員工持股計劃在我國制造企業中的應用研究

陳琳

[摘要]員工持股計劃是企業發展過程中一種新興的制度，是對員工激勵的一種重要的方式，有利于提高員工的積極性，提升工作效率。但是員工持股計劃在我國的發展尚不成熟，有待進行更為深入的研究。本研究對員工持股計劃展開全面的論述，對其優、劣勢以及在我國制造企業中的應用現狀進行具體的分析，并就其問題給出若干解決措施。

[關鍵詞]員工持股計劃；制造企業中的應用；應用研究

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.077

員工持股計劃在我國企業的應用中尚不成熟，對于我國企業的發展有利有弊。正確認識員工持股計劃在我國企業中的應用情況，充分發揮其在我國制造企業中的優勢，不斷地尋求和開拓新的方法和措施，為員工持股計劃在我國制造企業中的實施掃清障礙，打好基礎是我們當下的重要工作內容。

1 員工持股計劃的全面認識

（1）員工持股計劃的含義。員工持股計劃，又名員工持股制度，是指本企業上至經理下至工作人員在內的所有員工憑借貸款、現金等各種方式合法持有該企業的股票，并將其股票委托于股票相關的股票管理機構，如：員工持股委員會或者信托基金會等，讓其代為托管經營。被委托的機構可以代表員工加入公司的董事會，并依據其持有的股份份額的多少最終獲得公司相應額度的經營利潤，同時，該機構也可以和其他的董事會成員一樣，共同參與企業的日常經營管理過程當中。

（2）員工持股計劃在我國企業應用中的優勢分析。員工持股計劃是一種在企業內部對員工有效的實施激勵的工具和制度，有利于不斷地激發企業內部眾多員工的工作積極性，從而進一步提升其工作效率，加強工作質量，為企業創造更多的價值和財富，賺取更多的收益。從企業管理和日常經營的角度上出發，員工持股計劃有效地實現了員工利益和公司利益的一體化，避免了因為公司經營權和所有權分離而造成的委托代理風險（因為企業所有者和管理者各自的利益不統一，前者追求企業整體效益的提升，而后者主要是追求實現自我經營業績的提升，加之二者對企業的經營管理掌握的了解的信息也存在著很大的差別，最終導致企業的管理者以股東和企業整體的利益損失為代價而實現自身的高收益）。因為員工持股計劃將企業的整體利益與員工自身的利益緊緊地聯系在了一起，有效地實行了一種“共同承擔風險，一起分享利益”的分配機制，企業經營成果的好壞和發展水平的高低直接影響著員工最終的利益分享所得。這就使得員工在企業中國扮演著勞動者和所有者的雙重身份，它以一種無形的力量使得員工不再駐足于自身利益的追求上，而必須放眼于企業長遠的發展當中，這有利于加強員工對企業發展的重視程度，加強了員工對企業的歸屬感，充分調動了企業員工的積極性，提升了其工作熱情，逐步的參與到對管理者行為的監督過程當中。員工在不斷追求自身利益最大化的同時也為企業的發展做出了巨大的貢獻，這種利益共享的機制無形中為企業創造了更多的產值。這在某種層面上也推動了企業內部管理水平的上升，對企業的管理結構層次起到了一定的完善和補充作用，降低了企業在管理上的成本投入。

（3）員工持股計劃在我國企業應用中的劣勢分析。談及員工持股計劃在我國企業經營管理過程中的應用，我們應該立足于我國企業的實際發展情況，全面、客觀的對其進行分析。從我國企業的發展狀況來看，員工持股計劃在我國企業中應用是一把“雙刃劍”，對我國企業的發展過程中起著推動和制約的雙重作用。從理論上而言，員工持股計劃在我國企業應用中有著良好的發展趨勢，但是在實際的應用過程中，員工持股計劃本身還是存在著一定的劣勢，這種劣勢作用對于員工而尤其明顯。我們只有正確認識到這種劣勢，才能在實際的實踐過程當中不斷地改革、創新，消除和避免這種劣勢。由于員工持股計劃尚在完善當中，沒有相關的法律依據和統一的標準要求來指導和約束員工持股計劃的實施，加之其股權分配不明確、比例不均衡、登記不科學，這種種因素使得其在實際應用過程中障礙重重。員工和公司相比明顯地處于劣勢，普通的員工表現出嚴重缺乏相關的法律、金融知識，對這種計劃根本不了解，在資金供應方面更是困難重重，根本經不起損失和企業經營的風險，有些員工甚至不是自愿購買股份，而是在公司的壓力下才購買公司的股份。在獲得公司的股份之后，員工卻沒有真正地實現自己對于企業的股東的職能，有名無實，有些企業甚至拒絕員工查閱公司的資料，嚴重的剝奪了員工對公司的知情權，從而限制了其參與公司的管理經營活動的職能，而一旦企業經營出現虧損，企業就會根據員工持股計劃減少其應得的收入，員工持股計劃逐步演變成了一種企業限制員工的手段，這完全與員工持股計劃最初的想法背道而馳，這種局面將嚴重阻礙和制約員工股持股計劃的良性發展。

2 員工持股在我國制造企業中的應用的現狀分析

（1）嚴重背離員工持股計劃的初衷。員工持股計劃的目的主要是以實現員工個人利益最大化和企業發展最優化的發展格局，實現員工和企業在發展過程中的利益共贏的局面。讓員工全心全意地投入到企業的長遠發展過程當中，實現企業綜合利益的最大化，員工在企業績效的不斷上升中也可以得到的更多的個人收益。然而，在實際的實施過程中，結果卻差強人意。隨著員工持股計劃在我國制造企業中的開展，我國制造企業內部職工的地位并沒有得到根本上的改變，反而出現了降低的趨勢。究其原因，因為管理層的人員和企業普通的員工相比，在企業中得到的工資和其自身持有的資金遠遠多于普通員工的工資，這就導致普通員工根本沒有足夠的資金投入到企業中，而管理層的人員則可以持有企業相當一部分的股份，二者對企業持股的份額上存在著這一巨大的反差實際上完全否定了普通員工在企業日常經營和管理中的表決權，和沒有實行這一計劃根本沒有什么顯著的區別，這將在很大的程度上影響員工參與企業的工作的積極性，從而降低企業整體的工作績效，這將嚴重的背離了實施這一計劃的初衷之所在，使企業的發展陷入一個惡性循環當中。

（2）股權額度的持有和分配存在問題。在我國制造企業中，資金是普通員工需要解決的一個很大的問題。因為其薪酬本來就不是很高，開銷比較大，最后剩余的基金就顯得非常少，甚至有時都沒有資金剩余。這就使得員工在購買企業的股票的時候面臨著較大的困難，只能通過銀行貸款或者其他獲取資金的方式獲取少量的資金，最終也只能獲得企業的很小的一部分股權，很難實施其在企業經營過程中的作用。這就又引發另外另一個問題，由于普通員工持股比例很小，其持股結構也相對單一，在最終的企業利益分配中，股權分配的差距很大，員工只能獲取企業利潤很小的一部分。前面筆者已經指出，員工持股計劃能夠成功的一個關鍵的因素就是員工對企業所有權的渴望程度，但是事實卻是員工只能占有企業股份很小的一部分，這勢必會影響到員工對自身的期望收益，嚴重地制約了員工在日常生產活動中的積極性的發揮，很難有效地起到激勵作用。

（3）管理制度有待健全，人員素質有待提高。到目前為止，我國相關部門雖然出臺過一些與員工持股計劃相關的法律法規，但是很難起到在全國范圍內統一管理員工持股的效果。由于全國各地區、各企業對員工持股的有著不同的理解，因此，在管理方式和相關的規章制度的建立上也就存在著明顯的差別。其實，在我國關于員工持股的立法絕大多數是都是地方性和部門出于企業自身的管理和發展而制定的區域性、片面性的規章制度，這些制度不僅在某些方面自身矛盾，甚至與我國現行的法律制度有著一定的出入。除了法律法規不夠健全外，我國相關企業在員工持股管理人員的配備和使用上也存在著一定的問題，員工持股管理人員缺乏足夠的專業素養、不具備處理問題的綜合能力，對最基本的處理問題的環節和方法都知之甚少，很難有效地開展管理工作，很難及時地解決在日常的管理過程中出現的問題。

3 有效實施員工持股計劃的若干措施

（1）立足現狀，注重員工持股的本質。在社會不斷發展競爭日益加劇的發展背景下，企業不僅要注重企業經營者和杰出人員的培養和發展，也要深深地扎根于企業內部普通員工的積極努力和付出。換句話說，在合理實施員工持股計劃的前提下，員工持股計劃一定可以起到對員工激烈作用，能夠不斷地提升其積極性，發揮員工對企業的主人翁意識。放眼國外，很多公司已經在這一方面的取得了顯著的效果，很好地實施了普通員工持股這一計劃。我們必須認識到，員工持股計劃的成功并非單純地取決于員工的參與，而在很大程度上取決于這種效應給員工的認識、工作熱情以及員工的收入水平上帶來的巨大的提升。對于我國的大部分企業來說，實施員工持股這一計劃目的是集獎勵、激勵和對員工的約束與一體的，在制造企業內也是一樣。我們不容忽視的是在理想狀態下，員工持股計劃雖然可以實現員工和企業的共贏，但是面對多變的經濟環境，企業也有面臨虧損的可能，相應地，員工也必須承擔企業虧損的風險，因此，我們應該合理確定持股員工范圍。將其人員控制在企業中高層管理人員以及在企業的經營過程中發揮核心作用的相關人員，而不是盲目企業面向所有的員工實施這一制度。因為企業中高層管理人員以及核心人員在資金上很充裕，因此在企業股權的投資上也就不會引發因資金不足而帶來的問題。這樣不僅可以對他們起到有效的激勵作用，使得他們能夠更好地為公司服務，同時也能夠不斷地提升公司的業績。當然，股權激勵也不能完全局限于企業的管理人員和核心人員當中，企業要審時度勢，對員工進行全面的考核和觀察，對于～些具備發展潛力的員工，也可以在一定的范圍內對其設置合理的股權，使他們可以在最大程度上發揮出其潛能，對于那些無論是從經濟方面還是能力方面而言都無法持有企業股權的員工，企業也要采取措施在一定的程度上起到激勵他們工作的作用，使他們不斷地向持股條件努力和進軍。

（2）實現員工持股的規范化、科學化。為了有效地在企業員工當中實施員工持股制度，我們可以適度的借鑒國外在這一領域取得的成功，將其運用到我們國家當中，解決我國員工持股計劃實施中的實際問題。為了解決企業員工融資困難的問題，國家應該出臺相關政策，通過鼓勵和號召銀行以及一些資金比較發達的金融企業積極響應員工持股計劃的實施，降低員工在信貸方面的門檻和要求，在一定程度上減輕員工信貸的巨大壓力，從而可以有效解決員工在持股計劃中資金來源困難的問題。同時，國家也可以在稅收政策上做出讓步，在稅收方面為參與員工持股的各個參與組織和個人給予一定的優惠政策，這樣不僅可以推動金融企業對個體信貸的支持，同時還可以鼓勵員工個人充分利用這一優惠政策，積極地參與到企業的持股計劃當中，為企業的長遠發展獻計獻策，竭盡所能，充分發揮自我能動性。總體而言.這一舉措必將打破資金來源難這一難以逾越的瓶頸，有力地促進員工持股計劃的順利開展。當然，這只是一個良好的開始，要想更好地實現這一計劃，企業要從各個方面綜合突破，實現這一計劃的全面化、科學化、規范化。我們都很清楚，對于員工持股計劃在企業的引進和不斷發展主要是為了能夠充分地調動員工的積極性、激發出其主觀能動性、使其能夠在最大程度上發揮出其創造性。

（3）健全和完善相關制度。雖然，員工持股計劃在我國實施已經有一段時間了，但是遺憾的是，我們國家尚未出臺一部關于員工持股制度的完整的立法。這就使得在這一計劃實施過程中缺乏一個強有力的監督和指導的機制，沒有明確的發展方向。我國要推行員工持股這一制度，必須從政策上消除它的實施障礙，對現行有關法律、法規條文進行進一步的修正和完善，為其提供一個良好的發展空間。因此，對于政府有關部門而言，加快員工持股計劃法律法規的制定與完善是一項艱巨而重要的任務，對于員工持股計劃在我國制造企業中的有效實施有著舉足輕重的現實意義。應該緊緊圍繞員工持股計劃，針對員工持股的政府管理、實際運行以及稅收等方面都要做出明確的規定和限制。值得注意的是，員工持股計劃是一項涉及面較廣的制度，如：法律、工會等，因此，為了保證其科學性、有效性以及可實施性，在設立相關規定和立法的時候，政府可以組織一些權威的專家和相關部門的泰斗人物進行嚴格的協商和敲定。當然，加強相關人員的管理，注重人才的選拔和培養也是非常重要的，企業在聘用人才的過程中一定要嚴格把關，注重人員的專業素養和解決問題的綜合能力，努力做到唯才是用。

4 結論

總體而言，員工持股計劃對于我國制造企業的發展利大于弊，它作為一種創新性的體制被引入到我國企業的發展過程當中必定有其存在的特殊意義，我們應該充分了解和認識其在發展過程中出現的問題，并且不斷地采取措施，予以及時的改正和消除，而不應該因為存在缺陷就放棄嘗試。只要充分運用好這一制度，將會在員工的激勵方面起到顯著的作用，為企業的發展儲備和留住更多的人才，不斷地推動企業的發展，提升企業的績效，增強其綜合競爭力。