我國中小企業融資現狀及對策分析

摘要：中小企業對我國國民經濟的促進作用日益顯著，但其發展現狀卻不容樂觀。融資困難依然是制約我國中小企業發展的主要因素。通過對中小企業自身、銀行等金融機構和政府三個方面進行分析，找出造成該現狀的根本原因，并提出相應的解決對策。

關鍵詞：中小企業；融資；現狀；對策分析

中圖分類號：G646 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）09-0268-02

一、中小企業融資現狀

1.融資渠道單一。內源融資比重大，外源融資比重小的現狀沒有得到改變。大多數中小企業依然依靠自身內部積累來實現融資，其數量小、周期長的特點在很大程度上限制了中小企業的快速發展。銀行貸款是外部融資的主要途徑，但主要集中在流動資金和固定資產更新資金，長期信貸資金不足。民間借貸、資本市場融資和財政投入等途徑所占比重少之又少。

2.融資需求難以滿足。我國近千萬家中小企業的融資需求數量龐大，而資金供應遠遠無法滿足其要求。以銀行貸款為例，占我國企業總數99%的中小企業，只擁有銀行貸款20%的份額。超過80%的中小企業，短期貸款得不到滿足，60%的中小企業缺少中長期貸款。

3.融資成本較高。由于權益資金和債務資金比例失調，使得中小企業融資結構不合理，造成融資成本的增加。而中小企業在融資過程中的弱勢地位，使其很難有議價的機會，利率上浮、高額手續費等因素，進一步加重了中小企業的融資負擔。

二、中小企業融資現狀的原因

（一）中小企業自身方面

1.抵御風險能力差，經營風險高。我國中小企業仍以勞動密集型產業為主，規模小、資金少的特點，使其在激烈的行業競爭過程中，經營虧損甚至破產倒閉風險較高。調查顯示超過七成的中小企業的生存期限在5年以內。這種高風險與商業銀行的安全性經營原則不符，成為商業銀行“惜貸”的主要原因。

2.管理水平低，融資人才缺失。家族式管理模式依然普遍存在，管理觀念陳舊。多數中小企業的所有者嚴格控制著企業的經營權和融資權。這種所有者、經營者和融資者高度統一的模式，會因為所有者自身素質和能力的不足，制約企業的發展。同時，在出現良好融資機會的時候，由于其缺乏必要的融資知識，無法及時合理的加以利用，進而對企業生存與發展產生負面影響。

3.信用意識淡薄，財務狀況混亂。由于中小企業管理層的信用觀念不足、財務管理水平較低、現金管理制度不嚴格、財務信息失真的現象普遍存在，偷稅漏稅、逃債廢債不良行為屢見不鮮。這就造成中小企業原本就不多的信用資產不斷流失，大大降低了中小企業的信譽度，進一步加大了其融資的難度。

（二）金融機構方面

1.商業銀行放貸難度大。從安全性考慮，由于中小企業的信息不透明、不對稱，所提供的抵押或質押的有效資產又受其自身規模的限制，因此商業銀行對中小企業信任度不夠，在無法滿足安全要求的情況下，往往拒絕提供貸款。從盈利性考慮，與大型企業相比，中小企業的貸款成本較高。除貸款風險成本較高以外，從規模效益角度分析，中小企業貸款頻率高，貸款規模小，其貸款平均成本和邊際成本較高。盡管商業銀行不斷通過提高貸款利率的手段，但依然無法降低中小企業貸款的綜合成本。為了不影響盈利，商業銀行通常更青睞于大型企業，對中小企業則是避而遠之。

2.信用擔保機構扶持不夠。我國目前針對中小企業的信用擔保機構體系還不完善，存在的問題也比較多，在中小企業融資過程中所發揮的作用也很有限。首先，信用擔保的條件過于嚴格，審批程序過于煩瑣；其次，信用擔保的費用較高，許多中小企業難以承受；再次，信用擔保的期限較短、規模小，無法滿足中小企業的實際需求。

3.資本市場作用不明顯。中小企業在資本市場融資的門檻較高，絕大多數中小企業難以進入。即便是中小企業板塊的啟動，也由于其諸多條件與主板市場保持一致，對中小企業來說意義不大。

（三）政府方面

長期以來，政府對中小企業的重視和扶持力度一直不夠。主要表現為：第一，政策體系不健全，政府的扶持政策依然偏向于大型企業，使得出臺的針對中小企業的信貸政策和創業資助政策等，無法形成一個健全、完善的體系，無法從根本上滿足中小企業融資的需求；第二，法治建設欠缺，我國缺乏一套完善的與中小企業相關的法律法規，這一現狀既不利于保障中小企業在融資市場獲得上公平競爭的機會，又不利于對中小企業在融資過程中的違規違法行為進行監管和處罰；第三，政策引導不足，中小企業在融資的過程中，缺少政府的正確引導，融資效率低下。

三、解決中小企業融資現狀的對策

（一）加強中小企業自身建設

1.轉變經營觀念，創新管理制度。中小企業應改變傳統的經營理念，重視內部管理，建立一套適合企業自身發展需要的科學有效的現代化管理制度，不斷提高市場競爭力和抵御風險的能力。

2.提高信用意識，強化財務管理。中小企業應加強誠實守信的道德建設，建立健全企業財務制度，規范財務管理工作，增強財務報表的透明度。中小企業還應加強與銀行等金融機構的溝通與交流，使金融機構能夠準確掌握企業的基本信息，改善信息不對稱的現狀，樹立良好的企業形象，提高自身信譽度。

（二）完善金融機構體系建設

1.放寬商業銀行的貸款限制。商業銀行要充分認識到中小企業對于國民經濟發展的重要意義，正確對待中小企業的貸款需求。突破零風險的傳統模式，簡化放貸程序。在安全性原則允許的條件下，積極開創中小企業信貸市場，不斷創造新的金融產品。充分利用自身金融體系主體的地位，通過“協議利率”、無形資產抵押、出口退稅質押等方式，放寬對中小企業的貸款限制，引導融資資金安全、快速、高效地流向那些信譽度高，經營狀況良好，發展前景廣闊的中小企業，達到資源的有效配置，并實現銀企雙贏。

2.健全中小企業信用擔保體系。一方面要完善相關的法律法規和企業信用評估機制，實現信用擔保在操作過程中有法可依、有據可依；另一方擔保機構要加強自身建設，提高自律意識，規范運行方式，降低擔保條件與費用，延長擔保期限、增加擔保規模，為中小企業融資提供切實有效的擔保服務。此外，中小企業之間互助性擔保基金的建立、保險機制在融資模式中的運用，也應得到相應的重視和發展。

3.降低資本市場門檻。資本市場作為中小企業直接融資的主要渠道，應根據中小企業的實際情況，適當放寬上市條件，完善中小企業板塊建設，建立一個多樣化、多層次的市場結構，吸引更多的中小企業通過發行股票來解決融資困境。

（三）加大政府扶持力度

政府對于中小企業融資的積極作用需要進一步強化。除了要加強中小企業融資領域法律體系建設，還可以建立專門針對中小企業融資的政策性銀行，提供期限長、利息低的特殊貸款，以及財政補貼、稅收優惠，甚至為中小企業提供政策性擔保等。政府的扶持力度的加大，既可以直接緩解中小企業融資困境，還能起到積極的政策引導作用，從而增強市場的融資信心，為中小企業創造更多的融資渠道。

總之，中小企業融資困難的現狀，嚴重制約著中小企業的發展，并已成為我國經濟發展過程中亟待解決的重要問題。只有國家政府的正確引導和扶持、商業銀行等金融機構的積極參與和中小企業自身的努力，三者相結合、相統一，才能真正解決中小企業融資的現狀。

參考文獻：

[1]李龍，李金寶.我國中小企業的融資現狀與模式分析[J].企業家天地，2008，（12）：93-94.

[2]朱坤林.中小企業融資政策國際比較及啟示[J].經濟問題探索，2008，（9）：176-l80.

[3]劉長祥.我國中小企業融資的障礙與對策分析[J].創新科技導報，2009，（34）.

[4]趙金鳳，陳玉利.我國中小企業融資面臨的問題及對策[J].金融天地，2010，（1）.

[5]李志廣.我國中小企業融資難問題研究[J].現代商業，2009，（2）.

基金項目：河南省信陽職業技術學院青年基金項目（2013QN04）。

作者簡介：蘇子威（1982-），男，河南信陽人，本科，研究方向：金融學，信陽職業技術學院，助教。endprint