Excel在現代財務管理中的應用

摘 要：本文結合實例闡述Excel軟件在現代財務管理中的應用，并在此基礎上展望其在今后發展的方向和趨勢。

關鍵詞：Excel； 現代財務管理； 最優資本結構

中圖分類號：F232 文獻標識碼：A 文章編號：1006-3315(2012)01-166-001

一、Excel在現代財務管理中的應用現狀

目前，我國企業解決會計核算問題大多是利用財務軟件進行。利用財務軟件解決會計核算問題應該說既簡單又方便，但也有其一定的局限性。由于企業的業務種類繁多，有時會出現財務軟件解決不了的問題；由于電算化軟件的功能有限，也使其不能完全滿足企業管理的需要；財務軟件價格昂貴，一般中小企業負擔不了，而Excel則剛好可以減輕中小企業的經濟負擔。但現在很少的企業對Excel進行深入的應用，大多在Excel的表格處理和基礎的函數應用。基于此，下面從Excel在最優資本結構方面進行分析Excel在財務管理中的簡單應用，來闡述Excel的運用給財務管理人員帶來的便利，使財務管理人員在思想上對Excel有進一步的認識。

二、Excel在現代財務管理中的應用

資本結構是指企業各種資本的組成結構和比例關系，實質是企業負債和所有者權益之間的比例關系，是企業籌資的核心問題。最優資本結構是指在一定的條件下，使企業的綜合資本成本最低，同時使企業價值最大的資本結構。它是企業的目標資本結構。確定最佳資本結構的方法主要有比較資本成本法、每股收益無差別點分析法、比較公司價值法，這里僅介紹比較資本成本法。比較資本成本法是先計算不同籌資方案的加權平均資本成本，然后選擇加權平均資本成本最低的方案，作為最佳資本結構。通常適用于初始籌資決策，也可以在追加籌資時應用。利用Excel的表格處理和豐富的函數功能來確定最優資本結構可以為工作提供方便，簡化計算過程，下面以具體的實例來說明這一觀點。

最優資本結構決策模型設計

某公司欲籌資5000萬元，有三種方案可供選擇，三方案的籌資組合及個別資本成本如表1所示，表中數字單位是萬元，請選擇最佳籌資方案。

在Excel表格中運用函數進行計算，方法如下：

A方案綜合資本成本=500*6%/5000+1000*8%/5000+500*12%/5000+3000*15%/5000

B方案綜合資本成本=600*6.5%/5000+1400*8%/5000+500*12%/5000+2500*15%/5000

C方案綜合資本成本=700*7%/5000+1800*10%/5000+300*12%/5000+2200*15%/5000

利用Excel表格可以計算出每種方案的綜合資本成本。如表2所示：

根據以上表格可知：A方案綜合資本成本=12.4%；B方案綜合資本成本=11.72%；C方案綜合資本成本=11.9%

根據比較分析得出，B方案的資本成本最低，三個方案中應選擇B方案。

三、Excel在現代財務管理中的未來展望

在知識經濟時代，信息瞬息萬變。決定現代企業財務管理成敗的一個重要環節就是財務信息系統的建設，而財務信息系統建設的關鍵在于財務應用軟件系統的實施。Excel作為通用電子表格軟件，具有強大的數據處理功能，用戶可以采用多種途徑獲取各種數據庫的信息，這種數據源的多樣性增強了使用的便利，擴大了它在財務管理工作中的使用面；同時，它獨具特色的數據分析系統、財務函數分析系統、圖表分析系統更為企業的財務管理提供了最直觀、最便捷的工具，可以有效地利用企業核算數據和外部數據，高效、準確地幫助財務管理人員進行預測和決策。因此Excel將成為世界財經管理人員公認的卓越的信息分析和信息處理工具。

參考文獻：

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