首家民營(yíng)銀行發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)研究——以深圳前海微眾銀行為例

○周運(yùn)蘭 楊靜靜 余 寧

（中南民族大學(xué)管理學(xué)院 湖北 武漢 430074）

2010年允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》出臺(tái)；2013年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確指出：嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行等金融機(jī)構(gòu)。隨著以上相關(guān)政策的出臺(tái)及落實(shí)，民營(yíng)資本逐步進(jìn)入銀行業(yè)，2014年7月，深圳前海微眾銀行與溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行以及上海華瑞銀行成為5家首批獲準(zhǔn)籌建的民營(yíng)銀行試點(diǎn)。其中發(fā)起設(shè)立這五家民營(yíng)銀行的十家民營(yíng)企業(yè)，分別為深圳的騰訊和百業(yè)源投資有限公司，浙江的阿里巴巴和萬(wàn)向控股有限公司，上海的均瑤集團(tuán)和復(fù)星集團(tuán)，溫州的正泰集團(tuán)和溫州華峰集團(tuán)，以及天津的天津商匯投資有限公司和華北集團(tuán)。按照方案，民營(yíng)銀行將采用四種不同的經(jīng)營(yíng)模式開(kāi)展業(yè)務(wù)：分別是“大存小貸”、““小存小貸”、公存公貸”和“特定區(qū)域存貸款”。

一、深圳前海微眾銀行簡(jiǎn)介

深圳前海微眾銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“微眾銀行”），2014年7月24日獲批成為首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)；10月22日創(chuàng)立；12月12日由深圳銀監(jiān)局批復(fù)開(kāi)業(yè)并獲金融許可證，4天后完成工商注冊(cè)；12月28日官網(wǎng)正式上線，使國(guó)內(nèi)首家民營(yíng)銀行步入落地階段，也成為國(guó)內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行。2015年1月4日，第一筆3.5萬(wàn)元的放貸業(yè)務(wù)由李克強(qiáng)總理在微眾銀行敲下電腦回車(chē)鍵完成。微眾銀行注冊(cè)資本30億元人民幣，由互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊、百業(yè)源投資、立業(yè)集團(tuán)為主發(fā)起人，其中騰訊出資9億元，占30%的控股比例，是其第一大股東；百業(yè)源投資和立業(yè)集團(tuán)分別控股20%和10%的比例。其經(jīng)營(yíng)范圍包括吸收公眾、主要是個(gè)人及小微企業(yè)存款；并主要針對(duì)他們發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算以及票據(jù)、外匯、銀行卡、債券等業(yè)務(wù)。該銀行既無(wú)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，也不需財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，主要通過(guò)大數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)和人臉識(shí)別技術(shù)發(fā)放貸款等。

二、微眾銀行的發(fā)展優(yōu)勢(shì)與機(jī)遇

1、特色鮮明，差異化經(jīng)營(yíng)明顯

微眾銀行的定位是“科技、普惠、連接”，重點(diǎn)以服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者為特色，將結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，提供高效和差異化的金融服務(wù)，“差異化”明顯、“特色”鮮明。微眾銀行特別是以“普惠金融”為概念，主要面對(duì)個(gè)人或企業(yè)的小微貸款需求，將來(lái)還會(huì)充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)并與其他金融機(jī)構(gòu)合作等。

2、有專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)豐富的高管和各種技術(shù)人才

微眾銀行高管層大部分來(lái)自平安集團(tuán)，專(zhuān)業(yè)功底深厚，有著豐富的銀行管理經(jīng)驗(yàn)。其中董事長(zhǎng)顧敏曾擔(dān)任過(guò)原中國(guó)平安集團(tuán)前執(zhí)行董事兼副總經(jīng)理，也曾是麥肯錫的得力干將；行長(zhǎng)曹彤，曾經(jīng)是進(jìn)出口銀行的副行長(zhǎng)以及中信銀行的副行長(zhǎng)；原平安銀行董事長(zhǎng)秘書(shū)李南青，任監(jiān)事長(zhǎng)。整體上說(shuō)微眾銀行的高管陣容強(qiáng)大，除此外，微眾銀行的很多員工特別是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)人員大部分來(lái)自騰訊的員工，有著豐富的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與工作經(jīng)驗(yàn)。

3、可以充分利用第一大股東騰訊的資源與平臺(tái)

盡管微眾銀行官網(wǎng)還沒(méi)有具體的產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)布，尚未正式營(yíng)業(yè)，但還是擁有如下優(yōu)勢(shì)與發(fā)展機(jī)遇：首先，騰訊當(dāng)前擁有含wechat在內(nèi)的4.68億微信以及8.2億QQ月活躍用戶(hù)的支持，同時(shí)在門(mén)戶(hù)、SNS、娛樂(lè)等眾多領(lǐng)域都有非常廣泛與牢固的群眾基礎(chǔ)。

其次，騰訊的產(chǎn)品體系中有許多用戶(hù)的個(gè)人信用信息等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，而傳統(tǒng)的銀行該方面信息較少，具有該方面優(yōu)勢(shì)。而2015年1月5日，中國(guó)人民銀行印發(fā)了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，具有個(gè)人征信牌照落地征兆，而騰訊征信有限公司屬于首批八家機(jī)構(gòu)之一。此后，微眾銀行便可以利用騰訊征信通過(guò)分析技術(shù)和海量數(shù)據(jù)挖掘，預(yù)測(cè)用戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和信用價(jià)值，建立個(gè)人信用等。因此，未來(lái)騰訊云有機(jī)會(huì)在對(duì)接大騰訊生態(tài)的同時(shí)，基于大數(shù)據(jù)的技術(shù)和云計(jì)算，可以更好地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與服務(wù)。

最后，在過(guò)去的1—2年里，以騰訊理財(cái)通和阿里巴巴余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，在一定程度上擴(kuò)大了用戶(hù)對(duì)移動(dòng)端金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知，并培養(yǎng)了用戶(hù)使用習(xí)慣，這也給微眾銀行今后發(fā)展金融業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)條件。

三、微眾銀行的的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)分析

作為國(guó)內(nèi)首家民營(yíng)銀行兼互聯(lián)網(wǎng)銀行，盡管引人矚目但也面臨著新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等一系列的問(wèn)題與挑戰(zhàn)，一些消費(fèi)者也對(duì)其安全風(fēng)險(xiǎn)提出了擔(dān)憂(yōu)。作為沒(méi)有服務(wù)柜臺(tái)和物理網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，如何規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保證儲(chǔ)戶(hù)存款安全等都將是微眾銀行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展面臨的重要問(wèn)題。具體看主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。

1、競(jìng)爭(zhēng)壓力較大

（1）與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。一方面，微眾銀行的業(yè)務(wù)模式已由原來(lái)計(jì)劃的“大存小貸”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皞€(gè)存小貸”，目標(biāo)用戶(hù)為小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者，這與騰訊理財(cái)通等既有的生態(tài)體系會(huì)存在一定重合。另外，微眾銀行在宣傳中強(qiáng)調(diào)了覆蓋飲食娛樂(lè)等生活的各方面，也可能與騰訊在移動(dòng)持續(xù)發(fā)力的線上到線下（O2O）存在應(yīng)用場(chǎng)景交叉。而在2014年9月獲批成為首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)的浙江網(wǎng)商銀行，其發(fā)起設(shè)立人為阿里巴巴和萬(wàn)向控股有限公司，阿里巴巴也在互聯(lián)網(wǎng)金融方面成績(jī)顯著，原來(lái)預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)模式是“小存小貸”，微眾銀行未來(lái)發(fā)展的業(yè)務(wù)與阿里巴巴目前的業(yè)務(wù)以及即將開(kāi)業(yè)的浙江網(wǎng)商銀行都可能存在一定的業(yè)務(wù)重合與競(jìng)爭(zhēng)。

（2）與大型商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)。改革開(kāi)放30多年來(lái)，在中國(guó)的主流商業(yè)銀行中，幾乎都是由中央政府或地方政府以及大型國(guó)有企業(yè)和地方政府共同管理進(jìn)行控股經(jīng)營(yíng)。民營(yíng)銀行發(fā)展相對(duì)規(guī)模較小、資本實(shí)力較弱，因此民營(yíng)銀行在整個(gè)銀行業(yè)中的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力處于不利地位。因此微眾銀行能否在深耕多年的國(guó)有銀行盤(pán)踞市場(chǎng)的情況下，實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營(yíng)，發(fā)展用戶(hù)規(guī)模并打開(kāi)一定的金融市場(chǎng)，將對(duì)其存貸等業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新性提出很高要求。

2、特定的客戶(hù)群，信用風(fēng)險(xiǎn)較大

微眾銀行作為銀行，除了具有一般商業(yè)銀行具有的包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境等對(duì)銀行日常經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的不可避免的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)外，還有以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而且微眾銀行主要用戶(hù)是個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)，對(duì)信用環(huán)境要求更高。國(guó)有銀行有長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)積累，具有龐大的規(guī)模，雄厚的資金鏈和以國(guó)家信用為保障的良好信用基礎(chǔ)。與國(guó)有銀行相比，微眾銀行則剛剛起步，發(fā)展規(guī)模小，面臨著外部的監(jiān)管壓力，其完全的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式，可能難以獲得民眾的信任，易造成其負(fù)債業(yè)務(wù)難以開(kāi)展。而信用體系的不健全，也易造成民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)；一旦政策加緊、風(fēng)險(xiǎn)增加，所有這些都可能會(huì)增加微眾銀行的經(jīng)營(yíng)壓力，若出現(xiàn)“擠兌“現(xiàn)象，則將增加其籌資成本，降低抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，規(guī)模的擴(kuò)張，業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)展等，這些都會(huì)直接阻礙其穩(wěn)定發(fā)展。

3、作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，面臨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，既要保證互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)體驗(yàn)，又要兼顧金融的安全性，因此微眾銀行行需要尋找中間的平衡點(diǎn)。而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全是決定一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否長(zhǎng)期、穩(wěn)健發(fā)展的直接原因，因此微眾銀行面臨較大的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。

總之，作為中國(guó)首家民營(yíng)銀行兼互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行，是眾多民營(yíng)銀行申請(qǐng)者中脫穎而出的佼佼者，有著許多優(yōu)勢(shì)與發(fā)展機(jī)遇；但作為第一個(gè)“吃螃蟹”公司，也有一些不確定性，即機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，收益與風(fēng)險(xiǎn)同在。微眾銀行只有充分利用現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)與機(jī)遇，并嚴(yán)格遵守國(guó)家金融法律法規(guī)和監(jiān)管政策，以依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，以持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，不斷創(chuàng)新。另外還需要高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，應(yīng)對(duì)宏觀與微觀；可控與不可控的風(fēng)險(xiǎn)，才能不斷發(fā)展與強(qiáng)大。

[1]張司南：“互聯(lián)網(wǎng)銀行”終于露臉了：前海微眾銀行28日晚上線[N].錢(qián)江晚報(bào)，2014-12-30.

[2]劉佳：前海微眾銀行獲批開(kāi)業(yè) 首家民營(yíng)銀行官網(wǎng)正式上線[N].成都日?qǐng)?bào)，2014-12-30.

[3]陳志剛：制度、開(kāi)放與中部地區(qū)金融發(fā)展：1996-2010[J].中南民族大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2013（4）.