探討財(cái)務(wù)分析在企業(yè)運(yùn)營中的作用

周慧梅

摘要：在企業(yè)競爭日益激烈的經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的當(dāng)今社會，財(cái)務(wù)分析在現(xiàn)代企業(yè)提升競爭力的運(yùn)營中，占據(jù)著重要的地位。財(cái)務(wù)分析能夠分析企業(yè)的投資收益能力和資金周轉(zhuǎn)狀況，從而掌握企業(yè)運(yùn)營管理中出現(xiàn)的問題，以便于及時處理企業(yè)不合理狀況，有助于企業(yè)長期穩(wěn)定地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 企業(yè)運(yùn)營 作用

根據(jù)從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告中反映出的財(cái)務(wù)指標(biāo)，財(cái)務(wù)分析將評價(jià)和剖析企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，得出企業(yè)運(yùn)營的盈利和虧損情況，還有財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢，有助于企業(yè)及時優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策和完善企業(yè)管理工作。企業(yè)內(nèi)部管理工作中很重要的一項(xiàng)是財(cái)務(wù)管理，而財(cái)務(wù)管理中占據(jù)舉足輕重的一項(xiàng)就是財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析包括財(cái)務(wù)管理理念、財(cái)務(wù)分析方法、財(cái)務(wù)分析程序，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平的提高具有重要意義。

一、財(cái)務(wù)分析的概述和內(nèi)涵

（一）財(cái)務(wù)分析的概念

財(cái)務(wù)分析主要是指通過針對性的手段以及技術(shù)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究與分析，然后找出公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題，判斷企業(yè)運(yùn)營狀況，總結(jié)和評價(jià)過去企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為未來企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃提供依據(jù)。企業(yè)通過財(cái)務(wù)分析，客觀了解自身的經(jīng)營狀況，對比其他企業(yè)，找出自身的不足之處，完善自身發(fā)展計(jì)劃。所以，財(cái)務(wù)分析對于企業(yè)管理者作出決策具有參考作用。

（二）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵

1、主體是企業(yè)投資者的情況

投資者的信心和優(yōu)良的融資平臺都可以促進(jìn)企業(yè)資金的正常流通。要想獲得投資者的信心，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高自身盈利能力和增加企業(yè)資本增值保值的可能性。財(cái)務(wù)分析是反映企業(yè)支付能力、運(yùn)營情況和權(quán)益結(jié)構(gòu)的晴雨表，可以透出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的所有狀況。投資者可以從財(cái)務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題，通過自身股東的權(quán)利，提出改善建議和意見，保證企業(yè)正常完善的經(jīng)營。

2、主體是企業(yè)債權(quán)人的情況

債權(quán)人通過財(cái)務(wù)分析可以獲得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期和收益情況，掌握企業(yè)的信用情況，進(jìn)而分析出企業(yè)的償債能力。此時的財(cái)務(wù)分析需要結(jié)合償債能力分析和盈利能力分析。

3、主體是企業(yè)經(jīng)營管理者的情況

企業(yè)經(jīng)營管理者根據(jù)財(cái)務(wù)分析了解企業(yè)的盈利和運(yùn)營情況，然后分析出企業(yè)當(dāng)前狀況的發(fā)展趨勢和形成原因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢和不足，及時采取相應(yīng)的改進(jìn)措施解決問題，保證企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營。

（三）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

根據(jù)使用信息者的不同可以將財(cái)務(wù)分析內(nèi)容劃分為內(nèi)部分析內(nèi)容和外部分析內(nèi)容。總的來說，企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容是分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等資料、分析企業(yè)的營運(yùn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。

1、財(cái)務(wù)狀況的分析

通過資金可以反映生產(chǎn)經(jīng)營成果，企業(yè)的負(fù)債、資產(chǎn)和所有者權(quán)益能夠反映出企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況、生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營穩(wěn)定度。財(cái)務(wù)分析包括資本結(jié)構(gòu)分析、資金使用效率分析、資產(chǎn)使用效率分析。企業(yè)的營運(yùn)能力由資金使用效率與資產(chǎn)使用效率的分析構(gòu)成，在財(cái)務(wù)分析中占據(jù)很重要的地位。此外，財(cái)務(wù)分析常常使用企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)率與流轉(zhuǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率作為指標(biāo)。

2、企業(yè)銷售增長的分析

對銷售企業(yè)的銷售增長情況進(jìn)行分析時，可持續(xù)增長率能夠發(fā)揮非常重要的作用。可持續(xù)增長率主要是指，企業(yè)財(cái)務(wù)資源在沒有耗盡的前提下，企業(yè)銷售情況能夠滿足最大比率的需求。以下列3個假設(shè)為主：一是企業(yè)希望能夠維持與現(xiàn)今財(cái)務(wù)相同的比率；二是企業(yè)負(fù)責(zé)人無法或者不樂意進(jìn)行新股的發(fā)行工作；三是企業(yè)需要將目標(biāo)股利政策以及目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)有效維持。

3、現(xiàn)金流量的分析

現(xiàn)金流量的分析是根據(jù)現(xiàn)金流量的比率分析評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)需求能力、償債能力和獲利能力。常常以現(xiàn)金再投資比率、現(xiàn)金滿足內(nèi)部需要、銷售現(xiàn)金比率和現(xiàn)金債務(wù)比率作為指標(biāo)。

二、財(cái)務(wù)分析的作用

（一）幫助管理者認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)管理的規(guī)律

財(cái)務(wù)管理活動自身存在一定的客觀規(guī)律，如果掌握了財(cái)務(wù)運(yùn)營規(guī)律，就可以減少很多不可避免的麻煩。在面對不同的財(cái)務(wù)管理情境和經(jīng)營狀況時，企業(yè)可以根據(jù)對應(yīng)情況采取適當(dāng)?shù)墓芾泶胧⒏鶕?jù)財(cái)務(wù)分析反映的企業(yè)過去的效益，定期分析財(cái)務(wù)管理活動。逐步掌握企業(yè)財(cái)務(wù)的發(fā)展規(guī)律，并應(yīng)用于企業(yè)財(cái)務(wù)的分析管理活動中，從而能準(zhǔn)確的做出經(jīng)營預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)控制。

（二）使企業(yè)的管理活動有依據(jù)可循

對于財(cái)務(wù)分析，反映企業(yè)的業(yè)績和運(yùn)營情況的有資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量和利潤表等，可以作為管理財(cái)務(wù)的參考依據(jù)。其中根據(jù)分析資產(chǎn)負(fù)債表可以得到企業(yè)的負(fù)債、全部資產(chǎn)、所有者權(quán)益等信息，清晰標(biāo)明了責(zé)任人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，進(jìn)而幫助企業(yè)完善管理結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)營情況。根據(jù)利潤表可以得出企業(yè)的盈利情況，以及收益的變化趨勢。根據(jù)現(xiàn)金流量可以獲得一定時間段里的現(xiàn)金量以及現(xiàn)金的收入和支出。通過財(cái)務(wù)的這幾種表單可以總結(jié)企業(yè)投資、籌備、經(jīng)營活動，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理決策提供依據(jù)。

（三）有助于檢測財(cái)務(wù)管理的運(yùn)營成果

企業(yè)屬于社會性組織，其運(yùn)營和生存自然離不開社會，企業(yè)服務(wù)的對象即是社會，當(dāng)然，企業(yè)同時也擔(dān)負(fù)著社會的責(zé)任。所以企業(yè)的運(yùn)營成果即運(yùn)營效益包含著社會效益和自身經(jīng)濟(jì)效益的含義，企業(yè)應(yīng)當(dāng)利用自身的優(yōu)點(diǎn)對社會發(fā)揮出自己的光輝，盡力創(chuàng)造物質(zhì)和物質(zhì)產(chǎn)品來回報(bào)社會。財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)系統(tǒng)表現(xiàn)出企業(yè)運(yùn)營過程所獲得的社會方面和經(jīng)濟(jì)方面的綜合效益，以及企業(yè)效益在未來的發(fā)展趨勢，包括資金籌集能力、成本水平、企業(yè)發(fā)展?jié)摿Αa(chǎn)品研發(fā)水平、資產(chǎn)運(yùn)營安全性、資產(chǎn)運(yùn)營效率性、資本結(jié)構(gòu)合理性等。

（四）完善財(cái)務(wù)計(jì)劃，重視企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算

對企業(yè)預(yù)期的銷售增長所需求的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行確定，制定針對性的融資計(jì)劃，確保財(cái)務(wù)資源能夠與銷售增長的需求互相符合。另外，確保銷售企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃內(nèi)部要維持一致性，同時保障其他經(jīng)營計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃的協(xié)調(diào)性，促進(jìn)財(cái)務(wù)資源、經(jīng)營效率、銷售增長能夠維持在平衡的狀態(tài)內(nèi)。

（五）是管理者適時變換決策，緊跟時代變化endprint

通過財(cái)務(wù)報(bào)表中的財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)管理者能夠把握自身的優(yōu)勢，結(jié)合不足之處，及時改變企業(yè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營策略。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度迅猛的今天，財(cái)務(wù)分析對于企業(yè)的經(jīng)營方式做出的幫助不可小視，只有有了一套完善的財(cái)務(wù)分析體系和成熟的財(cái)務(wù)分析方法，一個企業(yè)才可能獲得長久的成功。所以，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)隨時觀察財(cái)務(wù)分析的動態(tài)信息，提早發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中的不適宜之處，及時改變經(jīng)營策略，如企業(yè)投資、企業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)生產(chǎn)等。

三、提高財(cái)務(wù)分析水平的方法

（一）建立和完善財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)

沒有事物是一成不變的，包括企業(yè)管理的財(cái)務(wù)分析體系，解析當(dāng)前的財(cái)務(wù)問題，然后完善財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)。很多的財(cái)務(wù)指標(biāo)被拿來評價(jià)管理者的績效，但也有不足之處，財(cái)務(wù)部部門屬于管理部門，管理者可能會用一些手段來控制利潤，來獲得高指標(biāo)的評價(jià)；另外，財(cái)務(wù)指標(biāo)也只是表現(xiàn)出此時的企業(yè)績效，不能總結(jié)未來，也許當(dāng)管理時間和政策不同時會有不同的結(jié)果。所以，財(cái)務(wù)分析管理水平是一種可長期利用的手段，而財(cái)務(wù)指標(biāo)只是一時得出的結(jié)果，財(cái)務(wù)水平提高了，企業(yè)的業(yè)績才會平穩(wěn)逐步的提上來。隨著市場的改革，應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)分析獨(dú)立出來，結(jié)合企業(yè)的特點(diǎn)，使用科學(xué)方法完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)系統(tǒng)。

（二）提高財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)質(zhì)量

第一，要保證財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容和來源具有真實(shí)完整性，然后它才能充分發(fā)揮起作用。我們應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步開發(fā)報(bào)表所透露出來的信息。我們本著充分揭露的原則，全部披露出資料所透出的財(cái)務(wù)信息，并且要準(zhǔn)確全面。另外，還應(yīng)當(dāng)分析出企業(yè)人力資源情況，然后準(zhǔn)確全面的向管理者披露，最終幫助管理者制定正確策略，投資者與債權(quán)人也能夠做出合理預(yù)測。

第二，適當(dāng)縮短財(cái)務(wù)報(bào)告周期，可以增加財(cái)務(wù)信息的時效性，將對企業(yè)的運(yùn)營具有很大的影響。首先要修改一下披露時間，然后及時發(fā)布財(cái)務(wù)信息，可以在很大程度上增加財(cái)務(wù)報(bào)表的作用。

第三，要嚴(yán)格管理企業(yè)信息監(jiān)管活動，確保財(cái)務(wù)信息的可靠性，企業(yè)的控制應(yīng)當(dāng)從源頭開始，加強(qiáng)會計(jì)執(zhí)業(yè)證的監(jiān)察管理，嚴(yán)格處理違規(guī)人員。

第四，對于財(cái)務(wù)分析來說，一個企業(yè)財(cái)務(wù)分析水平的提高與財(cái)務(wù)分析的人員的專業(yè)素質(zhì)息息相關(guān)，隨著財(cái)務(wù)分析技術(shù)的不斷改進(jìn)，對于財(cái)務(wù)分析員的綜合素養(yǎng)也要求的越來越高，不但在財(cái)務(wù)分析專業(yè)知識方面有要求，還要求工作人員知識面廣泛，另外還要有公平正直的品格。最后企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定并完善有關(guān)企業(yè)規(guī)章制度，對于違反規(guī)定的財(cái)務(wù)工作人員要給予嚴(yán)厲制裁。

總之，國家經(jīng)濟(jì)和體制的發(fā)展、市場的激烈競爭，使得我國的企業(yè)不得不加強(qiáng)對于財(cái)務(wù)分析的重視度。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不停變換，日常管理中，財(cái)務(wù)管理與生產(chǎn)、銷售等同樣都在企業(yè)運(yùn)營過程占據(jù)重要的地位，其中財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的核心機(jī)制，所以財(cái)務(wù)分析的重要性自不必言說。企業(yè)做好財(cái)務(wù)分析管理工作，才能及時準(zhǔn)確的得到財(cái)務(wù)信息、發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，使得企業(yè)穩(wěn)定的生存和發(fā)展。

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