淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理

摘要：在當(dāng)今“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，評價(jià)企業(yè)不再單獨(dú)依據(jù)利潤這個(gè)經(jīng)營成果指標(biāo)，企業(yè)管理核心部分的現(xiàn)金流量管理，也是評價(jià)的重要一環(huán)，現(xiàn)金流的管理成了企業(yè)生死存亡的命脈。本文首先針對企業(yè)現(xiàn)金流量的重要性進(jìn)行探討，并分析當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的一些問題，最后提出一些針對性的建議，希望能給現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量管理提供些許啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量管理;重要性;問題;建議

中圖分類號(hào)：F279文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：

2096-3157（2020）17-0054-02

一、引言

眾所周知，現(xiàn)金流量表是根據(jù)過去或未來期間內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流入流出，依據(jù)經(jīng)營指標(biāo)及投融資角度出發(fā)的數(shù)據(jù)，編制出的對現(xiàn)在或未來的現(xiàn)金流量分類列示的報(bào)表。而現(xiàn)金流的管理決定著企業(yè)的興衰成敗，完整的資金鏈則成為企業(yè)成功的前提保障。將現(xiàn)金流量合理管控，使管理者更充分地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，不僅可以為企業(yè)提升現(xiàn)金利用效率，也可以成為管理當(dāng)局進(jìn)行籌融資的硬核依據(jù)。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性

1.能提高資金利用率，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量表是完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，比如銷售商品、勞務(wù)的現(xiàn)金流入，是經(jīng)營現(xiàn)金流的主要來源;購買商品、勞務(wù)的現(xiàn)金流出，支付職工工資、社保及福利等的現(xiàn)金流出，是經(jīng)營現(xiàn)金流出，當(dāng)然，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額數(shù)額越大越好，因?yàn)檫@代表著企業(yè)正常經(jīng)營獲取現(xiàn)金的能力。通過現(xiàn)金流量，管理者可以了解現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)、獲取能力和償債能力指標(biāo)，為企業(yè)組織現(xiàn)金調(diào)度提供了依據(jù)，使企業(yè)合理節(jié)約使用現(xiàn)金，提高資金利用率，從而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.能更全面了解企業(yè)自身的問題

經(jīng)營活動(dòng)是企業(yè)的造血系統(tǒng)，這是大多數(shù)企業(yè)獲取現(xiàn)金凈流量的主要渠道。如果投資收益中的現(xiàn)金占比較大，說明對外投資具有較好的收益性。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，可能是企業(yè)管理層因擴(kuò)大產(chǎn)能為目的的主動(dòng)籌融資行為，或者是經(jīng)營和投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量不能滿足企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)，而不得不進(jìn)行的無奈的籌資。企業(yè)通過對現(xiàn)金流的分析管理，可以準(zhǔn)確地對自身的效益進(jìn)行合理的評估，再結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表數(shù)據(jù)，分析企業(yè)自身的債務(wù)償還能力，從而能更加有效地評價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量。

3.為企業(yè)決策提供依據(jù)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展

在年度資金預(yù)算中，結(jié)合未來的資產(chǎn)、負(fù)債和收入、費(fèi)用、稅金和利潤等各項(xiàng)數(shù)據(jù)，形成企業(yè)未來的現(xiàn)金流量表。對其進(jìn)行科學(xué)合理的管理，為組織未來的資金調(diào)度提供指導(dǎo)，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的資金分配將會(huì)獲到保障，再制定出合理的企業(yè)資金分配方案，促使小投資帶來大利潤，充分運(yùn)用有限資金以獲得企業(yè)價(jià)值最大化，更好地支撐服務(wù)生產(chǎn)運(yùn)營決策。

三、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

1.意識(shí)上不夠重視，管理方法不得當(dāng)

企業(yè)往往在運(yùn)營中僅考慮到資金投入和預(yù)期的利潤等，過度強(qiáng)調(diào)當(dāng)期帶來的經(jīng)營利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)，可是報(bào)表上顯示的利潤并非都為企業(yè)可供支配的資金。訂立的績效考核相關(guān)指標(biāo)，也往往與當(dāng)期收入或利潤等數(shù)據(jù)掛鉤，直觀去衡量工作業(yè)績，造成企業(yè)員工片面重視當(dāng)前局部利益，注重賬面利潤，忽略現(xiàn)金流入流出對企業(yè)的影響，進(jìn)而影響到公司管理層對投資戰(zhàn)略方案做出可行性分析。有的企業(yè)將現(xiàn)金預(yù)算簡單理解為財(cái)務(wù)的收支，只需要財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)現(xiàn)金的預(yù)算和控制;還有的企業(yè)沒有從企業(yè)整體出發(fā)去編制年度現(xiàn)金預(yù)算，預(yù)測運(yùn)營資金的數(shù)據(jù)主觀隨意，這樣下來，現(xiàn)金流預(yù)算就會(huì)缺乏實(shí)操性和可指導(dǎo)性，企業(yè)資金的使用就會(huì)出現(xiàn)混亂。

2.沒有建立現(xiàn)金流管理信息系統(tǒng)

現(xiàn)金流量管理中，運(yùn)用信息技術(shù)是相當(dāng)重要的。但是在實(shí)際工作中，很多企業(yè)缺少信息技術(shù)的支撐，對信息技術(shù)使用的力度不夠，具體表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)管理人員普遍靠人工收集、整理、分析現(xiàn)金流管理相關(guān)信息，沒有財(cái)務(wù)管理軟件做平臺(tái)，既降低了現(xiàn)金流管理的效率，同時(shí)又增加了失誤率，企業(yè)管理層也很難預(yù)測出被隱藏起來的風(fēng)險(xiǎn)。

3.與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略不匹配

很多企業(yè)管理層對現(xiàn)金流管理缺乏戰(zhàn)略性思維，局限在短期運(yùn)營上，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與美好愿景匹配度不高，投資不當(dāng)或失去投資機(jī)會(huì)。比如一些曾經(jīng)輝煌的大企業(yè)，因忽視現(xiàn)金流的科學(xué)控制和管理，造成短時(shí)期內(nèi)擴(kuò)大投資規(guī)模，發(fā)展過于盲目輕率，現(xiàn)金利用效率低下，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，企業(yè)如臨深淵。所以，企業(yè)需要從一個(gè)從未有過的高度來審視現(xiàn)金流科學(xué)管理的模式，使其與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相匹配。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理工作不到位

很多企業(yè)管理者對于風(fēng)險(xiǎn)管理工作不重視，會(huì)導(dǎo)致下列情況出現(xiàn)：企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)存在不合理占用資金;應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率過低，企業(yè)沒有很好地執(zhí)行催收制度;對于供應(yīng)商的支付，沒有合理利用信用期;多余存貨積壓，沒有現(xiàn)金浮游量的概念。此外，在投資活動(dòng)中，事前對選擇的投資對象財(cái)務(wù)資料沒能好好分析，不能測算出被投資企業(yè)的真實(shí)獲利能力、持續(xù)發(fā)展及投資報(bào)酬率，同樣存在投資風(fēng)險(xiǎn)，資金效益得不到保證。在籌資活動(dòng)中，沒有結(jié)合預(yù)計(jì)資產(chǎn)，負(fù)債和利潤等數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)算，就評估不出企業(yè)若干年后的資金盈余或短缺，不利于制訂企業(yè)的長期戰(zhàn)略計(jì)劃。

四、對策及建議

1.增強(qiáng)管理層管理意識(shí)

現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理中應(yīng)占據(jù)重要地位，管理層要持續(xù)高度關(guān)注。分析企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境以及所處的發(fā)展階段，通過現(xiàn)金流相關(guān)數(shù)據(jù)分析并評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效，做出切合企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健的現(xiàn)金流管理決策。始終把健康循環(huán)的現(xiàn)金流作為大前提，重視長期現(xiàn)金流量，不能僅看短期的利潤數(shù)據(jù)，避免出現(xiàn)經(jīng)營成果可觀而企業(yè)資金循環(huán)不暢的局面。

與此同時(shí)，企業(yè)管理層還要明確企業(yè)各部門諸如市場部、財(cái)務(wù)部、法律部、研發(fā)部或生產(chǎn)部等各部門的職責(zé)范圍，針對性地定期開展與現(xiàn)金流管理相關(guān)的知識(shí)培訓(xùn)，目的是讓各部門從意識(shí)到實(shí)操都得到增強(qiáng)和提高，服務(wù)于企業(yè)完整的現(xiàn)金流量管理。

2.提高信息技術(shù)的利用水平

在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，數(shù)字化、智能化為人們的生活、工作和學(xué)習(xí)帶來很多便利，有越來越多的“未來感”。因此，也要將智能數(shù)據(jù)信息化引入到現(xiàn)金流量管理中來，利用先進(jìn)信息技術(shù)，不僅可減輕企業(yè)人員工作負(fù)擔(dān)，而且也能提高數(shù)據(jù)信息收集的效率，使工作質(zhì)量得到保障。

企業(yè)的管理層需要建立一套現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，以保證對資金進(jìn)行充分必要的控制，不能將資金的預(yù)測、分析、管理等方面的工作過于簡化。例如，以公司的基本信息、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其它相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，通過電算化信息上的現(xiàn)金預(yù)測，再結(jié)合企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)建立一套現(xiàn)金流預(yù)估系統(tǒng)。設(shè)置好生產(chǎn)、銷售、經(jīng)營假設(shè)和相關(guān)參數(shù)，企業(yè)可在每年10～11月集中組織編制未來年度的現(xiàn)金流，進(jìn)行資金預(yù)測，同時(shí)每月也可更新最新現(xiàn)金流預(yù)測數(shù)據(jù)。通過更改預(yù)算的假設(shè)，還能夠快速得到未來數(shù)年，甚至數(shù)十年不同投資方案下現(xiàn)金流情況的數(shù)據(jù)，包括不同方案下內(nèi)部收益率對比，為公司管理層提供有價(jià)值的決策依據(jù)。

3.結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略管理現(xiàn)金流

首先要把握企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，從持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展出發(fā)，充分認(rèn)知目前所處的發(fā)展階段，再考慮外部環(huán)境與內(nèi)部管理因素，使企業(yè)的現(xiàn)金流量管理與企業(yè)條件相契合，依據(jù)自身資金情況制定出匹配本企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金流管理的戰(zhàn)略目標(biāo)。比如在房地產(chǎn)行業(yè)中，有的企業(yè)往往同時(shí)會(huì)有多個(gè)項(xiàng)目在建設(shè)，企業(yè)就應(yīng)梳理每個(gè)項(xiàng)目的開發(fā)進(jìn)程，戰(zhàn)略上有序合理的進(jìn)行投資，把握總體現(xiàn)金流量的收支管理，既不出現(xiàn)資金密集需求時(shí)資金短缺，又能體現(xiàn)出成本效益原則。

按照現(xiàn)金流來源及使用領(lǐng)域不同，構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量管理體系，可從以下幾個(gè)方面展開：第一，充分重視經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，它是企業(yè)積累資金，規(guī)模擴(kuò)大再生產(chǎn)、償還債務(wù)的主要來源，是維護(hù)企業(yè)“現(xiàn)金流造血機(jī)制”功能正常運(yùn)轉(zhuǎn)的有力保證。對其進(jìn)行事前預(yù)算分析、事中監(jiān)控執(zhí)行、事后考評修正，這就要求企業(yè)要具備諸如全面的預(yù)算、原料采購和資產(chǎn)購置的管理，以及現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等。第二，重視投、融資的過程性管理。企業(yè)戰(zhàn)略中的投融資，往往就是企業(yè)的重大事項(xiàng)，管理層應(yīng)給予重視。通過前期對項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流進(jìn)行可行性論證、科學(xué)規(guī)劃，事中監(jiān)控、管理實(shí)施過程，以及后期對項(xiàng)目的分析、評估和考評，進(jìn)一步圍繞“市場、技術(shù)、財(cái)務(wù)”進(jìn)行綜合考慮，以此來建立一套良性的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)。有效實(shí)施該系統(tǒng)，能為企業(yè)帶來強(qiáng)勁發(fā)展的勢頭。

4.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)運(yùn)營因?yàn)閮?nèi)外界、主客觀因素的影響，會(huì)有市場、運(yùn)營、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。因此，要強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制，將科學(xué)有效的現(xiàn)金流量管理作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重來抓。加強(qiáng)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理，可從以下幾個(gè)方面展開：

第一，經(jīng)營資金方面。應(yīng)收賬款回收管理，要根據(jù)賬齡建立催收制度，加速資金回收，縮短回收期;對于應(yīng)付賬款要把握付款周期，盡量享受到對方給予的折扣優(yōu)惠;降低庫存，減少不必要的原材料積壓;拒絕與信用等級低的客戶簽訂合同;企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;等等。嚴(yán)格按預(yù)算進(jìn)行資金調(diào)度，全面提升資金運(yùn)營效率。

第二，投資資金方面。對投資對象進(jìn)行盡職調(diào)查，加強(qiáng)方案現(xiàn)金流可行性研究，估算投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)企業(yè)的具體情況選擇進(jìn)行集中投資或分散投資，以保證資金安全和效益，同時(shí)還要強(qiáng)化投資資金過程的流轉(zhuǎn)管控。

第三，籌資資金方面。企業(yè)首先根據(jù)現(xiàn)金流量預(yù)算等相關(guān)信息確定企業(yè)需籌集的資金數(shù)額，研究多種籌資渠道，然后選擇資金成本較低的籌資方案。同時(shí)還要依據(jù)自身的短期與長期負(fù)債能力，判別償付能力，避免影響到企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

五、結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)金流量管理對企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健性影響較大，是確保生存及可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，成為企業(yè)管理的重要課題。所以，企業(yè)要重視現(xiàn)金流量管理，將其與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合起來，挖掘自身潛力，通過現(xiàn)金流入及流出的精細(xì)化管理，跟蹤到內(nèi)部運(yùn)行各個(gè)環(huán)節(jié)，對當(dāng)前和未來一定期間內(nèi)的資金安排上，通過現(xiàn)金流量信息系統(tǒng)，做出資金預(yù)測、執(zhí)行并控制、分析、評價(jià)，從而能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)提供決策依據(jù)。同時(shí)企業(yè)還需要加強(qiáng)人才培養(yǎng)，從而提高企業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展能力。

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作者簡介：鄭寧，供職于鄭州裕恒置業(yè)有限公司。