外資企業巧融資應對資金鏈斷裂風險

魏厚寨

外資企業巧融資應對資金鏈斷裂風險

魏厚寨

當前外資企業資金短缺時很難在國內得到銀行的貸款幫助。據中國人民銀行某中心支行調查顯示，外資企業的銀行信貸資金，特別是流動資金對外資企業滿足率約為30—50%，有近80%的企業無法獲得銀行信貸支持。所以依據外資企業的特點，如果不容易獲得貸款，就需從融資下手，以解決不時之需。

一、從現金，銀行存款入手

外資企業的現金流、銀行存款比較少，基于此國內的銀行也不會放貸給外資企業。如果企業股東不愿將資金放在國內，那么在國外（以香港為列）也可以專門定點一家或兩家銀行，這些銀行在企業現金流出現緊張時，可以申請一定的授信額度用來付材料款，這些授信額度可以不斷重復使用，只要遵守約定的條件就可以了。

二、從出口業務入手融資

因為大部份業務都是出口，所以外資企業的應收賬款很少存在象國內企業那樣的三角債，而企業收款也基本上比較快，很多采用的都是L/C信用證收款遠期或近期，TT電匯收款，D/P托收下付款交單，D/A承兌交單，O/A賒賬銷售等收款方式。因為長期從事出口業務，都有比較固定的客戶，故采用什么樣的收款有保證，企業都比較清楚。但是即使這樣，有時候也有受影響的時候，比如2007年發生的嫩以戰爭，就使筆者當時所在公司出口到中東的一批貨款一再推遲，國內材料廠又催的急，如果不能及時付款就會影響公司10年來建立的按時付款信用形象。在這種情況下企業就要學會用出口業務融資，可以用出口發票貼現，及時取得資金付給供應商。如果企業從接到訂單開始就由于資金流緊張，而此項業務我們又取得了客戶的L/C，可以采用打包貸款的方式，由銀行幫我們付材料款、加工費，我們只要把生產作好，產品出口，采用出口押匯來進一步融資。當然這些業務都只能取得一定的資金額，如果企業想得到較大的金額，又想循環使用，就可以結合深發展最近推出的“池融資”業務或者結合銀行給予企業的授信業務一起，使企業可以獲得不斷的現金流支持。2007年，由于世界各國對我國鞋業推行的貿易壁壘，導致筆者所在的企業產生了嚴重的資金流問題，在公司董事會的正確指引下，公司財務部全員努力，利用了各種出口融資與企業授信的方式，從香港中國銀行和星辰銀行取得了寶貴的流動資金，使用企業渡過了最艱難的時期。

三、利用企業誠信，采用應付賬款融資

首先，客戶與供應商做交易務必要注重信用，信用好的企業完全可以利用供應商的資金做為企業的營運資金。所以要做到這一點，企業必須要建立良好的企業文化，在與供應商交易的過程中務必做到互惠互利。如果企業的信用好，供應商甚至可以為了企業的發展，與你一起挺過危險期。由于2007年外資鞋業企業的整體不景氣，人民幣匯率上升，在珠三角有不少鞋類企業關門，而我所在的公司考慮到機會與風險并存，董事會決定在這時擴大生產規模，進行規模化生產。由于當初做項目投資時沒有考慮到流動資金的問題，造成了企業在半年內到期未付應付賬款累計達到3000多萬元，一時間企業流動資金短缺，面臨著資金鏈斷裂的風險。在這種情況下，董事會采納了財務部的建議，果斷的停止付款，將6月以前的應付款進行打包，然后由從董事長到公司財務經理，采購經理，分批將供應商請到公司開會，跟對方協商有償占用應付款，采用分批支付以前欠款，后續貨款正常支付的方法。正是由于企業一直以來累積的企業誠信和信譽，所有的供應商同意了公司的作法，而且擴大了生產。所以，誠實守信，對一個企業生死攸關。

四、用固定資產進行融資

外資企業由于是外來投資者，一般注重引進高科技，或者新技術的行業，所以外資企業的固定資產大部分都是有一定技術含量的資產。當企業因為短期流動資金短少時，也是可以用這部份資產在銀行進行抵押貸款的，在國內銀行一般能貸到固定資產的60%~80%，而在香港的銀行剛可以貸到固定資產價值150%~200%。而且，如果企業要擴大生產而又沒有足夠的資金支持，企業可以考慮用融資租賃的方式來進行，從而達到企業在資金不是很充足的情況下，也能進行規模擴大。

外資企業的管理層，在應對短期流動資金短暫時，需要內修管理、流程，建立良好的企業文化，做好預算和發展規劃，外在建立好與銀行、客戶、供貨商的關系，同時制定出一套適用于解決企業資金短缺的可行措施。在企業內部管理過程中，要積極發現問題，及時化解因資金短缺帶來的財務風險，充分發揮流動資金在企業生產和市場經濟中的作用。

在企業內部管理過程中，要及時化解因資金短缺帶來的財務風險，充分發揮流動資金在生產中的作用。

（作者單位：科士達印刷（東莞）有限公司）