新準則中的公允價值計量法

晁延榮

摘要：原企業會計準則中強調會計師對會計要素的計量要遵循歷史成本原則，是因為歷史成本容易取得，而且最為客觀公正，是最具有說服力的原始憑據。新的《企業會計準則——基本準則》第四十三條指出：企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。

關鍵詞：新會計準則；公允價值；計量

1 公允價值的概念

《企業會計準則——金融工具確認和計量》第七章第五十條指出：公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。在公平交易中，交易雙方應當是持續經營企業，不打算或不需要進行清算、重大縮減經營規模，或在不利條件下仍進行交易。

公允價值的取得程序是：（1）存在活躍市場下的資產或負債，活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值。活躍市場中的報價是指易于定期于交易所、經紀商、行業協會、定價服務機構等獲得的價格，且代表了在公平交易中實際發生的市場交易的價格。（2）不存在活躍市場時公允價值，應當采用估值技術確定。采用估值技術得出的結果，應當反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。

2 金融工具公允價值的確定

公允價值計量是金融工具確認與計量的核心，同時也是操作難度最大的地方。以中國證監會2005年3月公布的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》中“影子定價”的處理流程為例來說明。所謂“影子定價”，是指貨幣市場基金所采用的一種合理的風險控制手段，該方法的作用是對“攤余成本法”計算的基金資產凈值的公允性進行評估。貨幣市場基金平時的計量屬性是攤余成本法。但當“影子定價”確定的基金資產凈值與“攤余成本法”計算的基金資產凈值基金資產凈值的偏離程度的絕對值達到或超過一定的幅度時，說明“攤余成本法”計算的基金資產凈值就已經不能再公允地反映持有資產的價值。因此基金就要進行相應的組合或會計調整。

首先，為解決貨幣市場基金影子定價過程中新出現的問題，基金業界按照證監會的有關規定，自發成立了貨幣市場基金影子定價工作小組，負責全行業內的影子定價等日常工作。其次，制定了詳細、科學、全行業統一采用的“影子定價”處理流程。主要步驟如下：（1）收益率采集基礎：貨幣市場基金從中國外匯交易中心管理的中國貨幣網上采集雙邊報價信息，以此為基礎估算市場公允收益率。（2）定價品種的分類：將定價品種分為國債、央行票據和政策性金融債、其他允許投資的金融工具三類。貨幣市場基金影子定價工作小組每季度確定當期最活躍的成交類別作為下一季度的估值基準類別，并確定三類定價品種之間的收益率折溢價標準，一并作為下一季度的估值基準。（3）估值基準類別的剩余存續分類：a.剩余存續期小于等于3個月；b.剩余存續期大于3個月，小于等于6個月；c.剩余存續期大于6個月，小于等于9個月；d.剩余存續期大于9個月，小于等于397天。（4）數據采集：a.尋找估值基準類別券種的雙邊報價信息：每個工作日16：45后，從中國貨幣網采集雙邊報價的收益率信息。雙邊報價收益率保留至小數點后第4位，第5位四舍五入。b.其他信息：其他信息如債券面值、票面年利息、每年的利息支付頻率、債券剩余存續期等。(5)確定各期限段公允收益率基準：a.以雙邊報價中估值基準類別各券種的買入收益率和賣出收益率的簡單平均值，作為該券種的收益率標準。收益率標準保留至小數點后第4位，第5位四舍五入。b.如有多個雙邊報價商對同一品種提出報價，以最低的買入收益率和最高的賣出收益率的簡單平均值，作為該券種的收益率標準。c.根據估值基準券類別剩余存續期的劃分原則，計算各期限段中所有券種收益率標準的簡單平均值，作為該期限段品種的市場公允收益率標準。d.若當日某期限段券種沒有雙邊報價信息，則以上一日該期限段券種的公允收益率標準作為當日該期限段券種的公允收益率標準。(6)確定其他類別品種的公允收益率標準：根據基準券類別中各期限段品種的公允收益率標準，以及其他品種與基準券類別之間的收益率折溢價標準，確定其他類別品種各期限段的公允收益率標準。(7)浮動利率債券的公允收益率標準，由影子定價工作小組根據基準利率以及有效利差的實際變動情況具體確定。(8)確定基金的“影子價格”：a.參照金融業普遍遵守的“全價估算公式”，如PV=[M+（C/f）]/[1+y（D/365）]，分別計算當日貨幣市場基金持有各券種的“影子價格”。其中：PV為各券種的影子價格；M為債券面值；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率；D為從計算日至債券到期日的剩余天數；y為估算的市場收益率。b.將各券種的“影子價格”導入估值表中，計算“影子定價”確定的基金資產凈值。

3 公允價值在其他相關準則中的運用

《企業會計準則——長期股權投資》第四條指出：以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。第八條指出，投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，應當按照本準則第九條至第十三條規定，采用權益法核算。其中第九條指出：長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的投資成本。

借：長期股權投資

貸：銀行存款

營業外收入

《企業會計準則——投資性房地產》第十條指出：有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。第十五條指出：采用公允價值模式計量的投資性房地產轉換為自用房地產時，應當以其轉換當日的公允價值作為自用房地產的帳面價值，公允價值與原帳面價值的差額計入當期損益。

借：固定資產

貸：投資性房地產

公允價值變動損益

第十六條指出：自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產時，投資性房地產按照轉換當日的公允價值計價，轉換當日的公允價值小于原帳面價值的，其差額計入當期損益；轉換當日的公允價值大于原帳面價值的，其差額計入所有者權益。

借：投資性房地產

公允價值變動損益

貸：存貨

借：投資性房地產

貸：存貨

資本公積

《企業會計準則——非貨幣性資產交換》第三條指出：非貨幣性資產交換同時滿足下列條件的，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產帳面價值的差額計入當期損益：（一）該項交換具有商業實質；（二）換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。

《企業會計準則——債務重組》第五條指出：以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的帳面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，計入當期損益。轉讓的非現金資產公允價值與其帳面價值之間的差額，計入當期損益。

《企業會計準則——收入》第五條指出：企業應當按照從購貨方已收或應收的合同或協議價款確定銷售商品收入金額，但已收或應收的合同或協議價款不公允的除外。合同或協議價款的收取采取遞延方式，實質上具有融資性質的，應當按照應收的合同或協議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。應收的合同或協議價款與其公允價值之間的差額，應當在合同或協議期間內采用實際利率法進行攤銷，計入當期損益。

借：長期應收款

貸：主營業務收入

未實現融資收益

應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）

借：銀行存款

貸：長期應收款

借：未實現融資收益

貸：財務費用