城市商業(yè)銀行在利率市場化背景下的swot分析

葉小媛

摘 ?要：隨著利率市場化的深入及新巴塞爾協(xié)議的推出，我國商業(yè)銀行改革的壓力與日俱增，尤其對于資本能力低，風險管理薄弱的中小銀行來說，轉(zhuǎn)型道路的選擇變得更加嚴峻。面對日益激烈的競爭，各城市商業(yè)銀行不敢有絲毫懈怠。利率市場化對城市銀行的影響是有利有弊的，城市銀行結(jié)合自身的優(yōu)勢與不足，制定真正適合自身發(fā)展的改革方案。本文最后對城市銀行在如此多變的環(huán)境下的戰(zhàn)略選擇提出了幾點建議。

關(guān)鍵詞：城市銀行;利率市場化;swot分析

自2015年5月11日起，中國人民銀行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率，這也是半年內(nèi)央行第三次降息。央行的降息，有利于降低社會融資成本并向利率市場化邁出實質(zhì)性步伐，并且對城市商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)、市場資金及利潤等方面產(chǎn)生深遠影響。我國利率市場化的深入改革為商業(yè)銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺，銀行監(jiān)管范圍及力度的不斷加大，使改革方向未定的銀行業(yè)陷入了更大的困境。面對當前的經(jīng)濟環(huán)境，無論大銀行還是小銀行，都應(yīng)該盡快找到自己的定位。各城市銀行在發(fā)展路上也應(yīng)堅持不同的發(fā)展道路，在搶抓市場機遇，壯大業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，也要不斷創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品與模式。

一、利率市場化為城市商業(yè)銀行帶來的機會與威脅

（一）機遇。（1）充分的競爭市場有利于城商行的發(fā)展。據(jù)2015年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會月度情況表顯示，大型商業(yè)銀行2015年第一季度，資產(chǎn)所占市場份額40.1%，同期城市商業(yè)銀行占比10.8%。無論從資源規(guī)模，網(wǎng)點覆蓋，人員配置還是客戶信譽，四大國有銀行都占有絕對的話語權(quán)，在銀行業(yè)全面改革的大環(huán)境下，利率市場化的深入有助于實現(xiàn)資金資源的流動與再分配，只要及時選擇了正確的變革方向，就很可能優(yōu)先搶占市場，掌握主動權(quán)，這對城市銀行來講將是一個巨大的機遇和挑戰(zhàn)。（2）銀行業(yè)務(wù)開展的自由度增大。在之前官方定制利率的時期，其管制的利率水平并不能準確、及時地反映市場的供求關(guān)系，不利于資源的優(yōu)化配置，同時，也圈定了存貸款的利潤空間，遏制了銀行業(yè)的定價能力，自主創(chuàng)新能力。隨著利率市場化改革的深入，大大減少了對銀行業(yè)各項能力的限制，為銀行家們積極競爭，不斷創(chuàng)新提供了更大的空間。

（二）威脅。（1）競爭主體增多。利率市場化環(huán)境下，各大銀行不斷創(chuàng)新產(chǎn)品爭先搶占市場，就理財產(chǎn)品來講，近年來的發(fā)展態(tài)勢可以用“爆發(fā)”來形容，據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示，2014年，商業(yè)銀行針對個人客戶發(fā)行的理財產(chǎn)品共計65252款，較2013年上漲39.28%。城商行替代股份制商業(yè)銀行成為銀行理財產(chǎn)品發(fā)行主力，發(fā)行數(shù)量共計22194款，市場占比達34.01%，較

2013年上升3.88%。[1]除此之外，自2014年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的勢頭更是不容小覷。據(jù)統(tǒng)計顯示，2015年一季度國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場整體規(guī)模超過10萬億元，預(yù)計2015年國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶將達到4.89億人，滲透率達到71.91%。[2]互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模正在不斷擴大。互聯(lián)網(wǎng)金融搶占的市場份額主要是銀行業(yè)資本來源的存款業(yè)務(wù)。這并不是簡單的利潤減少，而是銀行資金流出，嚴重會導(dǎo)致銀行內(nèi)部資金鏈斷裂。（2）利潤空間壓縮。資本負債利率差是銀行主要收入來源，尤其是中小城市銀行。城市銀行利息收入占比接近90%，高于四家國有商業(yè)銀行80%的平均水平。隨著利率市場化的推進，銀行機構(gòu)不斷搶占優(yōu)質(zhì)客戶，存貸利率差也將逐漸縮小，大大壓縮了銀行的利潤空間。美國發(fā)生的儲貸協(xié)會危機即是最典型的例子，在美國開展利率市場化改革期間，有接近25%的儲蓄貸款機構(gòu)破產(chǎn)倒閉。（3）利率市場化給銀行帶來的風險。首先，市場化下的利率會隨供求關(guān)系的變化而不斷波動，從利率敏感性結(jié)構(gòu)來看，利率波動頻繁與資金配置結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化會加劇銀行的利率風險，這對資產(chǎn)負債實力不夠雄厚的城市商業(yè)銀行的敏感性沖擊更大。其次，利率市場化還可能催生信用風險：一方面，銀行為積極爭奪客戶過程中，會有意或過失對客戶信用放低門檻或加重信息不對稱;另一方面，利率市場化進程中，隨著利率水平的上升，高風險的借款人將更愿意向銀行借款，從而大大增加貸款合約違約的可能性，即信貸市場中的逆向選擇風險。

二、城市銀行在利率市場化環(huán)境下的優(yōu)勢與劣勢

（一）優(yōu)勢。（1）新業(yè)務(wù)、新思路的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。目前，幾大城市銀行已陸續(xù)開展的科技支行，其金融服務(wù)與其他銀行有所不同，即對成長初期的科技企業(yè)提供有力的融資支持。這種科技支行有利于拓寬客戶范圍，改善我國中小企業(yè)融資難的困境，利潤空間大，但同時也伴隨著高風險。（2）本土優(yōu)勢。城市銀行主要集中在各所在地區(qū)，在本土可集聚更多的客戶資源，這種區(qū)域優(yōu)勢是城市商業(yè)銀行所特有的。首先，城市銀行對所在地區(qū)的市場比較熟悉，掌握的客戶資源相對可靠，并且對客戶信用度的了解也比較清晰，這不僅大大降低了信用風險的發(fā)生概率，而且也節(jié)省了在客戶監(jiān)督、管理方面的成本費用。其次，本土銀行往往可以得到地方政府的扶持，在合規(guī)經(jīng)營的前提下，可以加大對行政事業(yè)單位資源的歸集，在搶占地方政府優(yōu)質(zhì)項目的市場份額時更為有利。（3）中小企業(yè)客戶資源優(yōu)勢。中小企業(yè)融資存在成本高、融期短、額度小、靈活性強等特點，并且缺乏可抵押資產(chǎn)，但往往其中的利潤空間較大。但對于以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的大型銀行來說，為中小企業(yè)貸款是極不經(jīng)濟的，且風險極高。這將是中小銀行轉(zhuǎn)型的又一指向標。

（二）城市銀行的劣勢。（1）市場份額小，資本不充足。目前城市銀行的資本來源仍以存貸利差為主，資本金不足將很難支撐銀行的正常運作，尤其對城市銀行科技支行來講，這種高風險性的業(yè)務(wù)類型更需要充足的資本做保障。在巴塞爾Ⅲ中，提高了對資本充足率的要求，勢必會大大增加銀行資本補充的壓力，這對銀行業(yè)來講，無疑是雪上加霜。（2）風險管理水平低。中小銀行的資本充足率普遍較低，而資產(chǎn)負債率又偏高，這說明了中小銀行抵御風險的能力較差。城市銀行目前仍處在較低的風險管控水平，對風險的敏感識別能力較低，風險應(yīng)對機制薄弱。在實施利率市場化后，中小銀行明顯處在弱勢地位，受到的沖擊會更大。（3）市場敏感度有待提高。隨金融市場化的深入。銀行界所面臨的環(huán)境中不確定因素也愈來愈多。對市場的敏感度主要表現(xiàn)在以下兩個方面：首先是自主定價能力，在利率管制時期，銀行的存貸款利率的定價意識淡薄，而且同業(yè)間資金轉(zhuǎn)移定價機制也不夠完善。其次，對客戶意向的捕捉。隨金融市場競爭的加劇，銀行將逐漸失去主動權(quán)，如何迎合市場需求，贏得客戶資源，將變得尤為重要。另外，商業(yè)銀行科技支行在我國仍處在不夠完善的環(huán)境中，城市銀行的轉(zhuǎn)型之路更需要提高對市場的敏感程度。

三、城市商業(yè)銀行在利率市場化改革中的應(yīng)對措施

（一）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，夯實資本基礎(chǔ)。在資本約束和利率市場化改革的雙重條件下，城市商業(yè)銀行改革的一個重要趨勢是，大力發(fā)展非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，提高非利息收入的比重。發(fā)展中間業(yè)務(wù)不僅可以提高銀行競爭力，還可優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，降低風險水平。其次，對城市銀行而言，在高度重視銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新體制建設(shè)的同時，還應(yīng)有效整合銀行、資本市場、國際等的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，并對其標準化、流程化，達到服務(wù)優(yōu)良、產(chǎn)品齊全等優(yōu)勢。

（二）實行業(yè)務(wù)開拓創(chuàng)新，完善差異化發(fā)展的道路。現(xiàn)金融體制改革需要銀行業(yè)的創(chuàng)新，但這種創(chuàng)新并不是盲目的。需要明確自己的市場定位，結(jié)合自身的管理水平、技術(shù)水平、資本實力、內(nèi)控能力等多種實際情況。除目前城市銀行涉足的風險投資、社區(qū)銀行等服務(wù)外，還應(yīng)開展互聯(lián)網(wǎng)投融資業(yè)務(wù)，以應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)金融的沖擊。

（三）提高風險管理的能力。首先，在當前利率市場化進程中，城市銀行應(yīng)主動參照巴塞爾協(xié)議及中國銀監(jiān)會的監(jiān)管工具，積極推進自身的資金流動性、撥備率等內(nèi)控制度的建設(shè)。建議在總行層面設(shè)立風險管理部門，其主要職能包括：研究制定風險管理政策，對敏感項目進行風險評估與檢測，組織風險方面培訓(xùn)與交流。并成立風險管理專業(yè)團隊，成員專業(yè)需涉及金融、風險管理、法律等。其次需要努力提高風險轉(zhuǎn)移能力，這需要增進與其他金融機構(gòu)的合作，從地域和行業(yè)上拓寬可銀團貸款及證券化合作的范圍。

（四）發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶。為中小企業(yè)融資可以說是高利益與高風險并存的，發(fā)達國際及其它發(fā)展中國家開展科技銀行的成功經(jīng)驗可以給我們提供好的借鑒，如美國硅谷銀行，法國中小企業(yè)發(fā)展銀行（BDPME）等。目前城市銀行科技支行的業(yè)務(wù)開展已初見成效，還需要經(jīng)得起收益及風險的多重考驗。另外，還需要針對中小企業(yè)貸款的風險有針對性的進行擔保形式多樣化，不以貸款規(guī)模為唯一判定標準的多方面完善。

（五）提高對市場的敏感度水平。首先，要構(gòu)建合理的定價體系，包括對利率、理財產(chǎn)品、同業(yè)間資金轉(zhuǎn)移等方面。由于城市銀行結(jié)構(gòu)層次少、制度實施靈活等特點，在定價體系建設(shè)時，可以采取總部集中模式，及各支行的所有自己需求和供給都匯集到總部進行運作，這樣即可以減少成本，也有助于資金的合理流動。為加強定價體系的實施效果，還需要對業(yè)務(wù)人員進行定期的培訓(xùn)與知識更新。其次，需要及時捕捉客戶需求，在項目推行前期全面評估與調(diào)研，實施過程中及時反饋客戶意見以作出調(diào)整。

四、結(jié)論

在利率市場化逐步推進的大背景下，城市商業(yè)銀行由于資產(chǎn)、人才、技術(shù)等自身條件的限制，對于改革沖擊的抵御能力也相對較弱。 因此，應(yīng)通過對其現(xiàn)階段的盈利模式，業(yè)務(wù)類型，風險管控等方面進行分析，并提出有效的應(yīng)對措施，以加快現(xiàn)有模式的轉(zhuǎn)型。在利率市場化的推動下，城市銀行也在不斷調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。本文從利率市場化將帶給商業(yè)銀行尤其是中小城市商業(yè)銀行的機遇與威脅出發(fā)，提出了城市銀行在目前大環(huán)境下的優(yōu)勢及劣勢，最后提出城市商業(yè)銀行在應(yīng)對利率市場化改革的時，應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，夯實資本基礎(chǔ);實行業(yè)務(wù)開拓創(chuàng)新，完善差異化發(fā)展的道路;提高風險管理的能力;發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶;提高對市場的敏感度水平，實現(xiàn)盈利能力的可持續(xù)提升。

參考文獻：

[1] 胡愛善：去年銀行發(fā)行65252款理財產(chǎn)品，收益率呈下滑趨勢.中國網(wǎng)財經(jīng)，2015年1月9日， http：//finance.china.com.cn//news/20150109/2896863.shtml.

[2] 魏書光：互聯(lián)網(wǎng)金融市場一季度規(guī)模超10萬億.福建日報，2015年5月13日，第16版.

[3] 銀監(jiān)會利率市場化改革研究工作小組：利率市場化改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型研究[J].金融監(jiān)管研究，2012（11）：1-12.

[4] 巴曙松，嚴敏，王月香：我國利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析[J].華中師范大學學報，2013，52（4）：27-37.