金融工具計量中的公允價值應(yīng)用研究

梁金祥

【摘要】公允價值在會計領(lǐng)域一直被廣泛關(guān)注和討論，尤其是隨著時代的發(fā)展和金融工具的進一步開發(fā)，公允價值憑借其自身的優(yōu)點被全世界所推崇，因此公允價值也就越來越被重視。但是我國對于金融工具計量中的公允價值研究還存在一些問題。論文結(jié)合筆者研究，分析了公允價值應(yīng)用中存在的問題，并提出了切實可行的對策。

【關(guān)鍵詞】金融工具 公允價值 應(yīng)用研究

經(jīng)濟全球化的加速發(fā)展促進了全球金融業(yè)的繁榮，在這樣的條件下金融工具也不斷被提出。而公允價值憑借其自身的優(yōu)勢，在眾多的發(fā)達國家金融工具的準則中都有所體現(xiàn)。雖然由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機暴露了公允價值存在的一些問題，但是不可否認它具有無可比擬的優(yōu)勢。所以我們要客觀的認識到，公允價值在發(fā)揮其優(yōu)勢作用時還存在一些缺陷，這是我們必須要注意的問題。

一、我國金融工具計量中的公允價值應(yīng)用存在的問題

（一）公允價值運行環(huán)境不完善

首先，我國的市場經(jīng)濟還處于起步階段，其機制的不完善導(dǎo)致了市場活躍度有待提高。這也就造成了我國市場上割裂金融工具較其他發(fā)達國家而言太少，缺乏相應(yīng)的規(guī)模，因此也就不能有效的獲得市場價格。資本市場不完善，公允價值計量就會受到阻礙。

其次，我國市場的信息化程度不高，缺乏健全的市場信息機制，同樣也缺少具有透明度、權(quán)威性和科學(xué)性的信息化平臺。這樣的狀況就導(dǎo)致了我國存在一些金融工具因為印證價值的證據(jù)以及標準的缺失，導(dǎo)致了交易價值或者估值的公允性難以判斷，影響了審計工作的開展。

第三，缺乏健全的市場機制也會使得交易價格被扭曲，從而無法將真實的公允價值反映出來。如果錯誤的交易價格被當作是金融工具中的公允價值，那么就會誤導(dǎo)投資者。

（二）企業(yè)追求利潤的目的可能會影響公允價值計量的公允

第一，我國的監(jiān)督和考核環(huán)境對企業(yè)產(chǎn)生誤導(dǎo)，致使其為了達到利潤和業(yè)績指標進可能扭曲真實的財務(wù)數(shù)據(jù)，降低可靠性。其次，大多數(shù)的企業(yè)都通過股權(quán)激勵等方式激勵管理層，但是這種方式可能會增強管理層過度追求利潤的動機。為此，一些管理者可能無所不用其極，從而將公允價值變動所帶來的收益最大化，有可能會出現(xiàn)影響企業(yè)發(fā)展的不良情況。第三，從投資者方面來說，投資者往往過分關(guān)注利潤表，尤其是凈利潤指標以及股價漲幅等，更是極為關(guān)注。這樣的情形就可能使得企業(yè)為了吸引更多的投資者，改動財務(wù)報表。以上這些情況都會導(dǎo)致金融工具計量中的公允價值有失公允。

（三）從事公允價值計量的專業(yè)會計人才還比較少

眾所周知，公允價值計量非常復(fù)雜，需要涉及眾多變量、模型，更需要對評估結(jié)果進行判斷和調(diào)整等，因此需要會計人員能夠掌握統(tǒng)計、經(jīng)濟、金融等眾多行業(yè)的知識。我國目前正是缺乏這些高端的復(fù)合型人才。不僅如此，公允價值在我國實施僅僅是最近幾年的事，眾多的會計人員對于公允價值計量的流程、標準等模糊，缺乏相關(guān)經(jīng)驗，因此操作過程中可能存在困難和誤差。

二、我國金融工具計量中公允價值應(yīng)用對策分析

（一）改善我國公允價值應(yīng)用的市場環(huán)境

一般來說，經(jīng)濟環(huán)境以及市場條件對于公允價值的影響是十分顯著的，關(guān)系到公允價值能否被廣泛的應(yīng)用。針對目前我國還缺乏一個健全、完善的市場機制的狀況，目前需要做的就是建立健全我國市場的價格形成機制。不僅如此，為了能夠?qū)⒐蕛r值有效的運用到我國社會主義市場經(jīng)濟中來，因此必須進一步規(guī)范市場交易行為，開拓新的金融工具和交易工具的種類。并需要建立透明、科學(xué)以及合理的信息平臺，為信息獲取提供便利。當公允價值所需要的外部環(huán)境被完善后，那么公允價值必然會被應(yīng)用與推廣。

（二）為企業(yè)管理者制定科學(xué)合理的激勵機制

當企業(yè)在制定激勵機制時，應(yīng)該嚴格考慮，從而確保股權(quán)激勵機制的設(shè)置條件的科學(xué)性，避免企業(yè)管理者借助公允價值變動帶來的收益操縱利潤的現(xiàn)象。一般來說，利用公允價值變動帶來的收益往往屬于短期收益，不會持續(xù)較長時間，所以企業(yè)在考察管理者的業(yè)績和能力時要通過長期觀察和跟蹤監(jiān)督的方式，從而有效監(jiān)管管理者的不當行為。

（三）通過各種措施有效提高會計人員素質(zhì)

公允價值計量的復(fù)雜性要求會計人員必須具備較高的綜合素質(zhì)。為了應(yīng)對公允價值計量提出的高標準和高要求，政府和企業(yè)就應(yīng)當對會計人員進行培訓(xùn)，培訓(xùn)的過程中既要確保會計人員了解公允價值的相關(guān)流程和規(guī)章制度，也需要對其進行公允價值計量的業(yè)務(wù)知識的培訓(xùn)，以便其能掌握各種知識，應(yīng)對復(fù)雜的公允價值計量。不僅如此，會計人員也需要端正態(tài)度，認識到只有具備較高的專業(yè)會計知識才能應(yīng)對時代的發(fā)展，也要認識到工作中必須堅持職業(yè)操守和職業(yè)道德。

（四）建立健全公允價值會計信息的披露和監(jiān)督機制

公允價值計量所呈現(xiàn)的信息的準確性對于投資者而言具有至關(guān)重要的作用，因此為了確保公允價值會計信息的客觀性、科學(xué)性與完整性，就必須建立健全相應(yīng)的信息披露和監(jiān)督機制。一方面，這既需要企業(yè)通過自律的方式嚴格要求自己，也需要通過社會各界的監(jiān)督機構(gòu)加強監(jiān)督，確保所披露的公允價值會計信息的真實有效，保障投資者的合法權(quán)益。

三、總結(jié)

綜上所述，會計領(lǐng)域內(nèi)對于公允價值的討論仍是如火如荼，但是我們不可否認隨著金融經(jīng)濟的不斷發(fā)展，其所體現(xiàn)的優(yōu)勢和價值也越來越大。然而我們也必須正視我國金融工具計量中應(yīng)用公允價值存在的一些問題，然后找出對應(yīng)的方式和策略，確保公允價值能夠發(fā)揮其真正的作用，為我國經(jīng)濟做出貢獻。

參考文獻

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