我國汽車金融的發展現狀及國際經驗啟示

摘 要：在我國機動車保有量飛速上升的這一段時間里，機動車的消費模式卻很少有大的創新，作為汽車消費催化劑的汽車消費信貸市場長期處于初級階段。縱觀發達國家汽車產業的迅猛發展，汽車金融行業的發展方式值得我們去研究、學習并借鑒。本文首先對國內汽車金融市場現狀進行分析，總結我國汽車金融存在的問題，然后對國外汽車金融發展的歷史及經驗進行分析，最后提出更好地發展我國汽車金融的對策建議，一個健康的汽車消費市場對拉動內需和促進實體經濟復蘇無疑有著非常積極的作用。

關鍵詞：汽車金融；發展對策；現存問題

2010年我國的機動車保有量僅有9085萬，五年過去了，這個數字變成了2.69億，中國的汽車銷售增長量已經連續四年蟬聯世界第一。然而，我們在感嘆我國汽車工業發展的迅猛的時候，卻往往會忽視這發展的源泉--汽車金融業所起到的重要作用。從汽車數量上來講，我國已經是世界的汽車大國，但是并不是汽車強國。要實現汽車產業又大又強，必由之路就是建立完善的市場制度，加強汽車金融公司的整合與發展。對此，圍繞汽車金融產業展開探討具有一定現實意義。

一、國內汽車金融發展狀況及存在的問題分析

1.國內汽車金融發展狀況

（1）我國汽車金融發展歷程

目前在我國主要有一些金融機構可以提供與汽車消費有關的金融服務，從開展業務的時間上來看可以做如下分類：首先是在1998年，在人民銀行的批準下，各大國有商業銀行開始了個人汽車信貸業務，到了1999年中資銀行就都可以開展此業務，然后在2003年10月，銀監會頒布了《汽車金融管理辦法》和《汽車金融管理辦法實施細則》，這兩個文件的頒布對中國汽車金融的發展是一個里程碑的事件，這使得福特、大眾和奔馳等汽車金融公司進入中國，最后是到現在各種租賃公司和財務公司也開始涉足汽車金融領域。從中國的汽車金融發展歷程來看也并不是一帆風順的，個人信用信息的缺乏使得銀行在2007至2008年之間汽車個人消費信貸規模逐漸萎縮。從目前的發展情況來看，商業銀行依然扮演者汽車金融這個大舞臺上的主角，但是國內外各式各樣的汽車金融公司也以各式各樣的方式為消費者或經銷商提供金融服務。

（2）我國汽車金融總量

我國近幾年來汽車行業發展十分迅速，作為汽車行業推動機的汽車金融行業也有迅速的發展。據人民銀行統計，2001年，全國汽車消費信貸余額為436億元；2008年年底，全國各金融機構共發放汽車消費貸款余額1583億元；2011年底，汽車消費金融市場余額已經突破3000億元；2012年底，我國汽車金融市場規模達到3920億元；2014年年底，我國汽車金融總規模超過4000億元，年增長速度超過30%。

（3）我國汽車金融經營主體

在國外，汽車金融服務的提供者有汽車金融公司、商業銀行、信貸聯盟和信托公司等金融機構，其中專業的汽車金融公司的市場份額占絕大多數。而在我國，汽車金融經營主體有商業銀行、汽車金融公司、財務公司、融資租賃公司等等。專業的汽車金融公司的市場份額比例還不到10%，商業銀行在汽車金融服務業占絕對的主導地位。

（4）我國汽車金融發展趨勢

根據發達國家的汽車金融產業來看，我國汽車金融產業的發展將會有以下三點趨勢：一是商業銀行將廣泛與專業的汽車金融公司進行合作。銀行本身有著汽車金融公司所不具備的資金優勢，而汽車金融公司在汽車消費貸款上形式多樣，手續簡單，能夠吸引大量客戶。二是金融服務多樣化。汽車金融不僅僅局限于向消費者提供消費信貸，而是廣泛的向汽車行業中的每一環節提供資金，例如對汽車經銷商的融資、對消費者的汽車租賃等。汽車金融將覆蓋汽車售前、售中和售后的全過程，而且延伸到汽車生產，銷售及相關領域。三是控制風險專業化。汽車金融是一項風險較高的行業，其蘊含的風險主要有信用風險、流動性風險、市場風險等，專業的汽車金融服務公司可以通過客戶的信用信息建立信用評估、風險控制機制，承擔起風險管理主體的角色，將經營過程中的風險降至最低。

2.國內汽車金融發展存在的問題

所有的創新都會面臨挑戰與困難，我國的汽車金融的發展也面臨著諸如資金來源有限，我國缺乏完善的社會信用體系等挑戰。

（1）汽車金融公司資金來源有限

我國的《汽車金融公司管理辦法》第十九條規定了汽車金融公司的資金來源有以下四種方式：股東存款、經銀監會批準的金融債券、同業拆借和向金融機構借款。汽車金融公司從其母公司或者股東手里獲得的資金支持十分有限，由于銀行是汽車金融公司在車貸市場的競爭對手，所以向金融機構借款的難度更大。資金來源受限是擺在我國汽車金融公司面前的首要難題。

（2）我國社會信用體系不完善

正如前文所提到的幾個汽車工業發展比較迅速的國家，他們都是依靠著詳盡的個人信用信息來發展本國的汽車金融行業，從而帶動國家的汽車產業。在我國，這體系的建立不僅會促進個人汽車消費信貸和融資租賃業務，還可以為企業，甚至地方政府建立檔案，為他們日后的融資提供信用檔案。但是我國人口總數大，監管機制也不是十分健全，導致國人沒有培養良好信用記錄的習慣。

（3）汽車產業波動性較大

近些年持續的霧霾問題和新能源汽車的發展為我國的汽車市場增添了許多變數，汽車價格的不穩定使得消費者的購車意愿也不強烈。這樣會使得沒有其他業務支撐的汽車金融公司十分難過，本來愿意通過汽車金融公司購買車輛的消費者就不占多數，消費者整體的數量減少使得汽車金融公司的利潤也受到壓縮。

（4）設立分支機構受限

我國的《汽車金融公司管理辦法》第十二條規定：未經中國銀監會批準，汽車金融公司不得設立分支機構。這使得汽車金融公司只能在其注冊地開展業務，對全國汽車市場的覆蓋率較低。

（5）我國的汽車金融滲透率不足

汽車金融滲透率是指通過汽車金融公司來進行貸款、融資等金融方式購買的車輛數量占總銷售車輛數量的比例。我國的汽車金融滲透率仍不足20%，遠低于發達國家的70%至80%的水平，而通過商業銀行貸款購車則占據著絕對的優勢。中金公司的一份報告指出：“汽車消費，應該是目前中國唯一一項尚未大規模使用金融杠桿的大宗個人消費。”不過隨著80后90后消費者逐漸成為汽車消費的主力軍，這部分消費者對信貸消費和財務杠桿的接受度更高，也更愿意通過貸款、租賃等方式來買車。

最后，對于汽車金融里近期較熱的租賃業務來說，也有以下兩種發展困境：

（1）租賃物件回購后處理困難

當消費者在租賃期滿之后選擇放棄該汽車的使用權，租賃公司就得將汽車收回，此時的汽車已經是一臺二手車，這就會使得租賃公司處理該汽車變得十分困難。眾所周知我國的二手車鑒定市場魚龍混雜，缺少誠信，消費者缺乏自己鑒定二手車的能力，也不愿意相信中介等機構。租賃公司賣不出價錢，消費者也不愿意購買二手車，這將使得二手車的流動性十分差，也易使租賃公司的資金流出現危機。

（2）消費者消費觀念不科學

已租代買的消費觀念并不被廣大消費者所認可，在國人的眼里，汽車是一個家庭中除了房屋之外的一個大件商品，象征著自己的面子，所以消費者想盡自己所能購買一輛能力范圍內最好的車。但是汽車不像房屋，房屋可能會隨著時間的推移而升值，但是汽車越舊所剩下的價值越少。并且，大多數人購車主要是給自己開，很少會有人買很多車然后出租給別人，我們更應該注重汽車的使用權而非所有權，這也是汽車與房產這兩種消費品的不同之處。所以，我們應該區別消費汽車和其他消費品的消費心態，這樣也有利于我們國家的汽車產業健康發展。

二、國外汽車金融發展經驗

從全球的汽車工業的發展來看，有這么一些地區的汽車工業比較發達：美國、歐洲和日本。相對發達的汽車工業相應的也有著較為完善的汽車金融體系。下面將就這三個地區的汽車金融市場進行分析：

1.美國模式

在100余年的汽車工業發展史中，世界汽車工業經歷的第一次較大的變革就是美國福特汽車公司推出T型車，發明了汽車裝配流水線，使世界汽車工業的重心轉向美國。發達的汽車工業較早的催生了汽車金融公司在美國的發展。1919年，通用汽車票據承兌公司在美國成立，主要協助通用汽車的經銷商籌措資金，用來向制造商購買所需的汽車。現在，通用汽車金融公司推出的面對消費者的汽車金融產品有：普通消費貸款、Smart buy、學生消費信貸和Smart lease等。其中Smart lease 就是一種通用公司以租賃的方式向消費者出售汽車的金融手段。由于美國公民的信用記錄都被詳細的記錄在案，所以汽車金融公司可以快速地通過發達的互聯網對消費者做出信用評級，從而向消費者發放購車款項。

2.歐洲模式

德國的大眾汽車在20世紀50年代左右成立了自己的汽車金融公司，在當時主要是面向消費者進行消費信貸。當時，每個消費者每月只用向大眾汽車支付5馬克就可以開走一輛嶄新的甲殼蟲汽車。現在德國大眾汽車金融服務股份公司已經成為歐洲最大的汽車金融服務提供商。德國大眾汽車金融服務股份公司的運作模式更像一家銀行，消費者可以直接在德國大眾汽車金融服務股份公司進行儲蓄。但是德國大眾汽車金融服務股份公司只經營與汽車相關的金融服務，利用其專業化和信息的流暢度來將消費者、經銷商和生產商連接起來。

3.日本模式

在亞洲，日本的汽車工業也是享譽全球。日本的個人征信系統也是十分有特色，主要有三大征信系統：銀行體系、消費信貸體系和銷售信用體系。日本的消費者的信用數據是不能完全公開的，由于日本的征信模式是會員制，消費者的信用數據只能在會員協會之間進行交換，確保了其安全性。

通過分析國外的汽車金融發展史，我們可以看出國外的汽車金融公司業務發展的特點：首先是完善的個人征信系統對提高汽車消費信貸發放速度以及減少道德風險起到了至關重要的作用。在我國，人口數量龐大，一個信息完備且信息安全的個人信用系統將成為我國汽車金融發展的基礎。其次，汽車金融公司、汽車生產商和經銷商之間聯系緊密，相互之間可以提供必要的金融服務。對消費者來說，由于這種緊密的聯系使得汽車金融公司的規模效應較普通商業銀行來說更大一些。最后，由于汽車金融公司服務專一，這樣可以使得汽車金融公司的資金鏈不會因為其投資失誤而出現斷裂。從而保證了汽車金融公司的財務安全。

三、我國汽車金融發展的相關對策建議

1.全面建立我國征信系統

我們可以通過銀行、公安、人事、稅務等多方面建立個人信用體系。這不僅僅是汽車行業的福音，更能培養民眾保持良好信用的習慣。同時，我國對于信用記錄的收集方面的法律條文還是十分落后，不僅要使得收集信用記錄有法可依，不會侵占消費者隱私權，也要保護好已經收集的信用記錄，不讓不法分子能夠輕易獲得消費者的信用記錄。

2.規范我國汽車交易市場

我國應該修訂相關的法律條文來建立全國統一的二手車條例，認證制度；所有的二手車都應該能被第三方機構查詢，通過我國互聯網迅猛的發展使得維修廠和4S店能夠聯網，制定行業標準，制定完善合理的“二手車價格目錄”，完善售后保障，增加市場透明度。對于不法商家違規翻新”事故車“等違法行為進行懲處，對信譽良好的商家予以扶持。我國的二手車也將會成為汽車消費者新的選擇。

3.減少政策限制

隨著我國金融市場逐漸國際化，我國對汽車金融行業的管理也將逐步國際化。目前我國國內大部分汽車金融公司都是依靠股東存款或者向銀行借款等方式來獲得必要的資金，這也主要是由于法律條文的限制所導致的。我國應通過修改相關的法律法規，增加汽車金融公司的融資渠道，放松對汽車信貸利率的管制，允許汽車金融公司通過商業票據等方式獲得更多的發展資金。同時對汽車金融的分支機構的設立也要逐步放開，覆蓋面廣的汽車金融公司才能打破銀行對汽車金融業務壟斷的局面，促進我國汽車金融業朝著產業化、市場化、國際化的方向發展。

4.充分利用互聯網

汽車金融公司可以從三個方面來加以利用互聯網：第一是汽車金融公司可以依托現有的信息技術，推動汽車金融的電子化，商務化，使得各類汽車金融服務網絡化，信息化。這樣，既不違反現有的不允許成立分支機構的法律要求，還可以通過網絡來完成業務審核，突破地域限制，增加銷售渠道和網絡。第二是汽車金融公司要利用先進的科學技術與信息技術，在對客戶提供產品服務時可以通過網絡和大數據分析為客戶提供更合理的服務，使汽車金融行業的市場競爭力得以提高。第三是通過互聯網宣傳汽車金融公司服務的專業化，使得更多的汽車消費者選擇通過汽車金融公司來獲得購車資金，提升用戶體驗，擴大覆蓋人群，降低成本，提高效率。

5.合理競爭，理性競爭

2007年美國的經濟危機爆發之前美國國內的汽車金融公司之間競爭十分激烈，這也造成了某些汽車金融公司盲目降低信用門檻，結果導致風險越積越重。在我國，汽車消費信貸主要是銀行一家獨大，但是其市場份額也在逐年降低，各大汽車廠商的汽車金融公司在消費信貸和融資租賃方面的作用開始顯現，汽車金融公司內部的競爭加上汽車金融公司與銀行的競爭肯定會愈演愈烈。為避免惡性競爭，要加強對客戶的信用監管，同時政府也要促使競爭變為合作。

四、小結

本文總結了汽車金融發展中存在的種種問題，隨著我國汽車業的不斷發展，我們應該正視這些問題。根據我國的實際情況，我們要有機的借鑒國外汽車金融發展的經驗，使我國的汽車金融業逐步地做強做大。最后還對如何發展我國汽車金融市場提出了相關政策建議，健全社會和個人信用保障體系，充分利用互聯網，形成多種組織機構共同參與、公平競爭的我國汽車金融服務業。

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作者簡介：曾慶祺（1994- ），男，湖北武漢人，金融學專業