關于現金流量表的分析與思考

閆丹++++吳寶宏

摘 要：現金流量表，它已經成為世界上通行的重要會計報表之一，可以為財務決策以及財務報表使用者們提供真實而又可靠的會計信息，在企業的各種活動中發揮著重要的作用。本文分別對現金流量表的分析方法、現金流量表分析的局限性進行探討論述，對改善現金流量表局限性進行探討，藉此來提高現金流量表的運用價值。

關鍵詞：現金流量表；會計報表；分析；思考

現金流量表里反映的主要內容是在某一時期，公司的現金和一些現金的等價物流進公司和流出公司的情況。具體來說就是，現金流量表是指在某一固定期間（通常情況下是以一季度或是一年）內，某家企業或機構的包括銀行存款等的現金增減變動情況。現金流量表已經成為世界上通行的重要會計報表之一，可以為財務決策以及財務報表使用者們提供一份精確而、及時并且十分可靠的財務信息。

一、如何對現金流量表進行分析

現金流量表分析的方法主要有趨勢分析法、結構分析法和指標分析法。下面分別予以介紹。

1.趨勢分析法。趨勢分析通常是采用編制歷年財務報表來進行操作的分析方法，它主要是將連續多年的報表放在一起進行分析，從而進行變化趨勢的觀察和分析，從而得出趨勢化的結論。這種分析方法的優勢在于可以進行綜合性分析，避免了單看一個報告期的財務報表的局限性，使得會計信息報表數據得到了更多的了解和掌握；這種分析方法的優勢還在于它注重了信息數據的可比性，從而使得具體問題可以得到具體分析。

2.結構分析法。結構分析法主要是采用了編制百分數現金流量表的形式來進行操作的，即：對于各項現金流入、流出以及凈值占現金總流入、流出和凈值之間的比重進行分別性的計算，然后通過結構百分比進行具體分析，從而得出可反映出企業現金流入或是企業現金流出的渠道等信息的情況，并對于現金流入渠道的增加以及現金流出量占其流入渠道的比例等有所貢獻性作用，可以將企業財務狀況在形成、變動以及原因等方面的信息給與詳細解釋和分析。通過使用現金流量分析中的結構分析法，信息使用者或是決策者可以對于企業現金流入量的具體來源和現金流出量的具體去向都有著更加詳細和明確的了解，從而實現了對于未來現金流量進行準確預測的目的。

3.指標分析法。指標分析法主要是對于企業在運營過程中資金的流量和企業所虧欠的債務等一系列的財務表格中的指標做一個分析和比較，可以對于企業的經營水平有著較為全面的放映并對企業在償債能力和支付能力等方面有著較強的預測能力。現金流量表分析的指標分析法主要包含著盈利質量分析、償債能力分析、支付能力分析和財務彈性分析四部分的內容。

二、進行現金流量表分析的主要內容

現金流量表作為財務報表的三個基本報告之一，它可以有效的提高財務報表中信息的準確性和關聯性，并且十分的可靠，而且有著十分明確的目的、更具針對性。主要包含的內容有：

1.現金流量表反映的是該公司在一定的時間內資金的流動情況和造成資金流動的因素。就拿以企業銀行借款來分析，企業向銀行貸款和歸還貸款的情況，在現金流量表中就會有著反映，分別顯示在其籌資活動中的現金流量借款和支付銀行利息的去向和數目，這是其它財務報告表中不會體現的。

2.企業的現金的流量表還能夠表現企業具有多大的償還欠款的能力，以及擁有多大的支付能力。企業的經營管理中，有時候會存在著企業利潤表上的業績可觀而財務卻出現困難的情況，主要原因是會計核算采用的權責發生制核算利潤、而財務收支是以現金的收付實現為主，現金流量表完全以現金的收支為基礎來進行記錄和核算。

3.現金流量表還可以分析出公司未來發展過程中能獲得多少利潤。例如，對企業某一個時期所獲得的純利潤和在企業生產經營過程中現金流量的對比，從而得出兩者的不同。其中，在企業進行投資的時候，產生的現金流動的情況是對企業運用公司的資金產生的現金流動情況有效的反應。然而，借助企業的現金流量表和其他的會計表格就可以對公司未來的盈利和公司的支付能力進行較為客觀和真實可靠的分析和反映。

4.現金流量表可以對公司的投資情況和公司的其他情況進行分析從而得出公司的財務狀況和公司運營的成果。現金流量表則是對該公司某一時期的資金流向情況的反應，這一反映對于公司的發展、經營、投資等相關活動有著明確的體現和說明。并且它還對企業資產、負債、凈資產所出現的變動的原因予以解釋和說明。

5.現金流量表可以不表現出公司的投資情況和籌集資本的情況。正如前面所提到的，現金流量表對于企業在現金相關投資和籌資活動中體現出來的用途之外，公司還可以通過附錄或者其他形式表現出企業其他的信息和經營的情況，這樣一來，就使得財務會計報表使用者可以對于企業有關投資和籌劃等活動可以有著更加真實性和可靠性的了解和分析。

三、現金流量表分析的局限性

雖然在實際的操作中，現金流量表具有以上重要作用，但是，這并不意味著它可以完全替代企業其它財務分析表或是財務分析報告的作用，必須要相互結合才能給與最優化的配置和發揮做大效果。這是因為現金流量表分析也具有一些自身的局限性。

1.報表信息有效性存在局限性。根據實際操作經驗可知，現金流量表分析值中的各種數據信息只是對于企業以往歷史數據計算的結果，具有一定的參考性價值，但并非就是完全有效的，只是一種預測性的分析結果，具有一定的局限性。

2.報表信息可比性存在局限性。報表信息可比性是指對于報表使用者來說，同一行業的不同企業在相同的會計程序和方法上使用原則上，可以進行具有企業和企業之間在償債能力和現金流動狀況方面的對比，或是統一企業內部之間在償債能力和現金流動狀況方面的對比。可是，在實際的操作中，由于不同時期或是不同企業之間存在著很多諸如會計環境和基本交易的性質易于變動的不可確定性，這就會使得現金流量表分析存在著在報表信息可比性上的局限性顯現出來，而這對于企業自身的對比來說也是具有相似的問題。再加之不同企業使用諸如存貨計價、折舊分攤和提計等不同的會計處理方法等影響，這就使得各個企業在現金狀況對比和分析中存在很大的難點和限制。

3.報表信息可靠性存在的限制.報表信息的可靠性，指的是在報表中企業財務的信息是真實可靠的，它應該是基于客觀事實和準確性為基礎，不受其它因素的干擾和影響。然而，在實際應用中，現金流量表的編制和分析往往是會受到諸如所涉及到的相關資料的不可靠情況的影響，這就使得報表在分析的過程中存在不可靠的因素。所以，使用報表的人員或者企業的管理者不能僅僅依靠報表所反映的情況來進行最后的決策，必須要結合多方面的材料和數據，進行全面的分析。

四、關于現金流量表分析的思考

要想充分發揮現金流量表分析的重要作用，就必須要進行以上方面的局限性的有效避免和優勢性作用的最大發揮，為此，關于現金流量表分析的思考就在于實現綜合評價的方法來實現其現金流量表的使用和發揮效果，主要表現在：一方面，要將現金流量表的制定和使用建立在全面、完整、準確和客觀的原則之上，并結合企業重大會計事項和所處行業的各種變化以及國家宏觀政策和國際國內政治環境等的各種因素進行綜合性分析和應用，這樣才可以加深對現金流量表的理解和把握。另一方面，要結合具體問題具體分析，并且掌握全方面的評價方法，這種方法可以幫助投資人員在相對可觀的基礎之上進行項目的投資和選擇的關鍵，也是對于企業償債能力和支付能力的有效預測，可以保證分析結果的有效性和科學性。

首先，是聯系資產負債表和利潤表進行，因為現金流量表可以連接公司的負債表和公司獲利的表格，這樣一來就可以清楚的觀察公司的經營情況，和管理存在的問題并有效地做出應對方法和措施。

其次，在進行現金流量表分析時還要弄懂現金流量與凈利潤產生差異的主要原因，現金流量表編制的基礎是現金并且遵守著收付實現制的原則，這就使得在進行現金流量表分析時要充分考慮到其中的差異性，這是由于兩個指標計算的理論基礎并不一樣，并且企業業務活動發展的不平衡性特點等，現金流量與凈利潤很難保持"同步性"，必須要進行二者之間的差異性原因的分析。

再次，進行現金流量表分析要格外關注最真實、直觀反映指標。比如，在進行現金流量表分析時要充分考慮和分析企業償債能力的財務指標以及對短期償債能力和長期償債能力等指標的評估。為此，就有必要將企業在運營過程中的現金流動情況、資產負債率等償債能力評價指標聯系起來，并進行綜合分析，從企業報告期內現金的實際流入、流出及存量上來分析和考量，并做出更具真實性、直觀性、有效地的反映企業的償債能力的分析和報告。

最后，還要提高現金流量表閱讀者或是使用者的自身認識，加強其對于現金流量表的重視程度，特別是對于那些企業管理者和會計人員來說更是重要，因為只有這樣才可以提高其在實際運用中的最大作用發揮，為具體的財務決策奠定堅實基礎。

總之，做好企業的現金流量表分析工作是企業發展的關鍵性和保證性因素之一，需要予以特別重視和實施。

參考文獻：

[1]房微.現金流量表的分析與應用[J].全國商情（經濟理論研究），2014（11）.

[2]唐穎.基于現金流量表的分析與應用[J].經營管理者，2013（5）.

[3]陳博，宋博宇.現金流量表的分析與運用研究[J].新經濟.2014（4）.

[4]邸曉熠.基于現金流量表的企業經營狀況分析[J].中國商貿，2014（7）.