公私合作(PPP)模式下企業風險分析及對策研究

青海建筑職業技術學院 王艷萍

公私合作(PPP)模式下企業風險分析及對策研究

青海建筑職業技術學院 王艷萍

摘 要：隨著我國公私合作(PPP)項目的推進，越來越多的建筑業企業將會成為PPP項目的參與者。如何抓住市場機遇，同時能夠預見到企業潛在的風險，以便采取措施予以有效防范。本文站在企業的角度分析建筑業企業在參與PPP項目中面臨的機遇、風險及應對措施，以期對企業有所幫助。

關鍵詞：PPP項目 建筑業企業 經營風險 對策分析

1 引言

近年來，許多國家在公共項目領域推行公私合作(Public Private Partnership)經營模式，為政府有效地利用社會資本建設基礎設施提供了契機。為了推進PPP模式的規范運行，我國自2013年以來，尤其是在2015年以后，先后頒布了《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》、《基礎設施和共用事業特許經營管理辦法》、《關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見》等法規，為PPP模式的實施操作和推廣奠定了基礎。

PPP模式的推廣和推行，為建筑業企業開拓經營領域、提高企業運營能力帶來了契機。如何抓住機會，同時規避項目運營風險，實現企業、政府和公眾共贏，需要建筑業企業開展深入地分析和研究。

在學術界，對PPP項目的研究大多站在政府的角度分析、研究項目成功的關鍵因素，而單純地站在企業角度研究的并不多。由于我國很多PPP項目尚在早期試點階段，還沒有經歷一個完整的項目運行周期，更需要PPP項目參與企業認真研究企業可能面臨的風險，以及應采取什么樣的預防性措施加以應對。

2 PPP模式運用情況的分析

PPP項目的參與者包括政府、企業及公眾。從發達國家的經驗看，PPP項目取得成功需要具備良好的政治和經濟環境、較好的盈利性、預期風險能夠控制等[1]。成功的PPP項目較好地兼顧了政府、企業及公眾的利益，做到了實施前確定實施標準，簽訂操作性較強的PPP項目合同，明確政府和企業的責任，實施后建立嚴格的審計和績效評級制度，合理分配利潤。

PPP項目也出現了失敗的案例，亓霞等通過對中國16個失敗的PPP項目分析，認為導致項目失敗的原因有13種，即法律變更、審批延誤、政策決策失誤、政治反對、政府拒絕履行合同、發生不可抗力、融資失敗、市場需求不足、商業競爭能力較弱、缺少配套措施、市場需求有變化、收費變更和腐敗等[2]。

作為建筑業企業，在參與PPP項目的同時，需要認真分析項目給企業帶來的機遇及其潛在的風險，以便及時采取預防措施，規避風險，實現企業目標。

3 建筑業企業在PPP模式下面臨的機遇及風險分析

3.1 面臨的機遇

2014年12月，財政部正式確定總投資為1800億元的30個PPP示范項目[3]，截至2015年5月，我國已經發布的PPP項目總投資達到1.97億元[4]。根據《基礎設施和公用事業特許經營管理辦法》，我國基礎設施和公用事業特許經營管理范圍集中在能源、交通運輸、水利、環境保護、市政工程等基礎設施和公用事業領域[5]。在我國經濟增長相對較慢的今天，如此巨大的投資為建筑業提供了發展機遇。

(1)PPP解決了許多基礎設施項目的融資困境，使一些傳統模式下無力投資的項目變為可能，為建筑業企業帶來了商機。在目前房地產業不景氣，經濟形勢不明朗的情況下，為建筑業企業擴大業務范圍，增加業務量，走出投資迷局提供了發展渠道。

(2)采用PPP模式建造、運營項目，由于建筑業企業是項目經營主體，其對項目建造的質量及運營效益較其他項目關注度更高，這意味著建筑行業3%的平均利潤率在PPP項目中將會有較大提高。

(3)雖然PPP項目前期投入大、投資周期長，但后期收益是通過政府購買服務的形式出現，相對較穩定。

(4)這種模式建設，建筑業有了實現投資、建設、運營一體化，打通上下游產業鏈的機會。企業將發生多種轉變：由以前單一角色轉變為投資商、承包商、運營維護服務商等多重角色；收入結構也由原來的單一施工業務收入，向投資收入、施工收入、維護運營服務收入多重收入結構轉變，提高了企業的生存能力、盈利能力和抗風險能力。

(5)PPP項目的運作為企業打造知名品牌提供了平臺，項目運作的成功，使得企業可以獲得比一般項目高得多的知名度，有利于企業做大、做強。

3.2 風險分析

建筑業企業要在PPP項目運營中獲得成功，取得高效益高回報，必須充分認識到企業面臨的風險。企業面臨的風險有以下幾個方面：

3.2.1 外部風險

建筑業企業在PPP項目中面臨的外部風險主要表現在來自政府的風險、企業投融資過程中的風險以及企業運營過程中的風險。

在PPP項目中，政府扮演著項目需求分析師、投資決策者、特許權授予方、擔保人、項目購買方等角色。在項目實施過程中，若政府不能恰當地履行自身的職責，就會給項目的推進帶來障礙，嚴重的會使項目提前中斷，導致項目失敗。

來自政府的風險表現在：(1)社會政策環境的保障不夠帶來的風險。雖然自2013年以來國家財政部力推PPP模式并陸續出臺了一系列政策措施，但中央和地方缺少一個對PPP項目進行統籌管理的公共管理機構，來保護企業的權利和利益；(2)政府觀念轉變不徹底給企業帶來風險。在傳統模式下，政府基礎設施建設的業主一般是政府所屬國有控股公司，政府在基礎設施建設中的角色是裁判員和運動員。而PPP模式相當于政府委托企業幫助其建設基礎設施，政府變成了監管者，其主要職責應該是為企業做好服務。政府和企業在對項目可行性論證時，由于所站的角度不同(政府更加注重社會效益，而企業更偏重于項目經濟效益的評價)，得出不同的評價結論。政府觀念轉變不徹底帶來的另一個問題是政企在項目管理中的地位不平等，政府的強勢地位容易導致項目運作過程中決策的隨意變更，其短期行為可能會導致政策的不連續，會給企業在項目實施的不同階段帶來困擾。

對PPP項目失敗的案例分析可知，建設運營企業在項目融資、建設、運營過程中同樣可能遭遇風險：(1)項目融資渠道不通暢、融資困難，不僅會增加項目的資金成本，還可能使項目資金不能滿足項目進度需要，影響到項目建設期，嚴重的可能導致項目失敗；(2)由于PPP項目投資規模較大，建造時間較長，可變因素多，增加項目建造的難度和風險；(3)由于項目規模大，建設周期長，項目建成后的實際生產狀況、運營成本及收益還可能與項目決策階段的結論有出入，這種差異，會延長項目的投資回收期、降低投資收益率，增加項目運營風險。

3.2.2 來自企業內部的風險

第一，企業自身在觀念上的轉變不徹底帶來的風險。建筑業企業傳統的經營模式是商品交易中的賣方角色，負責項目建設，交工驗收之后交由業主經營，之后只負責項目經營期間的維護，其特點是粗放經營。在PPP模式下，建筑業企業不僅要進行項目建造，還要經營。要求企業不僅要有建造項目的能力，還要有項目的經營和管理能力。雖然項目是由企業和政府合作，但是這對于建筑業企業是一個挑戰，企業對此認識和經營管理能力的不足將會給企業帶來風險。

第二，建筑業企業對PPP項目運營規律認識不足、管理經驗的缺乏帶來的風險。對建筑業企業來講，PPP項目運行模式是新事物，我國目前還沒有運行完整的成功案例，項目參與方，無論是政府還是企業，都沒有在本土實施的經驗。對國外成功經驗的學習可以幫助參與企業較快學習PPP項目運營知識和經驗，但我國的經營環境有其自身的特點，這些都對建筑業企業經營PPP項目帶來風險。

4 對策及建議

根據以上分析，建議建筑業企業在參與PPP項目中從以下方面對風險進行防范：

4.1 加強對國家經濟政策、相關法律法規以及PPP項目運營規律的認識和學習

通過學習，企業可以熟悉宏觀經濟環境、經濟運行方式以及PPP項目運營規律，避免不熟悉國家宏觀經濟政策以及相關規定給項目經營帶來損失。

4.2 加強對國外PPP項目案例的研究

由于沒有PPP項目運營經驗，所以參與企業應該加強對國外PPP項目案例的分析及研究，包括對成功案例及失敗案例的分析?？偨YPPP項目成功的關鍵因素，分析失敗的原因，為企業更好地經營PPP項目提供借鑒和參考。

4.3 樹立風險管理意識，做好不同階段的風險管理

在參與PPP項目建設中，企業需要牢固樹立風險防范意識，預見風險，提前防范。在項目簽約前，企業需要對項目的經濟、政策環境進行分析，簽約是認真研讀合同條款，通過合同談判采取合理的方式規避合同風險，爭取企業的正當權利；在企業融資及項目經營管理過程中，關注市場經濟和企業環境的變化，提前采取防御措施，以實現項目目標。

參考文獻

[1] 李晨宇,李學軍,胡振.公私合作(PPP)項目契約前中斷的影響因素研究[J].建筑經濟,2015(3).

[2] 宋健.打造PPP新引擎 助力建筑業企業可持續發展[N].中國建設報,2015-5-8.

[3] 亓霞,柯永建,王守清.基于案例的中國PPP項目主要風險因素分析[J].中國軟科學,2003(5).

[4] 陳夢妤.首份“國字頭”PPP指導意見出臺 建筑業下一個“風口”將至[N].中國建設報,2015-5-26.

[5] 國家發展及改革委員會,財政部,住房與城鄉建設部,交通部,水利部,中國人民銀行.基礎設施和共用事業特許經營管理辦法[S].2015.

作者簡介：王艷萍(1969-)，女，蒙古族，碩士,青海建筑職業技術學院副教授，主要從事建筑工程管理方面的研究及其教學。

中圖分類號：F721.3

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(b)-172-02