中小企業現金流管理的相關探討

詹莉　薛雪

【摘要】現金流對于企業而言如同人的血液，是企業維持正常運轉的核心，在企業的日常經營過程中，現金流的管理貫穿始終，對企業的發展起著至關重要的作用；一個企業的現金流管理不善，將會引發該企業的財務危機進而可能影響企業的可持續發展。本文主要通過分析中小企業在日常經營過程中現金流管理方面存在的問題，從而提出解決問題的意見和建議。

【關鍵詞】中小企業 現金流 現金流管理

一、中小企業現金流管理方面存在的問題

（一）中小企業缺乏對現金流管理理念的意識

中小企業的發展多為利潤導向型，大多數管理人員追求短期行為，只看重企業創利能力，在日常的運營過程中更多的是追求利潤最大化，而忽視了現金流的管理，當一個企業實現了利潤，但形成利潤的銷售收入并沒有取得現金時，這樣就可能會導致企業在正常的經營和運轉中沒有可動用的資金，當中小企業出現資不抵債而且這種現象短期內不能得到很好的解決時，中小企業往往就容易瀕臨破產或倒閉的境地。

（二）中小企業沒有對現金流管理設置合理完善的內部控制制度

一個企業的持續穩定發展是跟合理完善的內部控制制度緊密相聯系的，企業內部控制是現代企業管理的重要手段。內部控制有效與否，直接關系到一個企業的興衰成敗。企業實行有效的內部控制制度，有助于促進企業拓展生產，提高經濟效益，建立健全內部控制制度，并且在企業發展過程中有效實施是企業持續良好發展的有效保障。但是，現在很多的企業在這方面沒有引起足夠的重視，缺乏起碼的標準和規范，往往引起企業在后續管理過程中出現諸多問題。而這一現象在中小企業的現金流管理中顯現得尤為突出。有些中小企業在運營過程中流動資金周轉緩慢，長期資產或不良資產所占比重較大。一方面，中小企業為降低存貨的采購成本，通過對現金折扣的利用，會選擇大量采購材料物資，這樣勢必就占用了中小企業的大量營運資金，從而降低了存貨的周轉率。另一方面，中小企業為了擴大市場銷售，在銷售額上取得競爭優勢，在銷售商品過程中往往更多的采取賒銷的方式而非直銷方式，這樣造成的直接后果就是中小企業資產中存在大量的應收賬款且有一定比例的賬款出現呆賬或無法收回，與此同時也影響到了中小企業自身的支付能力和償債能力。由于上述問題的存在，使得中小企業在現金流的營運管理過程中處于較為不利的被動狀況。

（三）中小企業籌資困難，融資風險大

中小企業的發展離不開資金，而資金的來源主要是從兩個方面獲得：一方面是權益資金；另一方面是債務資金。然而，對于中小企業來說，這兩方面來源的資金籌集相對于大型上市公司而言都比較困難。首先，由于中小企業規模的限制，很難在資本市場上以發行股票的方式取得權益資金。公司法中對于股票的發行有比較嚴格的規定條件，一般來說，中小企業由于規模的原因，很少具備發行和上市的資格。即使有些規模稍大的中小企業能夠獲取以發行股票的方式取得權益資金的資格，但是由于我國目前資本市場制度不健全，也很難獲得有關投資機構的投資；其次，銀行在發放貸款時，更多的是傾向于關注大型企業，較少關注中小企業，而且對中小企業貸款規定的條件也比較苛刻。

（四）中小企業對閑置資金利用不合理

目前我國中小企業對于閑置資金沒有引起足夠的重視，對閑置資金的投資隨意性比較大，通常缺乏對投資規模及結構的分析和合理籌劃。另外，由于在激烈的市場競爭中存在很多的不確定性，中小企業為了分散企業經營中的不確定性，往往采用多樣化的投資方式，將資金投放在多個項目上，但是由于中小企業對投資項目缺乏有效的預算和規劃，可能導致項目資金短缺或者風險太高，從而影響企業的發展。

二、完善中小企業現金流管理的意見和建議

（一）中小企業管理者應樹立現金流的管理意識

很多中小企業的管理者沒有意識到現金流管理對企業的意義，不重視現金流的管理，所以對于中小企業的管理者來說，得從思想上重視現金流管理并且采取相應的措施，構建現金流管理的控制體系。現金流的管理幾乎涉及企業的所有部門和人員，因此在現金流管理中，中小企業應在各相關部門和人員中深化“現金流比利潤更重要”的理念，同時把資金的時間價值引入到財務管理中來，強調現金流在公司戰略管理中的重要地位，將現金流作為衡量企業盈利能力與未來成長性的主要標準以及評價企業綜合財務素質的重要指標而非過于看重利潤率。

（二）建立健全現金流內部控制制度

中小企業應從保護企業現金資產安全性的角度出發，建立健全現金流內部控制制度，具體包括：規范與現金流相關的授權審批制度；合理設置與現金流相關的工作崗位并嚴格職責分工，實施定期輪崗制度并建立現金收支流程制度，要求對現金收取和支出分別建立相應的程序；建立備用金撥付制度或內部結算制度；建立現金盤點制度；建立內部稽核制度，加強對貨幣資金管理的監督等。通過現金流內部控制制度的建立，進一步規范企業現金收支行為，確保企業現金流的正常運轉。

（三）設定合理的現金流管理目標

中小企業應該根據本企業特點，制定出適合本企業的現金流管理目標，有效實施企業各項經營管理活動；控制企業現金流量并合理利用和配置資源，加大企業應收賬款的回收力度，充分利用企業現金盈余，加強投資活動。

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