民間金融中投資者風險防范

葉云靜 翁秀芳

摘 要：近幾年擔保公司和理財公司頻頻爆發債務危機或倒閉，給投資者造成了巨大的經濟損失，使許多投資者血本無歸。投資者們在投資之前應對被投資單位以及投入的資金去向要有一個詳細的了解，不能盲目的跟風、也不能貪圖高息而輕易投資。本文重點講述投資者在投資時的風險防范方法。

關鍵詞：民間金融；龐氏騙局；風險防范

一、龐氏騙局

旁氏騙局就是利用新投資者投入的資金來支付老投資者的利息，從而給新老投資者及潛在的投資人制造一個賺錢的假象，進而獲取更多的投資。很多的新投資者看到老投資者的投資能夠如期得到理想的回報，因此也跟風去投資。

龐氏騙局的投資去向看起來不會受投資周期的影響，無論是與生產相關的實業投資，還是與市場行情相關的金融投資，投資項目似乎總是穩賺不賠。旁氏騙局的回報往往要高于正規的金融機構的投資收益，很多的投資者沒有全方位多方面的考察被投資人及投資項目的真實性及盈利性，而貪圖高收益，輕易的就把錢投到了所謂的高盈利性項目上。

騙子們由于根本沒有辦法通過投資經營來實現承諾的回報，對于老投資者的回報只能依靠新投資者的投入來實現，這對旁氏騙局的資金流來說是一個相當大的考驗，只有通過不斷的吸收新投資者投入的資金，才能實現對于老投資者的利率承諾。當吸收的資金一定多是時候，騙子們從中獲得的利益非?？捎^，同時這種騙局持續的時間也能更長。

二、風險防范

投資者在投資的時候，要多長幾個心眼，不要被被投資者華麗的外表所吸引，要通過外表看內在，看被投資者的真實實力，同時不要被高息所誘惑，收益與風險是成正比的，預期收益越高，風險也越高。

1.考察被投資單位的相關證件及經營范圍

很多投資者是通過投資理財公司來投資的，對于被投資單位或個人并沒有太多的了解。投資者在進行投資考察過程中，要通過看被投資單位的相關證件來判斷被投資單位的真實性及合法性和經營狀況，同時要關注被投資單位的經營范圍，自己擬投的項目是否在被投資單位的經營范圍內，這很重要。如果投資的項目不在被投資單位的經營范圍內，那么就很可能出現非法經營的情況，導致投資資本無法收回。

2.考察被投資單位領導人的人品、經歷及信用

投資者在進行投資考察時，要關注被投資單位領導人的人品、經歷及信用。領導人是一個公司的核心人物，領導人的思想及做事風格會影響到整個單位的發展。如果一個有經驗的領導人的人品及信用好，那么最后他主觀上不還投資者資本及利息的可能性要比那些信用不好的領導者所在的公司的可能性要低一些。同時，一個領導者的人生經歷會影響到他的企業的發展方向及發展前景，一個經歷比較豐富比較有經驗的領導者，他投資的項目失敗的可能性一定低于沒有經驗的領導者領導的公司投資的項目。

3.關注被投資單位的財務狀況

投資者在進行投資時，要注意查看被投資單位的財務報表，關注被投資單位近幾年的經營狀況及盈利狀況。如果一個公司的經營狀況不好，那么它很有可能會對外尋求資金的幫助。投資者在投資時要盡量選擇一個經營狀況好，盈利多的公司，同時還要考慮公司的經營穩定性，盡量選擇經營穩定的公司。

4.關注投資是否有抵押擔保，及抵押擔保是否存在重復抵押擔保

投資者在對公司或項目投資時，盡量選擇能提供抵押擔保的公司投資，如果到時候公司出現問題，至少還有抵押物，可以通過拍賣抵押物來彌補自己的損失。在被投資單位提供抵押的情況下，要注意抵押物是否是重復抵押，如果是重復抵押，在債務人不能償還債務的時候，先設定抵押權的債權人有優先受償權，因此要注意自己是否是先設定的抵押權人。

現在很多投資理財公司都充當的是中介角色，投資者和被投資者通過投資理財公司簽訂合同，投資理財公司在中間收取中介費。被投資者通過轉讓債權的方式獲得資金，好多被投資者的債權是有抵押的債權。投資者在對被投資者的債權進行審核的時候要注意，被投資者擁有的抵押權是否是最高額抵押擔保。我國《物權法》有明確的規定，如果當事人沒有明確約定，那么在最高額抵押擔保的主合同債權確定前，最高額抵押債權人轉讓部分債權的，最高額抵押權不得轉讓。因此如果是最高額抵押擔保確定前，被投資者轉讓債權給投資者的，被投資者轉讓債權的行為對于最高額抵押的抵押人是無效的。

5.不要把資金投資到一個項目上

投資者在投資時，不要把所有資金放在一個項目上，如果項目投資失敗很可能導致血本無歸。要把資金分散投資，分散風險，如果一個項目投資失敗，還有其他的項目可能會賺錢，這樣虧損的就可能要少一些。

6.遇到問題及時咨詢律師、尋求律師的幫助

在投資的整個環節中，無論哪個環節遇到問題都可以咨詢律師。律師是經過專業學習的，同時很多律師在辦案的過程中積累了很豐富的經驗。在投資前可以咨詢律師的意見，律師會根據被投資者提供的各類資料，分析出投資的風險點及贏利點在何處，投資者可以自行決定是否投資。如果投資失敗了，及時找律師，律師可以采取各種有效的方式盡量多的來彌補損失。

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作者簡介：葉云靜（1990- ），四川成都，西華大學工商管理學院2013級研究生，研究方向：會計理論與實務；翁秀芳（1988- ），山西大同，西華大學工商管理學院2013級研究生，研究方向：會計理論與實務