基于互聯網的普惠金融實踐

馬劉霞

摘 要：黨的十八屆三中全會提出了“普惠金融”的概念，指在成本可負擔的前提下，將金融服務擴展到低收入人群和欠發達地區，不斷提高金融服務的可獲得性。隨著互聯網和信息技術的推廣，互聯網金融服務的低成本、高效率、廣覆蓋等特性，讓列于正規金融體系之外的農戶、貧困人群及小微企業，能快速地獲取價格相對合理的金融服務，為普惠金融體系提供了新的發展機遇。

關鍵詞：普惠金融 互聯網金融 金融模式

中圖分類號：F830.4

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）08-168-02

一、普惠金融

2013年，黨的十八屆三中全會正式提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。”2014年政府工作報告再次提出“發展普惠金融”。這是“普惠金融”第一次寫入黨的執政綱領，彰顯了國家以實際行動服務社會公眾、促進社會公平發展的決心。

普惠金融（inclusive financial system）也叫包容金融，是指一種能有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。這一概念是2005年聯合國在宣傳小額信貸年時提出來的，后被國際社會廣泛應用。普惠金融作為一種理念，旨在讓弱勢群體也能夠享受到金融改革發展的成果。只有每個人都享有金融服務的權利，才有機會參與經濟建設，實現共同富裕，構建和諧社會。

綜觀我國普惠金融實踐的發展演變，大致可以劃分為四個階段，這四個階段是包涵演進的，金融服務的方式和對象不斷擴大。

一是公益性小額信貸階段（20世紀90年代）。公益性小額信貸是中國小額信貸的先行者，它們致力于減緩農村地區的貧困狀況，體現了普惠金融的基本理念，是扶貧方式和途徑的重大創新。公益性小額信貸組織中比較典型的有：中國扶貧基金會、扶貧經濟合作社、寧夏鹽池縣婦女發展協會小額信貸服務中心和山西臨縣龍水頭小額貸款基金會等。其資金主要來自于國際組織援助、社會捐贈資金和財政扶貧資金等，多缺少可持續的資金來源。

二是發展型微型金融階段（21世紀初至2005年）。這一階段主要是傳統金融機構如農業發展銀行、農業銀行、農村信用社、郵政儲蓄銀行和部分地方性商業銀行介入小額信貸業務。在這個階段，不再只是以扶貧為主，而是兼顧促進就業。信貸對象是具有一定信用基礎和償還能力的農戶及下崗失業人員，其資金主要來自于社會公眾存款，資金實力較強。

三是綜合性普惠金融階段（2005年之后至2010年）。2005年，被聯合國大會定為“國際小額信貸年”，會議提出“構建普惠金融體系”的主張。同年我國中央“一號文件”明確提出“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農民和農村需要、由自然人或企業發起的小額信貸組織”，標志著中國的小額信貸進入綜合性普惠金融階段。在這個階段，小額信貸組織如小額貸款公司、村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等不斷設立，為民營資本進入金融市場創造了條件，信貸對象包括農戶、小城鎮居民、個體工商戶及小微型企業等。

四是創新互聯網金融階段（2010年之后）。隨著以云計算、大數據、社交網絡和搜索引擎為平臺的新一代互聯網技術的崛起，第三方支付、網絡P2P信貸、網絡保險、移動支付等金融方式得到蓬勃發展。這個階段，普惠金融的客戶覆蓋面更廣，服務對象從低收入群體擴展到了城市白領、小微企業、弱勢產業以及欠發達地區，提供的產品包括開戶、存款、信貸、支付、結算、交費、保險等服務，模式也由單一的線下拓展為線下線上并行，網絡化、移動化特征明顯。得益于互聯網金融的發展，一個更具平等、開放、便利、草根性的普惠金融體系正在逐步形成。

二、互聯網金融

1.互聯網金融的內涵。互聯網金融是互聯網與金融的結合，是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的金融模式。廣義的互聯網金融既包括作為非金融機構的互聯網企業從事的金融業務，也包括金融機構通過互聯網開展的業務。狹義的互聯網金融僅指互聯網企業開展的、基于互聯網技術的金融業務。互聯網金融提倡公平與分享，市場定位主要在“小微”層面，主要任務就是讓列于正規金融體系之外的農戶、貧困人群及小微企業，能及時有效地獲取價格合理、便捷安全的金融服務。這種小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點和促進包容性增長的功能。

2.互聯網金融的主要模式。

（1）第三方支付模式。第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付業務。目前，有250家企業獲得央行頒發的非金融機構支付業務許可證，提供網絡支付服務的不到100家。代表企業主要有支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通、快錢等。第三方支付通過互聯網為客戶、第三方支付公司和銀行之間搭建橋梁，幫助客戶快速實現貨幣收付，使得客戶不直接與銀行進行支付清算。第三方支付的產生降低了交易成本，為商務活動提供了信用擔保，提高了資源配置效率。同時支付與購物、繳費、旅游、理財、投資等社會活動相連，具有社會性。

（2）P2P網絡借貸模式。P2P網絡借貸是指通過互聯網平臺，將項目借款人與貸款人匯集在一起實現直接借貸。P2P平臺為借貸雙方提供信息流通交互、撮合、資信評估、投資咨詢、法律手續辦理等中介服務，有些平臺還提供資金轉移和結算、債務催收等服務。目前全國范圍內活躍的P2P網貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元。代表企業有宜信、人人貸和紅嶺創投等。由于利用網絡優勢，P2P網貸交易快捷，主要面向借款額度低、大銀行因成本考量不能惠及的小微企業，一定程度上解決了部分小微企業融資難的問題。同時P2P網貸沒有地域限制，還可以將富裕地區的資金向較為落后的區域流動，增強了對落后地區的資金支持。

（3）眾籌融資模式。眾籌融資是指通過網絡平臺為項目發起人籌集從事某項創業或活動的小額資金，并由項目發起人向投資人提供一定回報的融資模式。目前我國約有21家眾籌融資平臺。代表企業有點名時間、追夢網、天使匯、大家投等。其中“天使匯”自創立以來累計有8000個創業項目入駐，通過審核掛牌的企業超過1000家，創業者會員超過20000人，認證投資人達840人，融資總額超過2.5億元。眾籌融資，是一種新型的融資方式，是一種更大眾化的籌資方式。眾籌產品具有低門檻、金額小、多樣性、依靠大眾力量等特性，對籌資者來說，眾籌融資的創業成本更低，能更好地促進創新和創業。

（4）網絡小額貸款模式。網絡小額貸款是指互聯網企業通過其控制的小額貸款公司，向旗下電子商務平臺客戶提供的小額信用貸款。典型代表如阿里金融旗下的小額貸款公司。截至2013年末，阿里金融旗下三家小額貸款公司累計發放貸款1500億元，累計客戶數超過65萬家，貸款余額超過125億元。網絡小額貸款憑借電商平臺和網絡支付平臺積累的交易和現金流數據，評估借款人資信狀況，在線審核，提供方便快捷的短期小額貸款。主要面向小微企業、個人創業者提供純信用的小額貸款，無需抵押和擔保，具有“金額小、期限短、隨借隨還”的特性。

（5）傳統金融機構創新型互聯網平臺。面對互聯網金融的挑戰，傳統金融機構不斷改變其“強勢”思維。積極運用網站、移動客戶端、社交網站等互聯網平臺開展全方位營銷，開展生活繳費、理財購買、還信用卡、賬戶查詢、網點查詢、服務預約、在線客服、自辦電子商務平臺等服務。

三、互聯網金融的普惠特征

目前我國金融服務體系的結構和層次仍存在不平衡現象，傳統金融機構由于風險偏好、風控流程和人員成本等原因，更多的服務偏好是大企業、大城市和大項目。農村金融基礎弱、網點少、成本高，中小企業融資難問題仍然存在，互聯網金融的發展能很好的解決這些問題。其普惠特性主要有以下幾點：

1.互聯網金融能夠降低交易成本。互聯網金融模式下，資金供求雙方利用電子商務、第三方支付、社交網絡等平臺自行完成資金配對，降低了信息溝通成本，且無需設置分支營業場所，避免了開設營業場所的資金投入和運營成本。互聯網金融公司可以通過大數據及時采集信息、行為數據，經過數據挖掘和分析，降低信息的生產和傳播成本，有助于緩解機構和個人之間金融信息不對稱，有效地實現風險的識別和控制，提升了資金配置效率和服務質量。

2.互聯網金融可提供便捷、廣覆蓋的金融服務。互聯網金融業務主要由計算機處理，操作流程標準化，客戶不需要排隊等候，提供全天候金融服務，且能同時向多個客戶提供金融服務，業務處理速度更快，如阿里小貸的商戶從申請貸款到發放只需要幾秒鐘。互聯網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶覆蓋面更廣泛。

3.互聯網金融提升了金融服務的可獲得性和公平性。由于金融體制的原因，傳統金融機構的服務偏好是大企業和優質人士，廣大存款客戶貢獻了最多的資金，只獲得了較低的利息，享受不到銀行的融資貸款服務，享受的權利和付出的貢獻是不對等的。互聯網金融降低了社會參與門檻，為傳統金融機構服務覆蓋不到的小微企業和小農戶提供享受金融服務的機會，服務范圍更加廣泛。普惠金融體現了機會公平、權利公平、規則公平和公平競爭等，它意味著每個人、每個市場經濟主體都可以獲得高質量金融服務的機會。

4互聯網金融促進傳統金融機構創新和改革。互聯網金融的發展給傳統銀行帶來挑戰的同時，也帶來了創新理念，傳統金融和互聯網金融相互借鑒，將開放、平等的互聯網精神融入到金融業，傳統金融機構普惠大眾的意識逐步增強，不斷為社會公眾提供更加多樣化、更加便捷的資金服務。

四、完善互聯網金融，促進普惠金融發展的政策建議

1.完善普惠金融的框架體系。從宏觀層面看，出臺促進普惠金融發展的法規、政策框架。完善普惠金融發展的外部環境，加大財政、貨幣、監管等政策的扶持力度。從微觀層面看，完善普惠金融體系的基礎設施和技術手段，培育和發展新型的普惠金融機構，構建多層次、可持續、適度競爭的普惠金融服務體系。

2.構建完善的社會信用體系。加快建設社會信用體系，是完善社會主義市場經濟體制的基礎性工程，既有利于發揮市場在資源配置中的決定性作用、規范市場秩序、降低交易成本、增強經濟社會活動的可預期性和效率，也是推動政府職能轉變、簡政放權的必要條件。完善的信用體系將為發展普惠金融奠定良好的社會氛圍，讓守信者處處受益、失信者寸步難行，誠實守信將成為全社會共同的價值追求和行為準則，而守信者也能更好地享受到方便、快捷的普惠金融服務。

3.促進互聯網金融規范發展。互聯網金融創新層出不窮，其發展速度越來越快，風險也進一步積聚。為防范風險，急需出臺促進互聯網金融規范發展的法律法規體系。完善互聯網金融的功能監管和行為監管制度，健全監管部門之間的溝通協調機制。建立互聯網金融的行業統一數據平臺，完善信息披露制度和監管報送制度。加強互聯網金融消費權益保護工作，制定符合互聯網金融特點的消費權益保護辦法，保障投資者權益。互聯網金融要加強行業自律，遵守職業操守，防范經營風險。建立科學的風險內控機制，提高自身風險防范能力。

注釋：

[1] 2014年4月29日中國人民銀行發布的中國金融穩定報告（2014）

（作者單位：中國人民銀行太原中心支行 山西太原 030001）

（責編：若佳）