集團公司財務管理實務研究

鄭婷

【摘要】在當代市場經濟環境下，集團公司的發展模式被越來越多的企業所采用。財務管理也逐漸從對單一企業的管理轉變為以產權和資本為紐帶的企業集團的管理。集團公司的發展模式在資源整合、規模效益以及整體競爭優勢方面發揮了巨大作用，但是也對集團公司的財務管理提出了新的要求和挑戰，如何妥善協調集團內部各利益主體的資金運營、資本運作、股權關系以及風險控制等財務管理的關鍵方面，是值得我們財務管理者研究和探討的課題。

【關鍵詞】集團公司 財務管理 利益主體

一、財務管理在集團公司管理中的重要作用

集團公司是指以資本為主要聯結紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業法人聯合體。一般意義上的集團公司，是指擁有眾多生產、經營機構的大型公司。它一般都經營著規模龐大的資產，管轄著眾多的生產經營單位，并且在許多其他企業中擁有自己的權益。

財務管理是集團公司管理的重要組成部分，而且是管理的中心。財務管理在整個公司管理中所起的作用是全局的、不是局部性的。它包容很廣泛，是延伸到各個業務領域的，而不是一個單一領域的。實際上財務管理是整個公司管理系統的涵蓋。

（一）財務管理戰略是公司發展戰略的核心內容

通過制定并實施公司財務戰略來確定公司整體發展目標。總部需要站在更為宏觀更為深遠的角度進行資源整合和財務協同。有效的資源整合有賴于正確的戰略制定。

（二）通過財務管理戰略的實施，可以來檢驗公司各項業務發展策略的實踐情況，并不斷予以修正

通過財務目標確定企業發展目標最重要的一個指標，就是股東回報，而不是產能規模。目標執行得如何需要通過財務管理來體現和檢驗。

（三）財務管理是其他業務管理的紐帶

集團公司的管理主要包括投資與規劃管理、營銷管理、運營管理以及人力資源管理等方面。其他管理都需要通過財務管理財實現，而且其他管理的好壞也最終要通過財務管理來體現。

（四）財務管理的風險控制作用

企業集團往往面臨著比單一企業更多、更多樣的風險，這既包括內部經營風險，也包括外部環境風險。由于企業集團內部組織結構和聯系紐帶的復雜性，集團公司面臨著更大的控制風險和資金風險，這些經營風險需要有效的財務管理和內部控制體系以提高抵抗能力。

二、集團公司財務管理的具體實務操作建議

基于集團公司財務管理的特點，財務管理的內容也有所不同。除了投資管理、籌資管理和分配管理等共性模式，集團財務管理的內容還有所拓展，并貫穿于集團公司的財務管理的整個循環中。結合具體實務來講，主要包括以下5個方面。

（一）建立財務管理的組織機構保障

建立以集團公司財務部為中心的、自上而下、垂直統一、高度集中的財務管理體制。這是財務管理順暢運行的保障，可以通過財務人員在分子公司公司之間以及與總部之間的任職交流，使得財務管理的目標、任務以及運行機制得以延伸，也可使得財務管理思想在實踐中發揚光大。

（二）以現金流管理為控制點

通過投融資管理、建立并完善公司價值管理體系。體現公司價值的是持續的、穩定的現金流，所以，現金流管理成為公司財務管理的核心。要管理好集團型企業的現金流，管理者必須做到：集中統一管理和調度全公司的現金、統一籌融資，通過現金流預算和收支信息報告來監控公司現金流，將現金流的管理貫穿于公司財務管理的全過程。

（三）實行全面預算管理、完善績效考核體系

作為公司戰略的實施者，財務管理部門要將公司發展戰略轉化為預算方案，并分解至各經營單位，通過對預算執行的全過程跟蹤，查找各種影響因素，分析原因，制定相應的調整政策，實現財務管理的價值。此外，將預算執行結果與績效考核相結合，全面充分調動各層次管理者的積極性，更是財務管理對公司經營管理的貢獻。

（四）建立并完善內控體系、防范內控風險

作為公司生產經營各項信息的收集及反饋者，財務系統肩負著內部風險控制的責任，建立健全完善的內部風險控制體系，并監督其有效運行是財務管理的主要內容之一。

（五）項目投資獨立運行

集團公司需要制訂體系化的資本性支出管理制度，建立基建項目投資管理平臺，從項目立項、審批環節開始參與投資管理過程，按照可行性研究、初步設計、預算審核、資金申請及撥付等環節控制投資項目概算，并利用中介機構參與項目的過程審計，為基建項目投資管理建立一套行之有效的管理流程。

希望通過上述實務建議，可以幫助集團公司形成以公司發展戰略為導向，以風險控制為前提，以會計核算為基礎，以預算管理和績效考核為手段，以資金管理為中心，以投資財務管理為重點，以制度建設和隊伍建設為保障，以分、子公司財務管理為依托，以財務信息化建設為平臺的財務管理方式，為實現集團公司價值最大化做出貢獻。

參考文獻

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