現代企業財務風險的防范與控制管見

姚治坤

摘 要：近年來，隨著我國經濟快速發展及國際化進程加快，市場競爭呈異常激烈態勢，企業財務風險頻發。通過對引發企業財務風險內、外部原因的剖析，提出了加強企業外部環境研究，抓好財務風險控制文化建設，提高財務人員素質，建立合理的資金結構，加速流動資金的周轉，構筑企業財務風險預警系統，建立風險防御機制等風險防控方略。

關鍵詞：企業；財務風險；預警系統；防御機制

近年來，隨著我國經濟快速發展及國際化進程加快，市場競爭呈異常激烈態勢。企業在經營中，隨時可能遭受各種不利因素的侵襲，引發財務風險，使企業蒙受經濟損失，直接影響企業的生存和發展。在當前經濟環境下，企業財務風險有向更廣范圍、更深層次方向發展的趨勢。如何識別、控制、防范財務風險，減輕其對企業的威脅，是所有現代企業經營與發展的重大問題之一。

一、企業財務風險基本概述

對于財務風險的界定，目前理論界主要有兩種不同定義：其一，認為財務風險即籌資風險，也就是由于負債而使企業承擔的風險。此觀點比較片面，屬于對財務風險的狹義理解。其二，認為財務風險是企業財務活動全過程中基于不確定因素而帶來的風險，其外延廣泛，不僅是籌資風險，也涵蓋投資、占用、收回、分配等財務管理活動中的各種風險。作為一種微觀經濟風險，企業財務風險具有必然性、廣泛性、潛在性、可度量性、損失性等基本特征，企業應從動態發展的角度和財務的總體觀念出發，真正認識和把握財務風險，以正確指導財務管理的實踐。

引起企業財務風險的原因很多，從大的方面而言，可分為外部原因與內部原因。外部原因如宏觀經濟變化、稅收法律規范變化、利率變動等，這些因素存在于企業之外，具有復雜性和多變性，既無法準確預測，也無法改變，但對企業財務深具影響，其不利變化很可能給企業帶來財務風險。內部原因如企業資本結構不合理，資產負債率較高，企業財務負擔沉重；存貨超儲積壓，流動性差，占用企業大量資金；盲目賒銷，應收賬款失控；投資決策不當，不能實現預期收益；內部控制機制缺失，財務監審制度不健全；企業風險意識淡薄，風險管理實踐經驗不足等。在財務風險成因中，內部因素不僅起決定作用，而且與外部因素的無法準確預測與無法改變相比，更有可控性，因而企業防控財務風險更關注內部管理方面。

二、企業財務風險防范與控制策略

（一）加強企業外部環境研究。

企業外部環境的變化可能給企業造成困境，導致風險。為此，企業一方面要構建完善的財務管理系統，健全財務管理制度，規范財務管理基礎工作，提高財務管理層次；一方面要認真研究外部環境及其變化情況，適時調整財務政策，設計財務應變方法，降低環境變化給企業帶來的財務風險。

（二）抓緊財務風險控制文化建設，提高財務人員素質。

財務風險存在于企業財務管理的全過程，要有效防范與控制財務風險，必須在企業形成管理層重視、全員參與財務風險控制的良好風尚。這就需要在文化層面上強化全體員工的財務風險意識，摒棄風險與己無關的思想，構建全面整體的風險觀，將風險防范理念和行為落實至每一位員工。尤其是企業財務管理人員，更是要強化風險意識，要緊緊圍繞企業目標，從大局上理好財，以規避財務風險。具備過硬的專業素質和風險管理經驗是財務人員及時捕捉風險，衡量防范風險的必要條件，提高財務人員素質成為一項當務之急的工作。

（三）健全企業內部控制制度。內部控制制度是現代企業最關鍵的內部管理制度。

實踐證明，內部控制在堵塞企業管理漏洞，消除各類隱患，確保企業資金、資產安全等方面具有顯著作用，內部控制缺失，極易導致企業財務風險發生。因此，企業應抓好內控建設，在完善企業治理結構的基礎上，構建適合自身的內部控制體系，并隨著企業經營環境的變化而不斷完善，為企業持續穩定發展保駕護航。

（四）建立合理的資金結構，加速流動資金的周轉。

企業資金結構中，負債比例過高，既增加企業財務風險，也影響自有資金收益率。企業進行負債經營決策時，應根據企業發展需求和償債能力合理確定負債規模。同時，注意將不同的債務按期限合理搭配，避免還款期過于集中，以減輕償債壓力。流動資產主要指企業的應收賬款和存貨，企業要采取得力措施，加強應收賬款和存貨的管理，最大限度地減少資金占用，加速資金周轉，增加企業的現金流量，降低應收賬款風險和存貨風險。

（五）構筑企業財務風險預警系統。

財務風險預警系統是以企業信息化為基礎， 對企業財務活動中潛在的風險及時捕捉、全面監控的系統，構筑財務風險的預警系統是防范財務風險的必要舉措。財務風險通常發生于管理薄弱之處，對其若未能及時發現與識辨，必會給企業帶來財務安全隱患。因此，準確、及時地辨別企業的財務風險，并向經營者示警，采取最及時、最有效的應對策略，能將財務風險遏制于萌芽狀態，防止風險惡化給企業帶來巨大經濟損失，影響企業健康、平穩和可持續發展。

（六）建立有效的財務風險防御機制。

為了有效規避財務風險，企業應從長遠利益出發，完善企業財務風險防御機制。一是建立風險轉移機制，可通過參加社會保險等手段將風險轉移，減輕自身風險壓力。二是建立風險分散機制，可通過與其它企業聯營、采取多種經營策略、實施多元化投資戰略等途徑，使財務風險分散。三是建立風險回避機制，企業選擇理財方案時，應對各種方案可能產生的財務風險作出評價，盡量選擇風險偏低的方案，以回避財務風險。四是建立風險基金和積累分配機制，及時足額增補企業的自有資金，壯大企業經濟實力，提高企業抵御財務風險的能力。

參考文獻：

[1] 馮紅霞，杜立成，王海燕.加強企業財務風險的內部控制分析[J].全國商情（經濟理論研究），2008，（5）.

[2] 王蓮花.試析企業財務風險的識別與應對[J].現代經濟信息，2012，（7）.