上市公司審計問題相關研究

李寶茹 劉超慧

【摘要】隨著經濟的發展，現代企業所有權與控制權相分離而產生的公司治理問題弊端日益凸顯，導致企業各種激勵和約束機制不完善、不健全，控制薄弱，并最終導致企業會計信息失真現象嚴重。會計信息質量與公司治理之間有著重要的關系， 公司治理的完善程度制約著會計信息質量。根據我國公司治理的現狀和存在的問題以及對會計信息質量的影響，提出相應的治理對策。

【關鍵詞】公司治理，會計信息質量，現狀，對策

一、公司治理對會計信息質量的影晌

（一）完善的公司治理對會計信息質的影響

1、完善的公司治理機制可以促進會計信息披露質量的提升。內、外部控制機制的存在， 通過加強對管理者的機會主義行為的監督和約束， 對公司會計信息披露施加了內外兩種動力及約束力， 降低了投資者與管理者之間的代理成本， 從而提高了會計信息披露的質量。

2、完善的公司治理結構是高質量會計信息質量的環境和制度保證。公司治理結構是所有者對企業的經營、管理和績效進行監督和控制的一套制度安排， 財務會計在這套制度安排中充當信息提供者和監督管理的重要角色， 是所有者對經營者進行控制的主要手段。

（二）不完善的公司洽理對會計信息質量的影晌

1、不合理的股權結構導致內部治理結構趨于失效， 影響會計信息質量。目前， 我國上市公司的股權結構較為復雜， 具體表現為國有股股東是大多數上市公司的唯一大股東， 非流通股在公司總股本中的比重相當大。國有上市公司雖然都根據《公司法》建立了由股東大會、董事會、監事會和經理層所組成的內部治理體制， 同時還成立了職工代表大會。但實際上很容易導致內部人控制問題。國有上市公司內部治理結構在利益搏弈的失衡也嚴重影響了會計信息質量。

2、資本市場發育不完全導致外部治理效率低下影響會計信息。資本市場竟爭的實質是對公司控制權的爭奪。資本市場尤其是股票市場對公司治理結構的影響在于， 當投資者發現或預見到公司出現經營不善的行為時， 他們通過“ 用腳投票” 方式影響股價， 導致公司被接管的可能性增加以懲戒管理層。然而， 我國目前的資本市場還不能充分發揮這方面的作用。

3、社會中介機構不能有效制約公司管理層進而影響會計信息質量。企業利益相關者在信息不對稱及個人察賦存在差異的情況下， 出于降低交易費用考慮， 通過利益談判并外化成固定的制度安排， 是會計師事務所等中介機構存在的原因。由于存在成本與收益的權衡， 注冊會計師難以避免參與會計舞弊， 或對舞弊視而不見。在我國執業環境不理想的情況下， 社會中介機構的獨立性常常受到干擾， 嚴重危害了執業質量。

二、會計信息對公司治理的影響

公司治理結構本質上是一個關于企業所有權安排的契約， 現代公司治理的一個核心理念是利益相關者的共同治理， 而利益相關者參與公司治理的前提之一， 便是獲得公司的財務和其他必要信息。說明會計信息對公司治理的重要性， 高質量會計信息對于公司治理結構的優化及推行均有重要作用。

（一）高質量的會計信息為公司治理提供有力支撐。由于未來事件的復雜性、風險和不完全信息， 導致契約的不完全性。而財務信息流作為企業同統一的物質流和價值流的反映， 其價值也體現在能夠為公司的決策分析提供依據。因此， 高質量的會計信息將使得公司治理的制度安排是建立在真實可靠的信息基礎上， 更使得所有的制度安排均能夠隨著市場的變化而迅速地做出相應的調整， 降低未來風險和不完全信息程度，促進公司治理的進一步完善。

（二）高質量的會計信息有利于對利益相關者的行為進行監管和評價。企業的各個產權主體的締約屬性存在明顯差別。在股份公司里， 董事、經理人員和職工是人力資本的所有者，由于人力資本與其所有者的不可分離性不僅意味著人力資本不具有抵押功能，財務資本的所有者通過會計信息對經營業績及管理者的個人能力進行評價， 以便增加下次談判時的籌碼， 改進公司治理結構。因此， 高質量的會計信息有利于對董事會、經理人員和職工進行監督和評價。

（三）高質量的會計信息有利于設計和實施激勵機制。股份公司中的激勵機制主要是針對人力資本所有者而言的。人力資本天然只屬于個人， 其作用能否發揮存在相當大的彈性和不確定性。高度綜合的會計信息、利潤等指標等就自然成為激勵合同設計和實施的基礎。在實務中， 大多數經理人員的報酬方案的設計和實施也以凈收益和股票價格為基礎。可見， 可靠、相關、可比的會計信息， 有利于激勵機制的有效推行。

三、我國公司治理結構的現狀及存在的問題

（一）內部治理機制方面。1、股權結構高度集中，股東大會受大股東限制。我國絕大部分上市公司是由國企改制而成，目前社會流通股只占 35%左右，而且分布分散，機構投資者比重很小。2、監事會名不副實，形同虛設。在現實生活中，一個完善有效的內部治理是由股東大會、董事會、監事會和經理層幾個相互制衡的制度來實現的。我國公司中的監事會與董事會是同屬于股東大會之下的兩個執行機構，監事會具有與董事會平行的地位，并對董事會有監督作用。但由于董事會具有決策權利，董事長是公司的法人代表，這就使得僅具有監督權的監事會實際上成為董事會之下的一個機構。3、激勵和約束機制不完善。從我國約束機制來看，由于大多數公司為國有企業改制而來，國有投資主體不確定，加上目前政企和政資尚未完全分開，使政府對企業的控制一方面表現為行政上的“超強控制”；另一方面表現為產權上的“超弱控制”。

（二）外部治理機制方面

1、控制權市場相對滯后。控制權市場主要是指通過收購、兼并等方式獲取公司控制權，從而實施對公司資產重組或董事會、經理層的轉組變換，是一個重要的外部激勵和約束因素。

2、資本市場不規范。股票市場的非理性波動是世界范圍內的普遍現象，在我國，相對于西方國家成熟的股票市場，這一特征更加明顯。投機力量在操縱上市公司股價時，往往需要借助于上市公司會計信息的配合。

3、法律法規的不完善。公司治理結構的法制環境不完善，主要表現在《公司法》和《證券法》等法律法規局限于立法時的觀念與實踐，明顯存在著諸多不足。

公司治理對于現代企業而言是一個持久問題，要達到公司治理的目標，必須要認識到會計信息系統的作用，積極的去維護會計系統的權威性。企業若要從根本上解決會計信息失真問題必須不斷改善公司治理結構，進一步加強公司治理相關問題的研究。

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