保險理財，宜首選消費型產品

鄭曉琳

理財產品：

某保險公司兩全分紅保險

案例：劉先生給還未滿周歲的兒子投保了10萬元保額的某保險公司兩全分紅保險，年繳保費19632元，繳費20年，保障期限至88周歲。保障范圍：繳費滿90天，保險公司返還被保險人保險金額的3％，即3000元；從第2個保單周年日至被保險人54周歲的保單周年日，每年返還保險金額的3％，即3000元；從被保險人55周歲至64周歲的每個保單周年日，每年返還保險金額的18％，即18000元；從被保險人65周歲至87周歲的每個保單周年日，每年返還保險金額的36％，即36000元；如果被保險人生存至88周歲，保險公司一次性給予保險金額2倍的滿期金20萬元，保險合同終止。

如果被保險人保險期間身故，保險公司支付身故時保險金額3倍的身故保險金，或退還保單現金價值或已繳納保費之和扣除已領取的生存金的余額(三者取較大值者)。

律師點評：

目前，市場上各類保險產品均可歸于傳統的保障型和投資型兩類，前者主要包括意外險、健康險和人身壽險等險種，因為投保人投入的保費不存在返還，故也稱做消費型保險產品；后者主要包括投連險、萬能險和分紅險等。無論是從保險理財的需求、商業保險的本質，還是從兩類保險產品的投資收益比來看，筆者認為保險理財，理性的選擇應該是消費型而不是投資型保險產品。

首先，投保人進行保險理財的根本需求是避免或減少損失，而不是獲取高額收益。談到“理財”，很多人最直接的反應是“錢生錢”，即通過運用資產獲得收益，但這只是理財內涵之一而已。其實，理財還有避免資產損失或減少資產損失的含義，但這一層意思往往被大多數人所忽略。譬如，投保人購買保單的最初目的大多是尋求風險保障，而不是獲得高額回報，因此，保險理財更多的是體現了理財的第二層意思，即通過消費型保險產品避免或減少損失。

其次，商業保險的起源和本質，也體現了保險理財的根本目的是通過消費型保險產品來避免或減少損失。眾所周知，商業保險起源于人們期望避免損失和轉移風險的商業目的，人們希望以較小的支出來達到避免或有的巨大損失。因此，保險實際上更多是一種消費行為，通過以小博大的方式，用最少的保費買到最多的保障，花錢買個安心，用節省下來的錢和精力進行更高效的投資。

再次，消費型保險產品的投入產出比率其實比投資型產品更合算。消費型保險產品看似將保費一次性地消費在一項或有的產品上，但從投資的產出收益比看，是典型的低投入、高保額、純保障；而投資型保險產品雖然各類返還和或有紅利等讓人眼花繚亂，但其投入遠遠高于消費型。譬如該款兩全分紅險號稱返還和紅利可能高達240萬元，盡管這看上去很美，但如果計人通貨膨脹、利率以及時間成本等因素，也不過是“羊毛出在羊身上”的障眼法而已，而它的低保障更使投資型保險產品中看而不中用。

因此，筆者提醒投保人，最好的保險產品就是那些原汁原味、能體現保險保障功能的消費型產品，不要寄希望于保障和投資收益的“魚與熊掌兼得”，更不要奢望把保險當成獲取投資高回報的理財產品。