農戶向農村金融機構融資意愿影響因素分析

摘要：以河南省402個農戶調查資料為依據，運用Logistic模型，對農戶向農村金融機構融資意愿的影響因素進行實證分析。結果表明，農戶性別、年齡、家庭收入等變量對其農村金融機構融資意愿有顯著影響。提出了加大農村金融機構融資業務的宣傳力度、對農戶進行融資相關知識培訓、因地制宜地完善相關制度等建議。

關鍵詞：農村金融機構；融資意愿；影響因素；Logistic模型

中圖分類號： F830.34文獻標志碼： A文章編號：1002-1302（2014）09-0452-03

收稿日期：2013-11-27

基金項目：河南省科技計劃（編號：132400410220）

。

作者簡介：王文鋒（1964—）

，男，河南新密人，博士，副教授，主要從事經濟管理研究。E-mail：813324790@qq.com。農村金融機構以農村中低端客戶為目標客戶群，作為農村勞動生產經營資金后盾主要力量，農戶融資潛在意愿會對農村金融機構諸項融資業務開展有著直接影響。農戶是否向農村金融機構融資，是諸多因素共同影響下的結果，哪些因素對農戶向農村金融機構融資潛在意愿會產生最直接影響、影響程度的強與弱如何對更好地促進我國農村金融機構相關業務健康、順利開展有重要意義。

目前，有關農戶對農村金融機構融資方面的研究處于探索階段，朱守銀等對安徽亳州、阜陽6縣18個村217個農戶進行了問卷調查，分別從農戶借貸的來源渠道、資金用途、行為方式進行了分析[1]。李曉明等通過對安徽省1 000個農戶的抽樣調查數據分析，認為農戶借貸大部分用于非生產性建設，民間借貸在農戶借貸中占有絕對比重并呈不斷上升之勢[2]。黎翠梅等從實證的角度，對湖南省農戶的個體特征、家庭特征對借貸行為的影響進行了分析[3]。黃祖輝等認為大部分農戶對正規、非正規金融機構信貸的需求均以消費性為主，并提出了一個可以促進信貸可得性的方法改進[4]。賀莎莎對湖南省 81個農戶的調查發現，農戶借貸資金主要來源于非正規的農村金融機構，而那些正規金融機構更傾向資金需求量較大的非農經營性農戶[5]。周宗安通過構建Tobit模型，對影響山東省農戶信貸需求因素進行了實證分析[6]。潘海英等從借貸周期、借貸用途、借貸利息的視角對浙江省溫嶺市379個農戶借貸需求及其主要影響因素進行了調查及實證分析[7]。陳鵬等對10省（區）2萬份調查問卷數據進行了系統研究，結果表明，中國農戶外出務工獲得非農收入對農戶借貸具有很強的替代性；民間互助性借貸對正規金融機構融資具有較強的替代性，而東部和中部相對發達地區對民間互助性借貸意愿更為強烈[8]。鄒志豪等認為在業務經營發展方面，農村金融機構開始向著經營管理趨同化、業務渠道間接化、產品定價粗放化、管理運營支行化等新趨勢發展[9]。周才云針對農村金融機構的實踐情況，提出了進一步加強農村金融機構融資利率形成機制、完善監管制度的具體政策建議[10]。張松燦認為應該加大農村金融機構融資業務的宣傳力度、對農戶進行融資相關知識培訓、因地制宜地完善相關制度[11]。

綜上所述，相關研究從農村金融機構的市場定位、規模經營、管理模式等理論層面進行分析，部分實證分析研究均主要是從農村金融機構自身視角、農戶視角出發，對農戶向農村金融機構融資意愿的實證分析研究較缺乏。本研究以河南省4個縣（濮陽縣、杞縣、固始縣、汝陽縣）402個農戶的調查資料為依據，運用Logistic模型對農戶向農村金融機構融資意愿影響因素進行實證分析，以期為農村金融機構制定并完善現行融資政策提供參考依據。

1數據來源及變量選取

1.1數據來源

本研究的樣本數據來源于河南農業職業學院農村金融機構課題組于2013年7—9月對河南省4個縣（濮陽縣、杞縣、固始縣、汝陽縣）402個農戶進行的問卷調查，調查情況見表1。

1.2變量選取

本研究假設農戶是理性的，即農戶有能力在面臨的外部限制條件下，選擇對自己最有利的行為模式；對農戶而言，選擇何種融資形式的依據是這種形式能否實質性地使自己的預期收益最大化。影響農戶信用社融資意愿的因素很多，包括農戶的人口特征、家庭特征、家庭收入等，依據已有研究成果，綜合考慮研究區自身的特征，結合訪談與實地調查情況，本研究將影響因素分成5大類型。

1.2.1農戶特征農戶特征主要包括年齡、性別、文化程度3個變量。隨著農戶年齡的增長，經營性方面的投資也會相對減少，向農村金融機構融資意愿也就相應減弱；文化程度越高的農戶，現代金融意識較強，一旦有適當的產業項目，便有可能向農村金融機構尋求融資支持。從性別看，年輕男性特別是青壯年男性，較女性擁有更強烈的融資意愿，擴大生產欲望相對較強，對資金需要更加強烈，他們希望通過發展資金密集型的農業項目拓展家庭生產經營范圍，增加收入，更易于產生向農村金融機構融資的需求[9]。

1.2.2家庭特征一般而言，以經商或外出務工為主要收入源的農戶、家庭收入水平處于全村中等以上，家庭總人口較多的農戶擴大生產經營規模的意愿較強，因此，其生產性信貸的需求意愿也較強，向農村金融機構融資意愿比較高。

1.2.3政策認知特征當農戶對農村金融機構相關融資政策的認知水平、理解能力提升時，農戶對自己融資用途再認識、按期歸還款能力及農業生產收益的提升，具有更強的自信力。本研究假定農戶對融資政策了解情況同農戶信用社融資是否產生潛在意愿之間呈正向相關關系。

1.2.4土地特征土地特征變量由耕地規模、土地流轉情況構成。對于那些有耕地流入、經營耕地規模較大的農戶家庭而言，他們必然有更多生產經營投入，相應資金需求量也就更大，向農村金融機構融資的潛在意愿會更強烈。

1.2.5區域特征對于不同區域的農戶而言，他們所擁有的區域資源稟賦占有情況必然會存在一定的差異，不同地區的農村信用社向農戶所提供的各種相關信貸條件、便利程度高低也會存在一定差異，這些客觀因素的不同必然會影響到資金需求的規模，最終影響到農戶向農村金融機構融資的意愿。

通過分析可知，農戶年齡、耕地規模、農村信用社相關融資政策的認知水平等諸多因素，均有可能對農戶向農村金融機構融資的潛在意愿產生直接或間接影響。因此，將農戶融資潛在意愿作為被解釋變量（y），農戶農村金融機構融資意愿（y）的取值被限定于[0，1]之間，其中，當y=0時，說明農戶沒有向農村金融機構融資的潛在意愿；當y=1時，說明農戶具有向農村金融機構融資的潛在意愿。農戶農村金融機構融資意愿Logistic模型中相關變量的描述、定義、基本特征及預期方向見表3。

1.3模型設定

農戶向農村金融機構融資的潛在意愿是一個二分變量，對于這樣的非連續型、二分類的因變量，一般選擇二元 Logistic 回歸模型，公式為：

摘要：以河南省402個農戶調查資料為依據，運用Logistic模型，對農戶向農村金融機構融資意愿的影響因素進行實證分析。結果表明，農戶性別、年齡、家庭收入等變量對其農村金融機構融資意愿有顯著影響。提出了加大農村金融機構融資業務的宣傳力度、對農戶進行融資相關知識培訓、因地制宜地完善相關制度等建議。

關鍵詞：農村金融機構；融資意愿；影響因素；Logistic模型

中圖分類號： F830.34文獻標志碼： A文章編號：1002-1302（2014）09-0452-03

收稿日期：2013-11-27

基金項目：河南省科技計劃（編號：132400410220）

。

作者簡介：王文鋒（1964—）

，男，河南新密人，博士，副教授，主要從事經濟管理研究。E-mail：813324790@qq.com。農村金融機構以農村中低端客戶為目標客戶群，作為農村勞動生產經營資金后盾主要力量，農戶融資潛在意愿會對農村金融機構諸項融資業務開展有著直接影響。農戶是否向農村金融機構融資，是諸多因素共同影響下的結果，哪些因素對農戶向農村金融機構融資潛在意愿會產生最直接影響、影響程度的強與弱如何對更好地促進我國農村金融機構相關業務健康、順利開展有重要意義。

目前，有關農戶對農村金融機構融資方面的研究處于探索階段，朱守銀等對安徽亳州、阜陽6縣18個村217個農戶進行了問卷調查，分別從農戶借貸的來源渠道、資金用途、行為方式進行了分析[1]。李曉明等通過對安徽省1 000個農戶的抽樣調查數據分析，認為農戶借貸大部分用于非生產性建設，民間借貸在農戶借貸中占有絕對比重并呈不斷上升之勢[2]。黎翠梅等從實證的角度，對湖南省農戶的個體特征、家庭特征對借貸行為的影響進行了分析[3]。黃祖輝等認為大部分農戶對正規、非正規金融機構信貸的需求均以消費性為主，并提出了一個可以促進信貸可得性的方法改進[4]。賀莎莎對湖南省 81個農戶的調查發現，農戶借貸資金主要來源于非正規的農村金融機構，而那些正規金融機構更傾向資金需求量較大的非農經營性農戶[5]。周宗安通過構建Tobit模型，對影響山東省農戶信貸需求因素進行了實證分析[6]。潘海英等從借貸周期、借貸用途、借貸利息的視角對浙江省溫嶺市379個農戶借貸需求及其主要影響因素進行了調查及實證分析[7]。陳鵬等對10省（區）2萬份調查問卷數據進行了系統研究，結果表明，中國農戶外出務工獲得非農收入對農戶借貸具有很強的替代性；民間互助性借貸對正規金融機構融資具有較強的替代性，而東部和中部相對發達地區對民間互助性借貸意愿更為強烈[8]。鄒志豪等認為在業務經營發展方面，農村金融機構開始向著經營管理趨同化、業務渠道間接化、產品定價粗放化、管理運營支行化等新趨勢發展[9]。周才云針對農村金融機構的實踐情況，提出了進一步加強農村金融機構融資利率形成機制、完善監管制度的具體政策建議[10]。張松燦認為應該加大農村金融機構融資業務的宣傳力度、對農戶進行融資相關知識培訓、因地制宜地完善相關制度[11]。

綜上所述，相關研究從農村金融機構的市場定位、規模經營、管理模式等理論層面進行分析，部分實證分析研究均主要是從農村金融機構自身視角、農戶視角出發，對農戶向農村金融機構融資意愿的實證分析研究較缺乏。本研究以河南省4個縣（濮陽縣、杞縣、固始縣、汝陽縣）402個農戶的調查資料為依據，運用Logistic模型對農戶向農村金融機構融資意愿影響因素進行實證分析，以期為農村金融機構制定并完善現行融資政策提供參考依據。

1數據來源及變量選取

1.1數據來源

本研究的樣本數據來源于河南農業職業學院農村金融機構課題組于2013年7—9月對河南省4個縣（濮陽縣、杞縣、固始縣、汝陽縣）402個農戶進行的問卷調查，調查情況見表1。

1.2變量選取

本研究假設農戶是理性的，即農戶有能力在面臨的外部限制條件下，選擇對自己最有利的行為模式；對農戶而言，選擇何種融資形式的依據是這種形式能否實質性地使自己的預期收益最大化。影響農戶信用社融資意愿的因素很多，包括農戶的人口特征、家庭特征、家庭收入等，依據已有研究成果，綜合考慮研究區自身的特征，結合訪談與實地調查情況，本研究將影響因素分成5大類型。

1.2.1農戶特征農戶特征主要包括年齡、性別、文化程度3個變量。隨著農戶年齡的增長，經營性方面的投資也會相對減少，向農村金融機構融資意愿也就相應減弱；文化程度越高的農戶，現代金融意識較強，一旦有適當的產業項目，便有可能向農村金融機構尋求融資支持。從性別看，年輕男性特別是青壯年男性，較女性擁有更強烈的融資意愿，擴大生產欲望相對較強，對資金需要更加強烈，他們希望通過發展資金密集型的農業項目拓展家庭生產經營范圍，增加收入，更易于產生向農村金融機構融資的需求[9]。

1.2.2家庭特征一般而言，以經商或外出務工為主要收入源的農戶、家庭收入水平處于全村中等以上，家庭總人口較多的農戶擴大生產經營規模的意愿較強，因此，其生產性信貸的需求意愿也較強，向農村金融機構融資意愿比較高。

1.2.3政策認知特征當農戶對農村金融機構相關融資政策的認知水平、理解能力提升時，農戶對自己融資用途再認識、按期歸還款能力及農業生產收益的提升，具有更強的自信力。本研究假定農戶對融資政策了解情況同農戶信用社融資是否產生潛在意愿之間呈正向相關關系。

1.2.4土地特征土地特征變量由耕地規模、土地流轉情況構成。對于那些有耕地流入、經營耕地規模較大的農戶家庭而言，他們必然有更多生產經營投入，相應資金需求量也就更大，向農村金融機構融資的潛在意愿會更強烈。

1.2.5區域特征對于不同區域的農戶而言，他們所擁有的區域資源稟賦占有情況必然會存在一定的差異，不同地區的農村信用社向農戶所提供的各種相關信貸條件、便利程度高低也會存在一定差異，這些客觀因素的不同必然會影響到資金需求的規模，最終影響到農戶向農村金融機構融資的意愿。

通過分析可知，農戶年齡、耕地規模、農村信用社相關融資政策的認知水平等諸多因素，均有可能對農戶向農村金融機構融資的潛在意愿產生直接或間接影響。因此，將農戶融資潛在意愿作為被解釋變量（y），農戶農村金融機構融資意愿（y）的取值被限定于[0，1]之間，其中，當y=0時，說明農戶沒有向農村金融機構融資的潛在意愿；當y=1時，說明農戶具有向農村金融機構融資的潛在意愿。農戶農村金融機構融資意愿Logistic模型中相關變量的描述、定義、基本特征及預期方向見表3。

1.3模型設定

農戶向農村金融機構融資的潛在意愿是一個二分變量，對于這樣的非連續型、二分類的因變量，一般選擇二元 Logistic 回歸模型，公式為：

摘要：以河南省402個農戶調查資料為依據，運用Logistic模型，對農戶向農村金融機構融資意愿的影響因素進行實證分析。結果表明，農戶性別、年齡、家庭收入等變量對其農村金融機構融資意愿有顯著影響。提出了加大農村金融機構融資業務的宣傳力度、對農戶進行融資相關知識培訓、因地制宜地完善相關制度等建議。

關鍵詞：農村金融機構；融資意愿；影響因素；Logistic模型

中圖分類號： F830.34文獻標志碼： A文章編號：1002-1302（2014）09-0452-03

收稿日期：2013-11-27

基金項目：河南省科技計劃（編號：132400410220）

。

作者簡介：王文鋒（1964—）

，男，河南新密人，博士，副教授，主要從事經濟管理研究。E-mail：813324790@qq.com。農村金融機構以農村中低端客戶為目標客戶群，作為農村勞動生產經營資金后盾主要力量，農戶融資潛在意愿會對農村金融機構諸項融資業務開展有著直接影響。農戶是否向農村金融機構融資，是諸多因素共同影響下的結果，哪些因素對農戶向農村金融機構融資潛在意愿會產生最直接影響、影響程度的強與弱如何對更好地促進我國農村金融機構相關業務健康、順利開展有重要意義。

目前，有關農戶對農村金融機構融資方面的研究處于探索階段，朱守銀等對安徽亳州、阜陽6縣18個村217個農戶進行了問卷調查，分別從農戶借貸的來源渠道、資金用途、行為方式進行了分析[1]。李曉明等通過對安徽省1 000個農戶的抽樣調查數據分析，認為農戶借貸大部分用于非生產性建設，民間借貸在農戶借貸中占有絕對比重并呈不斷上升之勢[2]。黎翠梅等從實證的角度，對湖南省農戶的個體特征、家庭特征對借貸行為的影響進行了分析[3]。黃祖輝等認為大部分農戶對正規、非正規金融機構信貸的需求均以消費性為主，并提出了一個可以促進信貸可得性的方法改進[4]。賀莎莎對湖南省 81個農戶的調查發現，農戶借貸資金主要來源于非正規的農村金融機構，而那些正規金融機構更傾向資金需求量較大的非農經營性農戶[5]。周宗安通過構建Tobit模型，對影響山東省農戶信貸需求因素進行了實證分析[6]。潘海英等從借貸周期、借貸用途、借貸利息的視角對浙江省溫嶺市379個農戶借貸需求及其主要影響因素進行了調查及實證分析[7]。陳鵬等對10省（區）2萬份調查問卷數據進行了系統研究，結果表明，中國農戶外出務工獲得非農收入對農戶借貸具有很強的替代性；民間互助性借貸對正規金融機構融資具有較強的替代性，而東部和中部相對發達地區對民間互助性借貸意愿更為強烈[8]。鄒志豪等認為在業務經營發展方面，農村金融機構開始向著經營管理趨同化、業務渠道間接化、產品定價粗放化、管理運營支行化等新趨勢發展[9]。周才云針對農村金融機構的實踐情況，提出了進一步加強農村金融機構融資利率形成機制、完善監管制度的具體政策建議[10]。張松燦認為應該加大農村金融機構融資業務的宣傳力度、對農戶進行融資相關知識培訓、因地制宜地完善相關制度[11]。

綜上所述，相關研究從農村金融機構的市場定位、規模經營、管理模式等理論層面進行分析，部分實證分析研究均主要是從農村金融機構自身視角、農戶視角出發，對農戶向農村金融機構融資意愿的實證分析研究較缺乏。本研究以河南省4個縣（濮陽縣、杞縣、固始縣、汝陽縣）402個農戶的調查資料為依據，運用Logistic模型對農戶向農村金融機構融資意愿影響因素進行實證分析，以期為農村金融機構制定并完善現行融資政策提供參考依據。

1數據來源及變量選取

1.1數據來源

本研究的樣本數據來源于河南農業職業學院農村金融機構課題組于2013年7—9月對河南省4個縣（濮陽縣、杞縣、固始縣、汝陽縣）402個農戶進行的問卷調查，調查情況見表1。

1.2變量選取

本研究假設農戶是理性的，即農戶有能力在面臨的外部限制條件下，選擇對自己最有利的行為模式；對農戶而言，選擇何種融資形式的依據是這種形式能否實質性地使自己的預期收益最大化。影響農戶信用社融資意愿的因素很多，包括農戶的人口特征、家庭特征、家庭收入等，依據已有研究成果，綜合考慮研究區自身的特征，結合訪談與實地調查情況，本研究將影響因素分成5大類型。

1.2.1農戶特征農戶特征主要包括年齡、性別、文化程度3個變量。隨著農戶年齡的增長，經營性方面的投資也會相對減少，向農村金融機構融資意愿也就相應減弱；文化程度越高的農戶，現代金融意識較強，一旦有適當的產業項目，便有可能向農村金融機構尋求融資支持。從性別看，年輕男性特別是青壯年男性，較女性擁有更強烈的融資意愿，擴大生產欲望相對較強，對資金需要更加強烈，他們希望通過發展資金密集型的農業項目拓展家庭生產經營范圍，增加收入，更易于產生向農村金融機構融資的需求[9]。

1.2.2家庭特征一般而言，以經商或外出務工為主要收入源的農戶、家庭收入水平處于全村中等以上，家庭總人口較多的農戶擴大生產經營規模的意愿較強，因此，其生產性信貸的需求意愿也較強，向農村金融機構融資意愿比較高。

1.2.3政策認知特征當農戶對農村金融機構相關融資政策的認知水平、理解能力提升時，農戶對自己融資用途再認識、按期歸還款能力及農業生產收益的提升，具有更強的自信力。本研究假定農戶對融資政策了解情況同農戶信用社融資是否產生潛在意愿之間呈正向相關關系。

1.2.4土地特征土地特征變量由耕地規模、土地流轉情況構成。對于那些有耕地流入、經營耕地規模較大的農戶家庭而言，他們必然有更多生產經營投入，相應資金需求量也就更大，向農村金融機構融資的潛在意愿會更強烈。

1.2.5區域特征對于不同區域的農戶而言，他們所擁有的區域資源稟賦占有情況必然會存在一定的差異，不同地區的農村信用社向農戶所提供的各種相關信貸條件、便利程度高低也會存在一定差異，這些客觀因素的不同必然會影響到資金需求的規模，最終影響到農戶向農村金融機構融資的意愿。

通過分析可知，農戶年齡、耕地規模、農村信用社相關融資政策的認知水平等諸多因素，均有可能對農戶向農村金融機構融資的潛在意愿產生直接或間接影響。因此，將農戶融資潛在意愿作為被解釋變量（y），農戶農村金融機構融資意愿（y）的取值被限定于[0，1]之間，其中，當y=0時，說明農戶沒有向農村金融機構融資的潛在意愿；當y=1時，說明農戶具有向農村金融機構融資的潛在意愿。農戶農村金融機構融資意愿Logistic模型中相關變量的描述、定義、基本特征及預期方向見表3。

1.3模型設定

農戶向農村金融機構融資的潛在意愿是一個二分變量，對于這樣的非連續型、二分類的因變量，一般選擇二元 Logistic 回歸模型，公式為：