可行的財務(wù)方案。

財務(wù)決策時應(yīng)把握資金運動規(guī)律，注意從企業(yè)經(jīng)濟、市場經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的角度對財務(wù)問題進行全面研究。要更新財務(wù)決策方法，不但要注重質(zhì)的分析，更要重視量的分析，在理財活動中，應(yīng)該廣泛應(yīng)用效用分析、線性規(guī)劃、概率分析等經(jīng)濟學(xué)知識。在財務(wù)管理的內(nèi)容上，不能只管資金的收支，要熟悉資金在市場上融通的業(yè)務(wù)，要能有效地進行資金預(yù)算、現(xiàn)金管理及應(yīng)收賬款和存貨控制的可行性研究。要能夠評估和計量經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，避免企業(yè)承擔(dān)超過收益限度的風(fēng)險。在追加收益的同時，要能夠分散風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險。注重收益與風(fēng)險的權(quán)衡。經(jīng)常性地研究資金成本要注重探討不同籌資方式下資金的計量方法以及怎樣以最低的代價籌集企業(yè)經(jīng)營所必須的資金。

二、財務(wù)分析

在財務(wù)管理中，僅僅使用財務(wù)報表往往是不夠的。要準(zhǔn)確判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，不僅要知道企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，還要進行數(shù)據(jù)比較，這樣才能看到企業(yè)真實的經(jīng)營情況。通常采用如下財務(wù)分析方法：

１、獲利能力比率。獲利能力比率一般是評價企業(yè)在經(jīng)營活動中產(chǎn)生利潤的能力。創(chuàng)業(yè)者希望從企業(yè)的資金投入中獲得豐厚的回報。最常用的獲利能力比率有三個：銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率。銷售凈利率＝凈利潤／銷售收入；總資產(chǎn)收益率＝息前利潤／平均資產(chǎn)總額；凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤／平均所有者權(quán)益。

２、償債能力比率。這一指標(biāo)用來評價一個企業(yè)按時償付債務(wù)的能力，最常用的比率包括：流動比率和速動比率。（１）流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負(fù)債。通過這一指標(biāo)分析創(chuàng)業(yè)者能夠確定流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的相對差額，從而把握企業(yè)的償債能力。（２）速動比率＝速動資產(chǎn)／流動負(fù)債。速動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、有價證券和應(yīng)收賬款。速動比率能夠衡量企業(yè)在不變賣資產(chǎn)或存貨的情況下償還短期債務(wù)的能力，即便存貨賣不出去，償債能力也不受影響。

從以上財務(wù)分析還可以看出，每一個重要指標(biāo)都可以受到成本因素的牽制，企業(yè)的各種成本越高，對經(jīng)營者就越不利。所以，創(chuàng)業(yè)者就能否恰當(dāng)?shù)乜刂瞥杀臼瞧髽I(yè)能否成功的又一重要因素。

三、成本控制

如果要提高企業(yè)效率，創(chuàng)業(yè)者就應(yīng)時刻關(guān)注降低成本的問題，經(jīng)常檢查企業(yè)簽訂的所有合同、供應(yīng)商的成本、費用單據(jù)、憑證等。最大的問題是存貨控制、應(yīng)收賬控制與固定資產(chǎn)控制。如果這三方面控制的比較好，往往會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生有益的影響。

１、存貨控制。存貨過高的直接問題是占用了過多的資金，使很多寶貴的資源放在倉庫里，不能有效地發(fā)揮作用，還會導(dǎo)致巨額的虧損。在確定合理的庫存水平時，一般可以考慮以下因素：（１）銷售預(yù)期。預(yù)期未來某個時期的銷售量，這是決定企業(yè)合理庫存的最重要因素。（２）必備的安全庫存量。重要物資必須有充分的儲備。（３）存貨的運營成本。（４）可用與庫存的資金量。

２、應(yīng)收賬款的控制。有經(jīng)驗的經(jīng)營者會發(fā)現(xiàn)，過分慷慨地賒銷可能是非常危險的。其后果是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度下降和資金積壓，會造成現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的困難和融資利息支出的增加。甚至由于資金短缺，公司最終要破產(chǎn)。所以，經(jīng)營者要對應(yīng)收賬加以監(jiān)控，通常是計算平均回收期間來進行的。平均回收期一般不超過還債期限的１／３。如果企業(yè)的信用還債期為３０天，則４０天就是比較合理的平均回收期。

３、固定資產(chǎn)的控制。固定資產(chǎn)往往投資很大而且成本回收的周期很長。故而在投資固定資產(chǎn)時一定要精打細(xì)算，根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要來決定投資。有些企業(yè)會把大筆資金積壓在土地、廠房和設(shè)備上，但很多情況下可以采用租用不動產(chǎn)的方法來節(jié)約大量資金。與庫存、應(yīng)收賬過多相比，固定資產(chǎn)投資不當(dāng)是最難糾正的。另一方面是由于固定資產(chǎn)無論是轉(zhuǎn)賣還是拆除，其價值都將大大受損。總之，對固定資產(chǎn)進行投資是一項非常重要的工作，其決策對企業(yè)產(chǎn)生整體影響，會影響到創(chuàng)業(yè)成本和收益狀況。

（作者單位：陜西人民出版社）