投資型保險形形色色各不同

孫曉宇

分紅險風險較低

分紅保險使投保人可以分享保險人的投資收益和經營的效益，在保值的基礎上，實現一定的增值。其保費主要是提供保障，不分成兩部分，仍屬于傳統壽險。

分紅險以定價利率作為客戶最低保證收益率，如果投資收益率低于保證利率，損失完全由公司承擔。紅利不會為負數，即客戶分享公司的盈余，但是不分擔公司的虧損。

分紅保險由于以保值、滿足保險給付為目的，因此投資策略大多較為保守。

保險公司每年派發給分紅保單客戶紅利的多少，取決于該保險公司上一會計年度該險種業務的實際經營成果，隨著保險公司實際經營業績而波動。

分紅保險的資金運作不向客戶說明，保險公司在每個保險合同周年日以書面形式告知保單持有人該保單的紅利金額。

投連險變數較多

投連險將保單的保險利益水平與獨立投資賬戶的投資業績直接聯系起來，交付的保費除少部分用以購買保險保障外，其余部分進入投資賬戶，由保險公司的投資專家進行投資，屬于非傳統壽險。

投連險沒有最低收益保證，可能會出現大幅投資損失，帶來投資虧損，即投資收益為負。

投連險是以資本的保值增值、獲取最大效益為目的，投資策略的選擇相對積極，或者根據客戶的要求選擇。

投連險投資賬戶的投資回報，保險公司除在評估日提取一定比例的管理費外，剩余的投資利潤歸客戶所有。

投連險的保費分為投資和保障兩部分。投資部分運作上保持透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結構、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單價格，客戶每年還會收到年度報告。

萬能險存取靈活

萬能險之所以稱為萬能，是因為在投保后可以根據不同階段的保障需求和財力狀況，進行保額、保費、交費期等的適當調整。

在保險合同生效后，投保人可以不定期、不定額地向保險公司繳納保費。如果投保人著急用錢，也不必向保險公司申請保單質押貸款，而是可以直接支取賬戶中的部分資金。會有最低的保底收益，風險低。

它有點類似投連險，通常設有兩個賬戶：一個是投資賬戶，一個是風險保障賬戶。當投保人的第一筆保費支付給保險公司后，其中一部分將進入投資賬戶由保險公司的投資專家進行投資，另外一部分則被作為風險保額的費用成本由保險公司拿走。就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保費，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要投資賬戶里的現金足夠支付以后各期風險保額的保險費用就可以了。

但它有最低保底收益，而且它的投資風險對于投連來說相對穩健，具體的收益要視不同保險公司的情況來定。

編輯手記

投連險、萬能險和分紅險都屬于投資型保險，相對于傳統壽險而言，具備了新的投資理財功能。這三種創新型保險雖然同屬一門，但是卻各具特色，投保人要根據自身需求，合理選擇。

分紅險比較適合家庭較富裕、有穩定收入，且不太急于用此部分資金的人群，可以為未來資產保值或者給孩子儲備未來的生活資金。此外，也適合要撫養喪失勞動能力家庭成員的家庭，如殘疾兒或智障兒。殘疾兒或智障兒由于身體的因素，很難買到其他保障型的險種，且不適合擁有太多的現金，通過年年定額返還年金可以滿足他們的一部分需求。

投連險適合那些有保障需求，而且有充足資金進行長期投資的“戰略”投資者。具有一定經濟能力和能承受風險的人群，以及剛踏入社會沒有理財規劃的單身人群也比較適合投資投連險。但是，45歲以上的投資者不要購買投連險產品，由于其按自然費率交納保費，年齡越大繳納越多。比如同是10萬元的保額，30歲男子月扣保費為9.7元，35歲月扣保費就為12.7元。

萬能險期交產品較多，沒有穩定持續的收入將難以續保，一旦不能持續交費，而賬戶價值又不足以保證風險保障費的扣除，就會造成保單失效。因此，萬能險適合有持續固定收入的人群。