企業集團財務公司信貸服務能力提升分析

李峰

【摘要】財務公司對企業集團的發展具有積極的促進作用，企業集團財務公司的信貸服務能力是其發展的根本，影響其金融職能的發揮。財務公司的信貸業務和服務能力存在諸多限制和制約因素，對財務公司的發展和信貸能力的提升產生極大的阻礙作用。本文將對企業集團財務公司信貸服務能力的重要性進行分析，探討其能力提升的主要途徑。

【關鍵詞】企業集團 財務公司 信貸服務 能力提升

前言

大型企業集團為了自身發展必須加強企業管理，提升企業活力，國務院國資委為了促進企業集團的發展，開展了各項整治活動，在企業集團發展過程中需要財務公司為其發展提供各類金融服務。財務公司作為非銀行的金融機構，為企業集團的發展提供財務管理類的各項服務，信貸服務能力是財務公司發揮職能的關鍵，必須對其信貸服務能力進行有效的提升。

一、企業集團財務公司

隨著市場經濟的發展，企業集團的發展越來越離不開財務公司，財務公司是為企業集團提供各項金融服務的非銀行金融機構，其公司職能與業務范圍與銀行業務具有一定的相似性。財務公司受到銀監會和中央銀行的共同監督和管理，其業務范圍包括方方面面，最主要的經營項目是資金的集中管理與信貸業務。企業集團的財務公司可以看作是企業集團的一個子公司，除了其自身的基本職能之外，還要對企業集團的財務資金運轉提供各項服務，降低企業集團成本，提高企業集團運營效益。

二、企業集團財務公司信貸能力的重要性

（一）降低企業集團財務成本

企業集團的財務公司為企業集團內部的財務資金管理提供巨大的支持，企業集團成員的資金通常都是存放在銀行保管，但擁有財務公司之后，就可以全部存放在財務公司之中。財務公司可以根據企業集團內部的資金使用情況進行資金的有效合理配置，對企業集團內部的資金余缺進行有效調劑[1]。由財務公司對企業集團的資金進行內部管理，可以將應該支付給銀行的利息差額收入節省下來，轉化成企業集團內部資金，財務公司的信貸業務可以使企業集團的財務成本在很大程度上降低。

（二）促進職能發揮

財務公司針對企業集團的金融服務職能范圍很廣，在降低企業集團財務成本的同時，還可以對企業集團成員發放具有優惠政策的貸款，有效降低成員的融資成本。企業集團在進行重點項目建設時，財務公司可以在銀行的融資工作沒有完成之前為企業集團提供貸款的服務。財務公司還可以通過自身的信貸業務進行壓價，這樣企業集團的成員就會在銀行中爭取到貸款的有利條件。財務公司還可以對企業集團內部資金進行核算，控制企業資金運轉和風險，為企業集團的成員單位提供各類金融咨詢服務。所有這些財務公司的職能發揮都與其信貸能力息息相關，信貸服務能力是其職能發揮的關鍵。[2]

三、財務公司信貸服務能力提升的制約因素

（一）缺乏有效資金來源途徑

通常財務公司的規模都不是很大，在財務公司成立時的權益資本規模較小，資金來源主要通過企業集團對其進行內部注資。根據相關規定，財務公司可以吸收企業集團之外的資本投入，而且限額也在不斷放寬，就是為了鼓勵財務公司吸收外部資金注入，或者將有實力的戰略投資者引入到財務公司的資金成本中[3]。各種規定和政策的鼓勵是為了促進財務公司資金來源的多元化，但是在實際的運營過程中，由于受到企業集團以及財務公司自身情況等因素的影響，資金成本擴張的多元化實現存在很大難度。

（二）缺乏長期穩定資金供應

商業銀行的存款來源是面向整個社會，客戶人群廣泛，很多客戶會選擇長期存款業務，所以商業銀行的負債資金充足，具有長期性和穩定性。但企業集團的財務公司與其具有很大差異，對于財務公司的吸存范圍具有嚴格的規定，必須是企業集團內部的成員單位。而企業存款多數是在生產流通過程中的閑置資金，使得財務公司的存款基本上是以活期存款為主，定期存款也都是在一年以下，缺乏長期穩定的存款資源。

四、提升財務公司信貸服務能力的主要途徑

（一）拓寬信貸資金來源

金融機構抵御風險的能力高低主要通過其資本是否充足來衡量，監管機構對財務公司進行監管時，也將其資本的充足率作為最重要的監管指標[4]。財務公司可以結合自身的實際情況進行增資擴股，拓寬信貸資金的來源，增加財務公司的財務資本，有效提高財務公司抵御風險的能力，提升企業集團財務公司信貸服務能力。

財務公司可以在企業集團內部進行宣傳，提高企業集團的管理者對增資重要性的正確認識，了解財務公司的信貸服務能力與外部增資具有重要關聯。企業集團對增資的積極主動性不高，主要是由于其通常情況下不需要對注冊資本進行增加，只有在新項目的建設時或者新的企業成立時才需要。財務公司要對企業集團內部的管理者進行有力的說服工作，對市場行情以及企業自身情況作出準確的分析，舉證具體實例，使集團企業看到增資為企業帶來的實惠，對財務公司信貸服務能力的提升具有十分重要的影響，促使企業集團的決策者作出正確的增資決定。

（二）尋求中長期穩定信貸資金來源

財務公司可以根據自身的實際情況，轉變資金比例結構，發行中長期債券，緩解財務公司內部的信貸資金壓力，為財務公司的信貸資金尋求穩定的長期來源，提升其信貸服務能力[5]。監管部門對財務公司發行金融債券的態度也是積極鼓勵的，因為這種方式不但可以促進國內債券市場的繁榮發展，還能夠大大開闊優秀的財務公司的融資途徑。財務公司的金融債券與其他金融機構的金融債券相比具有一定的優勢，通過發放金融債券可以為財務公司提供全新的集資渠道，為企業集團的大型項目提供長期、穩定的資金支持。通常重大項目所需要的貸款金額都很大，貸款期限也比普通項目貸款的時間長，貸款利率波動的風險很大，集團企業經常要為貸款利率的波動問題擔心，但是財務公司發放債券可以有效解決這一擔心的產生，可以將企業集團重大項目的融資成本在很長一段時間內控制在低水平之內，為企業集團財務公司信貸服務能力的提升提供強大動力。

五、總結

企業集團財務公司作為企業集團的子公司存在，對企業集團內部的成員單位提供各項金融服務，對企業集團財務成本控制、成功抵御風險具有重要作用。企業集團財務公司的信貸服務能力受到資金來源等多方面的限制，要針對其限制因素，采取有效措施對企業集團財務公司信貸服務能力進行有效提升。

參考文獻

[1]廖家生.企業集團財務公司風險防范問題研究[D].西南財經大學，2011.

[2]王珊珊.企業集團財務公司發展的若干問題研究[D].財政部財政科學研究所，2013.

[3]胡志成.我國企業集團財務公司開展資產證券化業務可行性研究[J].學習與實踐，2010（5）：36-41.

[4]杜勝利.國際財務公司的發展趨勢與海爾財務公司的發展模式[J].會計研究，2005（5）：71-77.

[5]張露允.企業集團財務公司流動性風險管理研究[D].山東大學，2013.