淺析我國P2P網絡借貸平臺的風險及監管

黃楚淳++宋王軍++沈雨婷++朱佳偉++周建芳

摘 要：繼2013年的倒閉潮，2014年至今，P2P網絡借貸平臺跑路現象已經從小平臺逐漸蔓延到中等平臺，對行業和社會的影響不可小覷。平臺出現倒閉的前奏基本是平臺出現提現問題，而背后的原因卻各不相同，主要有欺詐風險、自融風險和運營風險。國際上普遍將P2P網絡借貸納入現有監管框架，注重行為監管，根據業務的實際性質，歸口相應部門進行監管。并均要求平臺公司進行注冊，同時進行全面的信息披露和風險揭示，以保護金融消費者的權益。

關鍵詞：P2P網絡借貸 風險 監管

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3791（2014）11（b）-0247-02

P2P網絡借貸是互聯網和金融產業融合的高級階段，代表著金融服務未來的發展趨勢。通過P2P網絡借貸平臺，以“小額、分散、高效”為原則，出借人和借款人之間點對點直接建立借貸關系。自2005年第一家P2P網絡借貸平臺ZOPA在英國成立以來的8年間，P2P網絡借貸行業在世界各地蓬勃發展，成交額近兩年成幾何級數增長。國內P2P網絡借貸平臺自2007年陸續出現，2012年開始進入爆炸性增長階段。但是野蠻生長的過程中，問題也不斷暴露。據統計數據，自2007年網絡借貸進入中國至2014年5月底，問題平臺數量達135家，涉及金額超28億元，雖然問題平臺數量只占整個P2P平臺（1125家）總量的10%，涉及金額占4%；也盡管沒有出現集中的倒閉潮，但2014年1月至5月底，陸陸續續“出事”的就有45家平臺，相比較2013年的“倒閉潮”，2014年出現的P2P跑路現象已經從小平臺蔓延到了中等平臺，涉及金額從十萬、百萬上升到了千萬乃至數億，其影響和牽扯面也越來越大，對市場和社會的影響不可小覷。……