企業流動資金中庫存控制模式的改革分析

文/文德金

?

企業流動資金中庫存控制模式的改革分析

文/文德金

本文分析企業庫存控制模式改革情況，分析當前企業流動資金管理情況，以探討前者對企業流動資金的影響。

流動資金；改革分析

對于生產企業而言，“庫存”是萬惡之源，是產生劣質成本的根本誘因，是企業經營風險的導火索，改革就是要改善“庫存”。在當前企業競爭已經進入紅海的大環境下，誰能用最小庫存、最少資金占用，創造出最大經濟效益，誰就能在競爭中活下來。

一、企業庫存概述

“庫存”分廣義庫存和狹義庫存。廣義庫存即企業暫時閑置的、未實現經營目的的資源，包括：材料、半成品、成品、土地、固定資產、周轉器具、儲備人員和備用資金等等；而狹義庫存則指會計上的存貨，本文僅分析狹義庫存對企業流動資金的影響。庫存和流動資金在資產負債表中是此消彼長關系，會計上，存貨是一種資產，是未來預期可以帶來經濟利益的資源，而庫存卻未必，它既可能為企業生產創造價值，也可能耗用大量資源，拖累企業，故庫存不等同于存貨。盡管庫存對于持續生產不可或缺，對于應對緊急訂單意義重大，但是，從財務管理角度，基于企業的資金流通因素，優化庫存控制措施尤其必要，否則就會導致企業庫存冗余，企業經營發展缺乏流動資金，降低企業發展效率，阻礙企業發展。

二、當前企業流動資金管理現狀

（一）面臨資金短缺風險

當前的企業發展中，普遍面臨著資金短缺的問題，而庫存控制的不科學、不合理更是加劇了企業流動資金壓力。許多企業為了維持必要的生產活動，不斷通過提高財務杠桿來增加庫存，而這又無疑會加大企業的經營風險。

（二）存貨管理出現問題

存貨管理問題大都離不開兩種情形：一是企業因對外部市場缺乏了解，生產經營計劃缺少科學性，不注重塑造品牌，導致產品質量低下，售后服務差，產品滯銷；二是企業內部經營管理不善，劣質成本偏多，導致產品制造成本畸高，沒有市場競爭力，生產越多，庫存越大。無論哪種原因，最終結果都產品滯銷，現金流量減少，經營風險加大。

（三）流動資金沉淀

資本的天性是逐利的，資金如果不能快速流動創造剩余價格，其實質就是貶值。

在實際工作實踐中，由于庫存控制不善導致流動資金沉積現象十分嚴峻。筆者在對公司下屬一單位進行內控檢查時發現，該公司年產值約15億，月均銷售額1.2億元，但是其庫存居然達到9000萬元之多，按照一年期銀行貸款利率4.35%計算，一年下來光是庫存就形成資金利息成本391.5萬元。再進一步對庫存進行分析，9000萬庫存里居然有近1000萬元為超過12個月零配件和半成品，市場需求瞬息萬變，一年前的產品或許早已更新換代，那么這些所謂帳面上的“資產”也許就要成為壞帳了。

企業流動資金不足不僅無法維持內部正常的生產經營活動，更是無法實施新產品的研究開發，導致企業長時間處于停產或半停產的狀況，嚴重的會資不抵債，生產難以為繼。故經濟學上常把流動資金比作企業的“血液”，只有血液充沛，血流順暢，機體才會健康。

三、企業流動資金中庫存控制模式改革措施

（一）通過嚴格的預算管理，進行流動資金的綜合治理監督

現代企業管理已經進入全面預算管理時代，企業一切生產經營活動都應納入預算管理，先預算，后投資；先預算，后付款。將采購、投資、銷售等“物”的流動與付款、收款、融資等“錢”的流動通過預算這個載體有機結合起來，建立一個流動資金動態控制系統。建立科學現代化的庫存投資決策機制，可以避免盲目投資、重復建設等問題。企業庫存控制模式改革中，可以充分發揮企業的市場功能，并根據企業的市場導向，調整庫存中流動產品的產銷計劃，經營一些適銷的產品，優化配置流動資源。在企業的庫存控制模式改革之中，可以有效推動企業在流動資金管理方面的進步。

（二）轉變庫存理念，改風險庫存為訂單庫存

傳統財務管理中，對企業庫存控制主要是通過建立庫存風險預警機制--最高庫存資金風險報警，最低庫存生產風險報警--來實現的，但在實踐中，各生產制造部門為規避自身責任，人為提高庫存標準，掩蓋了生產管理中的缺陷，即使生產出現問題，也會因為有庫存不影響下道工序而不被財務考核，但它無疑是加大了資金占用成本，是不能接受的。

現在我們需要轉變庫存理念，改風險庫存為最大訂單庫存，所有部門的庫存均必須對應相應的生產訂單，沒有訂單的庫存定義為劣質成本，必須盡快整改、問責，同時企業可以設定最大訂單準備周期。筆者公司通過近一年改革，建立訂單庫存機制，將庫存金額降低了30%以上，同時通過訂單清理出近100萬元超期庫存，最終經產品開發部門確認為停產車型庫存，全部報廢并對相應生產部門進行財務考核。

（三）加快存貨周轉頻率，提高資金使用效率

既然必要的訂單庫存是生產準備所必須的，那么下一步的任務就是縮短訂單生產周期，加快存貨周轉。相同的流動資金，資產周轉速度越快，創造價值就越大。同前例，同樣是年營業額15億，月銷售額1.2億，如果存貨周轉速度快一倍，庫存占用資金就會減少50%，相應資金成本就會減少50%。

（四）通過倒逼機制，轉移庫存風險，增加流動資金

任何企業都是產業鏈條上的一環或幾環，必定有上游供應商和下游銷售商，“物”和“錢”在這個產業鏈條上移動，一般情況下，物的移動和錢的流動方向是一致的，即付款交貨；但由于每個企業議

下接（第127頁）