淺談船代公司應對美元貶值的方法

陸嵩

【摘 要】由于業(yè)務性質(zhì)決定，船代公司與國外船東要以美元結算、收取美元，而與國內(nèi)港口各單位要以人民幣結算、支付人民幣。自2010年9月中旬以來美元出現(xiàn)大幅度貶值，美元的不斷貶值使船代公司發(fā)生匯兌損失。為降低匯兌損失，筆者認為船代公司可以采取以下方法進行應對：盡量減少美元存款，及時收取美元備用金，選擇恰當?shù)你y行結匯，推廣人民幣結算、報價體系。

【關鍵詞】船代公司；美元貶值；應對方法

引言

美聯(lián)儲主席伯南克在2010年9月21日的議息聲明中證實，將在QE1的基礎上為美國經(jīng)濟注入額外的流動性，這直接致使美元自9月中旬起大幅貶值。美元貶值已對我國經(jīng)濟產(chǎn)生巨大影響，以外籍船舶代理為主的船舶代理公司該如何應對呢？

一、船舶代理公司與美元貶值之間的關系

船舶代理公司就是在中國境內(nèi)口岸根據(jù)船舶經(jīng)營人的委托，代理船舶辦理有關營運業(yè)務和進出港口手續(xù)。其具體的資金流程為：船舶代理公司在接受船公司委托后預收船公司有關船舶在港費用的備用金；待該公司船舶到港后，代理船舶支付包括港口使費、船舶費用及代理費等各項支出。

由于委托方是外籍船公司，船代公司需要按美元結算，向船公司收取美元備用金，而船舶在境內(nèi)港口發(fā)生的各項費用，需要支付人民幣。船代公司收到的是美元，支付的是人民幣，因此美元兌人民幣之間的波動對船代公司影響很大，當美元兌人民幣不斷升值時，船代公司獲得的是匯兌收益；當美元兌人民幣不斷貶值時，船代公司承擔的是匯兌損失。

二、目前美元貶值形勢日益嚴峻

自2010年9月中旬起，美元兌人民幣牌價由9月15日674.000(USD/CNY)，短短幾天后牌價僅為669.000(USD/CNY)，美元兌人民幣貶值態(tài)勢越演越烈。究其原因自今年二季度起，美國就業(yè)市場和房地產(chǎn)市場復蘇極為緩慢，內(nèi)需不振，消費疲弱，主要體現(xiàn)在三方面：一是美國家庭經(jīng)歷危機的洗禮后開始“去杠桿”——降低信貸消費，增加儲蓄；二是商業(yè)銀行惜貸，流動性資金大量囤積于商業(yè)銀行之間，缺乏進一步向下流動的意愿；三是前兩者決定了需求疲弱，企業(yè)面對不明朗的經(jīng)濟前景，謹慎提供就業(yè)機會，這使得美國的失業(yè)率居高不下。三者之間形成惡性循環(huán)，如果趨勢延續(xù)，那么美國經(jīng)濟面對的不是新興市場現(xiàn)在所面對的通脹風險，而是長期通縮風險。什么手段能全面解決以上三點問題呢？答案是美元貶值。美元貶值的主調(diào)更符合美國的國家利益。這就決定了美國政府正在為避免通縮局面形成，致力于美元不斷貶值，營造通脹預期。

三、船代公司應對美元貶值的方法

在美元兌人民幣不斷貶值的經(jīng)濟形勢下，為防范匯兌風險，我認為船代公司可以采取以下方法進行應對：

（一）盡量減少美元存款

在美元不斷貶值的情況下，船代公司持有美元存款越多發(fā)生貶值的風險也就越大，因此建議船代公司在保證正常業(yè)務需要的前提下，盡量減少美元存款，以防美元存款隨著人民幣的不斷升值而貶值，發(fā)生匯兌損失。

舉例來說明：某船代公司有美元存款100萬元，如果在2010年9月15日結匯，交通銀行買入牌價為6.7266，兌換成人民幣為6726600元，9月30日結匯的話，交通銀行的買入牌價就變?yōu)?.6767，兌換成人民幣就是6676700元，這短短半個月就損失了人民幣49900元。這是以100萬美元的存款為基數(shù)的測算，如果存款基數(shù)更大的話，損失的人民幣就會更多。

（二）及時收取美元備用金

在美元不斷貶值的情況下，船代公司為船東墊支美元備用金除了要承擔壞賬風險外，還要承擔匯兌損失。這是由船代公司業(yè)務性質(zhì)決定的，船代公司與國外船東要以美元結算，在港口為船東代理時要以人民幣結算，船代公司由于沒有收到美元備用金，不能及時結匯，而與港口各單位之間的人民幣費用卻要按時支付。在目前美元不斷貶值的大趨勢下，美元備用金付款間隔時間越長，船代公司接受委托時的匯率與船公司實際付款時匯率的差異就越大，因此船代公司及時收取美元備用金是減少匯兌損失的必要手段。

舉例說明：船代公司在2010年9月接受某一外籍船公司委托，根據(jù)船舶在港情況，需支付港口各項費用為681050元人民幣，當時美元基準匯率為6.8105，因此需向船公司收取備用金10萬美元。由于某些原因船公司沒能及時付款，一直延續(xù)到10月才付款10萬美金，此時美元基準匯率為6.7011，也就是我們收到美元折成人民幣為670110元，10萬美金就損失了人民幣10940元。

（三）選擇恰當?shù)你y行結匯

結匯是指外匯收入所有者將其外匯收入出售給銀行，銀行按一定匯率付給等值的本幣的行為。銀行在此業(yè)務當中是要獲利的，但由于國內(nèi)匯率放開各銀行提供的匯率和優(yōu)惠互有差別，因此公司在收到國外船東的美元備用金時，可根據(jù)金融市場走勢關注匯率動態(tài)，并及時向各開戶銀行詢價，選擇政策相對優(yōu)惠的銀行辦理結匯，以降低部分匯兌損失。

銀行在結匯時所使用的匯率基本上都是用即時匯率（即銀行買入價）進行結匯，但是有些銀行可以在即時匯率的基礎上實行加點優(yōu)惠政策，這能為公司減少很多的匯兌損失。這種優(yōu)惠每個銀行程度不同，因此要選擇合適的銀行進行結匯，才能為公司減少更多的匯兌損失。一般來講，船代公司辦理收付款業(yè)務比較集中的銀行都能提供相對優(yōu)惠的匯率。

舉例說明：

2010年11月2日船代公司需要結匯10萬美元，此時中國工商銀行的買入價為666.95(USD/CNY)，中國交通銀行的買入價為668.07(USD/CNY)，中國建設銀行的買入價666.93（USD/CNY)，中國銀行的買入價為666.96(USD/CNY)。比較后不難看出交通銀行匯率最高、建設銀行匯率最低。并且交通銀行是船代公司常用銀行，還能提供110點的加點優(yōu)惠，因此船代公司在交通銀行結匯牌價為669.17(USD/CNY)，折成人民幣為669170元人民幣，比在建行結匯增加了2240元人民幣。

（四）推廣人民幣結算、報價體系

近年來，我國逐步推行人民幣國際化政策，跨境人民幣結算在國內(nèi)已擴至20個省區(qū)市，在國外擴大到所有國家。在此框架下，為保護我國船代公司的經(jīng)濟利益，可以考慮推廣人民幣報價、結算體系，取代原有的美元報價、結算體系。在人民幣報價、結算體系下，船代公司與船東結算將不分國內(nèi)國外，統(tǒng)一采用人民幣作為結算貨幣，實現(xiàn)境內(nèi)外收付款口徑統(tǒng)一，從根本上規(guī)避美元貶值帶來的風險。

以上方法不過是我在船代公司財務核算中總結的幾種方法，隨著美元貶值形勢的加劇，我相信會有更多企業(yè)給與重視。各企業(yè)必將根據(jù)行業(yè)特色找到自己適用的方法，以減少美元貶值對我國經(jīng)濟的不利影響。

參考文獻：

[1]中華人民共和國財政部制定.企業(yè)會計制度[M].中國財政經(jīng)濟出版社.

[2]中華人民共和國財政部制定.《企業(yè)會計準則第19號——外幣折算》應用指南[M].中國財政經(jīng)濟出版社.