互聯網金融背景下模擬教學法的應用研究

黃侃梅+張炳達

摘要：《證券投資理論與實務》是高職證券與期貨專業的一門重要的專業基礎課程。在課程教學中引入模擬教學法是適應現代社會對金融人才需求變化的重要舉措，也是應對互聯網金融背景下金融教學所帶來的新挑戰的新型教學方法。通過模擬教學法在該課程教學中的具體實施，提出了模擬教學法需要改進的問題以及相應的解決方案。

關鍵詞：互聯網金融；證券投資理論與實務；模擬教學法

中圖分類號：G642.0 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）44-0156-03

隨著中國證券市場的日益成熟完善，高職證券與期貨專業日益呈現出新的風貌。《證券投資理論與實務》課程作為高職證券與期貨專業的重點建設課程，既是該專業的專業核心課程之一，也是其他核心課程的基礎課程。該課程具有實踐性強、創新性強、綜合性強、動態性強四大特點。

一、互聯網金融背景下《證券投資理論與實務》教學面臨的挑戰

2013—2014年，互聯網金融勢不可擋地成為金融界熱議的話題，余額寶、娛樂寶、活期寶、零錢寶等新型理財方式，挑戰著商業銀行的神經……而股指期貨、焦炭期貨、白銀期貨、動力煤期貨、國債期貨等一系列新的金融品種依托互聯網上市，對高職證券與期貨專業的專業基礎課程——《證券投資理論與實務》的發展提出了新的挑戰，主要表現在如下一些方面。

1.科學技術的迅猛發展對傳統的教學方法提出挑戰。互聯網金融時代是大數據和技術為王的時代，是通過互聯網和大數據手段來完成并優化的金融業務。這個時代，程序化交易、量化交易等新的金融交易手段、交易策略層出不窮，如何應對新的技術化環境下金融行業的發展及金融市場的變化成為當前的證券期貨研究的重要課題，《證券投資理論與實務》的以理論教學為主實驗教學為輔的傳統教授方法也應順應時代而變遷。

2.實驗教學方法、教學手段創新不足。在互聯網金融背景下，傳統的證券期貨知識結構已經明顯地落后于金融實踐發展的要求。雖然目前高職院校對《證券投資理論與實務》的教學已經把實驗教學提上日程，可是實驗教學方法相對落后，沒有擺脫傳統教學方法的影子，從而忽視了學生創新實踐能力的培養。比如，實踐教學在實施過程中并沒有按照金融崗位要求進行規范布置，使得實驗教學與原有的理論教學難以有效匹配；較少采用討論式、案例式、模擬教學等教學方法，忽略了學生的個性化、主動性和創新性。

3.證券期貨市場的發展變化需要新型的教學法。如今證券期貨市場已經完全不同于以前的經濟行情。近幾年，股市一直處于熊市，2007年的6000多點的行情很難再現。同時期貨市場的股指期貨的上市，又把整個市場帶入到做空時代。為了適應現代金融市場的變化，《證券投資理論與實務》課程的教學需要更新教學方法——模擬教學法。

二、高職《證券投資理論與實務》教學中貫徹模擬教學法的意義

模擬教學法是指在教師指導下，學生模擬扮演某一角色或在教師創設的一種背景中，進行技能訓練和調動學生學習積極性的一種典型的互動教學法；使學生主動地參與教學過程，加強師生之間、生生之間的相互合作與交流。在《證券投資理論與實務》教學中貫徹模擬教學法具有如下意義。

1.有利于提高學生的綜合素質。①提高學生的學習興趣，加深對專業知識的理解。心理學實驗證明，常人獲取知識是聽覺和視覺的綜合，起到1加1遠遠大于2的效果。模擬教學法利用多媒體、互聯網媒介進行教學，并創設情境，運用聽覺和視覺材料，再經過分析討論，能使學生對證券期貨知識產生好奇心和求知欲，這樣才能積極主動地投入到學習中去。比如，在講解證券投資分析篇時，可以創設情境同炒股、炒期貨實戰操作相結合，對激發學生的興趣有很大的幫助。②促進學生間合作與競爭，提高與他人協作的技能。在現代社會，合作學習的效果遠遠強于傳統教學模式的個體學習。在模擬教學中，通常需要師生的合作和學生之間的合作，在合作中需要互相溝通，取長補短、互通有無、優勢互補，從而增強了與人共事的能力。比如，教授“財務分析”一節中，教師示范后分小組模擬各上市公司的財務人員，分析各公司的財務狀況，并進行分組比賽，教師巡回指導。再比如，在“證券交易”一節中，各同學可以分組合作選股進行交易活動，通過炒股競爭成績判斷選股能力。二者都可大大提高學生之間的相互協作的技能。③提高學生分析問題和解決問題的能力。模擬教學是一種動態的開放式的教學方式，它以案例為載體，創設符合課程要求的情境，進一步提高學生的判斷和邏輯推理的能力。比如，教材第二篇是投資分析篇，教師通過創設情境，讓每個學生充當證券分析師或期貨分析師，讓每個學生模擬第一財經的分析師進行股評分析、期市點評，進一步提高了學生的投資分析的能力。

2.有利于提高教師的科研和教學水平。在互聯網金融背景下，教師進行模擬教學法的實踐，不僅要有廣博的專業理論知識，還要具有證券投資或期貨投資的實盤操作及投資分析能力，同時還要有駕馭課堂、隨機應變的能力。更重要的是，模擬教學中有時還要跟校企合作方的行業專家聯合指導學生，因此需要具備協調各種校企雙方人際關系的能力。總之，教師通過模擬教學的操作，最終提高了綜合素質，提高了自己在專業方面的科研能力和教學水平。

三、模擬教學法在《證券投資理論與實務》教學中的具體實施

1.設立模擬證券公司或模擬交易所，進行模擬教學操作。在教學中設立模擬證券公司，組織班級學生制訂公司章程，設計公司的運作框架，并制定了相關制度（包括管理制度、模擬證券的交易考核制度等）。這樣學生就能對課程教學中出現的諸如“IPO、上市、配股、資產重組、股東大會、股份公司合并分立、破發”等專業術語加深理解。在教學中設立模擬交易所，也相當于金融綜合實訓室，并組織學生以模擬證券投資來進行交易活動。所設立的交易所可以通過衛星地面接收設備接收滬深股市行情，完全按照真實交易所得模式組建。

2.利用模擬軟件設備進行模擬操盤教學。模擬操盤教學是模擬教學法中一種常見的形式，其具體操作模式與真實的證券交易、期貨交易是一樣的。可以并根據課程的教學安排規定一個時間段（如1個月），讓學生進行模擬操作或實盤操作，定時根據參賽人員的總資產、收益率等來確定最終成績。通過模擬操盤，將會極大地刺激學生關注證券市場，激發學習投資知識的興趣，并將課程所學的基本面、技術面分析知識應用于投資實踐之中，賺取投資理財的寶貴經驗。在平時的教學活動中，還可定期舉辦股市沙龍活動，由證券與期貨專業的學生邀請非專業學生參與，如同進行股民交流會議，學生的興趣將會非常濃厚。endprint

3.模擬交易實訓教學，發展實驗教學體系。模擬交易實訓目的是讓學生會進行證券交易操作，并會運用科學的分析方法指導實踐，形成價值投資、理性投資分析理念，并發展實驗教學體系，使實驗教學體系與理論教學體系保持同步。比如：編寫實驗教材，制定實驗教學大綱與實驗教學指導書，補充實驗教學內容，制定實驗考核指標，加強實驗教學現代化教學手段與實驗室資源聯網開放化。當前，該實驗教學主要包括六個方面：（1）開戶委托買賣實驗；（2）證券行情解讀實驗；（3）證券交易操作實驗；（4）基本分析實驗，即訓練選股能力；（5）技術分析實驗，即訓練選時能力；（6）投資組合策略實驗，比如低買高賣法、組合投資策略、高拋低吸策略、金字塔型投資策略、解套策略等。

4.設立證券期貨研究所。證券期貨研究所重點研究金融風險規避的交易行為以及不同金融風險下投資者的行為心理偏差，它可以為金融專業群的師生提供一個實戰交易研究平臺，同時還可以把專業的財商技術輻射到學院內外。該研究所的研究人員主要是證券期貨行業的專家、校內專業教師以及學校的理財社的社員。學習完《證券投資理論與實務》課程的投資分析篇后，學生可以參與到證券期貨研究所中，與所內專職研究員共同參與證券期貨的研究。學生參與后，可以以分組的形式自由找一個指導教師，以實戰的形式撰寫研究報告或論文，再指導于實戰操盤規避風險。

5.證券期貨公司現場觀摩。學生在學習完《證券投資理論與實務》課程后，可抽時間去證券公司或期貨公司進行現場觀摩，為培養學生的專業技術能力奠定基礎。這一形式的模擬教學比建立模擬實驗室成本要低廉得多，還可以讓學生身臨其境地領略“股市有風險，入市需謹慎”的意境。這種現場觀摩比單純的課堂講授更易讓學生了解有價證券的交易程序，能收到比課堂上枯燥的講述更好的效果。學生到公司后親臨公司交易大廳、中戶室、大戶室，可以深入了解證券期貨公司內部各職能部門的設置、職責范圍以及運作機制，為將來在這一領域就業打下堅實的基礎。

6.設置校中廠——投資管理公司或理財工作室。校中廠是把企業的生產場所引入學校。比如，在校園安置幾部電話、幾條網絡、幾臺電腦就可以設置類似證券行業的投資管理公司或理財工作室，這已成為《證券投資理論與實務》課程模擬教學的又一形式，只不過此次模擬教學更加真實化，是模擬轉化為現實的一個橋梁。這種投資管理公司或理財工作室可以通過整合校內實訓室內部資源，組織學生為校內有理財需求的教職工或學生提供咨詢意見，將模擬場景轉化為真實場景。并選派專業知識優秀的學生擔任助理管理員，在真實的理財服務過程提高學生的就業能力。當然根據學校的情況，可以給參與的學生設置一部分津貼。另外，投資管理公司或理財工作室也可由證券期貨行業人員承包，實現校企“雙贏”。這是教師的交流平臺、學生的學習平臺、校企合作的窗口。

四、模擬教學法需要改進的問題

1.存在的問題。在高職《證券投資理論與實務》課堂上實施模擬教學法，仍然存在著若干的問題，例如：①課堂模擬情境操作，占用課堂時間較長。像證券操盤交易一兩節課的課時肯定不夠，容易影響教學的課程進度。②模擬教學情境容易發生突發事件，由于沒有統一的標準答案，不容易給學生評定成績。比如在模擬交易時，學生很努力操盤收益率不一定比玩游戲不操盤的學生高，出現這種突發事件很難給學生評定成績。③模擬教學給學生充分的自主發揮，這給教師駕馭課堂教學帶來了一定的難度，有時甚至會造成課堂秩序混亂。比如股評分析時，讓學生自由發揮，多空雙方可能會激烈爭辯，教師駕馭課堂更是難度增加。再如，在模擬操盤教學中，即使大部分學生在操盤交易，可是還有相當一部分學生借這個機會看電影、玩游戲，這時模擬教學學習效果反而更糟。④模擬教學涉及的知識面較廣、實操性較強，這并不是每一個任課教師都能勝任，尤其對于沒有證券期貨企業經驗的教師更是難上加難。⑤模擬教學法對實驗教學要求很高，而目前高職實驗教學體系并不十分健全，尤其是沒有與課程教材配套的實驗教材，沒有一個統一的實驗評價方法，實驗資源的開放性也比較差。

2.解決方案。①提高對模擬教學法的認識。模擬教學法是一種教師與學生互動的教學法，它并不是為學生提供標準答案，主要在于找出當時情形的適當解決辦法，這個方法是沒有唯一的，只有適合的。更重要的是要讓學生掌握證券期貨操作的基本技能，懂得判斷和發揮。②教師制定不同的教學策略，提高自身駕馭課堂的能力。模擬教學法運用時，要求教師能隨機應變，機智靈活地處理突發事件。教師需要盡可能地預測出教學過程中可能會出現的情況并預備相應的對策。比如，教師在教學前制定相關制度，對于在課堂中不按照要求進行合作參與的學生給予實踐成績的相應扣分。在“模擬炒股”中，教師可以要求學生在網上注冊后，資金帳上就有10萬元的模擬資金，學生可以采用與滬深交易所同步的時間進行交易，但是每個學員按規定必須操作20次以上。學生達不到規定的次數，試同無效。③培養雙師型隊伍，提高教師的實踐技能水平。模擬教學法的靈活運用需要建設一支善教有技的“雙師型”教師隊伍，最重要的是提高教師的實操水平。通過校企合作，聘請證券期貨行業專家擔任實踐指導教師，參與實踐指導；更重要的是，專職教師平時要抽時間定期到證券或期貨公司進行頂崗實踐，向公司的行業專家學習專業技能。另一方面，高職教師還可以通過產學研實踐，使教學活動與證券期貨企業的生產活動相結合，這更能提高教師的雙師技能。④模擬教學法需要加強實驗教學體系的更新，互聯網金融時代離不開實驗教學體系的更新。首先，需要及時充實與更新互聯網金融教學內容；其次，強化多媒體教學，開放網絡教學資源。比如，《證券投資理論與實務》課程的教學要求、技術分析講座、股市風云、證券市場熱點問題、資產重組案例分析等視頻教學資源；最后，規范實踐性教學考核，建立與理論教學內容完全相對應的實踐教學體系，并采用多種考核方式，以此來評價模擬教學的效果。

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作者簡介：黃侃梅，女，36歲，上海中僑職業技術學院金融與貿易系講師，國民經濟學專業，研究方向：證券期貨；張炳達，男，49歲，同濟大學經濟與管理學院副教授。endprint