淺析電商平臺下的互聯網金融

摘 要：互聯網金融是金融與互聯網結合的新模式，以電子商務為核心的互聯網金融模式發展迅速，是所有互聯網模式中參與深度和廣度最大的。我們分析了電子商務平臺下互聯網金融的構成要素和優勢，并指出互聯網金融存在的風險和監管方法。

關鍵詞：電子商務；互聯網金融；構成要素；風險與監管

一、引言

什么是互聯網金融？國內學者至今沒有一個統一的認識。謝平在《互聯網金融模式研究》一文中指出，以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產生根本影響，可能出現既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯網金融模式”。近年來，互聯網發展迅速，對傳統的金融產生了巨大的沖擊。先是阿里巴巴、騰訊等涉足互聯網保險業務，阿里金融推出余額寶業務，人人貸、拍拍貸等紛紛推出P2P（Peer to Peer）業務。百度也開始試水互聯網金融業務，將攜手基金業老大華夏基金打造一款“超高年化收益和超低門檻”的理財產品。其中以電子商務為核心的互聯網金融模式發展迅猛，在所有互聯網模式中參與的廣度和深度都是最大的。我們研究以電子商務為平臺的互聯網金融發展模式，以期對互聯網金融有更深的理解。

二、電子商務平臺下的互聯網金融

電子商務在中國發展迅速，根據《2013年度中國電子商務市場數據監測報告》來看，截止到2013年底，中國電子商務市場交易規模達到10.2萬億，同比增長29.9%，B2B電子商務市場交易額達到8.2萬億元，同比增長了31.2%。網絡零售市場交易規模達18851億元，同比增長42.8%。電子商務巨大的成交量，是互聯網金融發展的肥沃土壤。

1.電子商務平臺下互聯網金融的構成要素。電子商務平臺下的互聯網金融的發展需要資金的供給者、資金的需求者、電子商務平臺和大數據的支撐。

在電商平臺下的互聯網金融最核心的要素是數據庫。以阿里金融為例，阿里金融通過對阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等一些列平臺進行分析，包括注冊信息、平臺認證信息、歷史交易記錄、海關進出口信息，賣家的銷售數據、上下游交易信息、銀行流水、實時營運狀況和口碑評價等信息。將這一系列信息收集匯總，并使用一定的分值對客戶金融信用評級。

電子商務平臺是維持整個電子商務平臺下互聯網金融正常運行的重要媒介，電子商務平臺不僅需要利用互聯網的數據庫分析客戶的資信狀況，決定放貸與否和放貸金額，還需要監督各項資金流的運轉方向，以此來保證互聯網金融活動的正常進行。

資金的供給方提供資金的方式較多，如可以成立專門的小額信貸公司，電子商務平臺可以利用自身的優勢吸收社會上閑散的資金，如余額寶、如意寶等寶寶類理財產品。電子商務平臺還可以通過抵押擔保從銀行獲取資金。

資金需求方是從事生產加工的小微企業、網店店主和消費者。小微企業由于勢力薄弱，貸款很困難。而電子商務平臺下的互聯網金融出現后，在一定程度上緩解了小微企業貸款難的問題。互聯網金融的資金授信門檻低、流動速度快、借貸成本低、電子化操作方便快捷，為小微企業主帶來了福音。

2.電子商務下互聯網金融的優勢。電子商務與傳統銀行相比，有許多天然的優勢。電子商務平臺有豐富的數據積累，包括商戶和用戶的核心數據，如交易記錄、交易規模、用戶偏好等等，通過分析客戶的歷史數據可以得出他們的資金需求。電子商務下的金融不需要實體網點，這大大降低了交易的成本，電子商務平臺下的互聯網金融能充分利用互聯網的大數據實現規模效益，阿里小貸的管理層指出，阿里小貸已經實現單筆信貸成本2.3元，客戶3分鐘獲貸，不良資金率低于1%。而從INTERNET BANK的數據來看，單筆金融交易成本在傳統柜臺、電話銀行、ATM機和網絡銀行的服務成本分別為：1.07、0.54、0.27和0.01美分，網絡銀行的成本不到傳統銀行的1%。更重要的是，以電子商務為平臺的互聯網金融能夠有效的信息不對稱，在淘寶、天貓等平臺上可以很容易的獲取交易雙方的各類信息，節省了交易成本。

三、電子商務平臺下金融的風險和監管

安全問題在信息科技領域是一個永恒的話題，金融的重要性也涉及千家萬戶。當電子商務和互聯網結合在一起時，風險的隱患更加明顯。網絡通信是否安全可靠，個人信息及資料能否得到保密，網上金錢交易是否安全等都是困擾互聯網金融發展的問題。我們從技術、業務操作、法律層面分析互聯網金融的風險所在，并提出相應監管方法。

技術風險：互聯網金融史建立在計算機網絡的基礎之上，而網絡極易受到黑客的攻擊，一旦計算機系統受到黑客的攻擊崩潰，將會對互聯網造成巨大的影響。

業務操作風險：操作風險指的是不完善的或者有問題的內部操作過程、人員、系統或者外部事件導致的直接或者間接損失的風險。

法律風險：互聯網金融剛剛興起，我國的金融立法大都是根據傳統金融制定的，現有的法律有些不適合互聯網金融。法律對互聯網金融的準入機制、電子合同合法性等的規定不十分明確，這也是重要的風險隱患。

監管：我國的互聯網金融處于起步階段，在彌補傳統金融不足、促進實體經濟發展方面還沒有充分發揮作用。針對我國互聯網金融存在的問題，應盡快建立互聯網金融監管制度，加強各個部門之間的配合。針對我國互聯網金融進行立法的條件不成熟，可以在現有立法的基礎上對相關制度規定進行修改、補充和完善。

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究.2012.（12）.

[2]黃海龍.基于以電商平臺為核心的互聯網金融研究[J].上海金融.2013.（08）.

[3]崔斌.網絡金融安全與監管[J].中國金融 2013.（24）.

作者簡介：李冰（1993.2- ）女，漢族，河南南陽人，單位：河南大學經濟學院，專業：2011級金融系endprint