公司治理與技術創新的幾點建議

傅凌玲

摘要：本文在開始階段對公司治理以及技術創新進行了相關概述，重點對技術創新方面的一些特點進行了分析和討論。并對有關公司治理同技術創新聯系內容進行了論述，并結合前人的研究，將公司治理作為研究視角，將公司所有權結構、人力資源以及籌資方式作為研究層面，分析了公司治理對企業技術創新的影響作用，并在最后針對我國企業在技術創新的道路上，應該如何完善公司治理提出了相應的建議。

關鍵詞：技術創新 公司治理 所有權結構

一個企業要想維持長期穩定的競爭優勢，就必須采取卓有成效的創新手段，確保企業能夠不斷的提高其市場競爭力的有力保障是企業保證處在持續的技術創新工作情況下。現階段我國的一些出口商品，大部分還是處在低附加值的層次，并且不能充分的掌握商品的核心價值，由此可見，我國企業迫切需要發展技術創新這一技術手段。

企業創新意識的發展迄今為止，依然緊密的依托于一定的企業制度框架的構建，然而公司治理機制作為企業內部的有力決定機制，才是能夠保證企業有效運行的具有戰略性意義的決策機制。由此可見，企業的技術創新必然會受公司的治理方式影響。因此，將公司的治理作為企業技術創新研究的視角，對于企業技術創新的發展，對于提升企業的競爭力來說，是具有非常重要的一項改革措施。

一、公司治理和技術創新內容概述

（一）公司治理的內容分析

公司治理的本質內容概括來說可以認為是企業將所有權和經營權進行分離的一種行為。而從狹義的角度出發，進行分析，我們可以認為公司的治理內容指的是企業所有者對企業經營者的監督和制衡的行為，并且能夠解決存在于兩者之間的一些代理問題。從廣義的角度出發，我們可以認為公司治理指的是企業協調公司和其他利益者之間利益關系的一種行為制度。

（二）技術創新概念分析以及其發展的特點分析

技術創新可以歸納總結為通過集成和綜合知識等手段針對新產品及新流程進行創新活動，由此可見，技術的創新一方面需要員工進行長時間的、集體性的學習，另一方面需要企業具備資源的長期投入能力。分析技術創新的概念，針對技術創新的發展，總結下來，一共需要考慮的因素有以下三個：

1、投資的專一性

投資的專一性指的是投資和技術創新過程的積累性和集體性有著非常緊密的聯系，并且每項技術的發展都同參與者們的相互交流和學習的效果息息相關，要想產生創新性專業技能，必須重視投資的專一性。

2、技術創新結果的高度不確定性

創造任何一個創新產品，都必須經歷一個積極探索的過程，并且這個過程需要耗費大量的物力、資金和人力，除此之外，還會同非常多的環節和因素有著密切的關系，但是不論怎樣，最終是否能夠產生新產品，并不能從一開始就有一個定論，因此說技術創新具有很大的不確定性。

3、技術創新成果的未來回報具有非常大的不可預見性

之所以說，技術創新的成果具有很大的不可預見性，是因為就算在創新的過程中，企業采取了最新的知識、最新的產品或者是最新的技術來進行技術創新的改革，最終也不一定能夠取得預期的效果。

二、關于公司治理和技術創新之間關系的一些理論依據分析

一些傳統的經濟學觀點認為，公司和公司相互之間是具有相似性的，而技術的創新不過就是一些利益追求者要求取得最大化利益而已。然而，現在看來，這一觀點是有偏差的。實際上，公司的內部結構以及組織上不是完全相同的。

（一）委托代理理論和利益相關者理論的內容概述

“股東利益至上”的看法是建立在委托代理理論基礎上產生的一種觀點，具體指的是股東通過促使經理層工作，來確保以最大化股東財富的形式經營公司，關于這個理論，從廣義的角度來說，那些能夠提升公司績效的行為都隸屬于股東對經營的行為和決策的控制力范圍，并且，股東作為唯一一個在無任何確定收益的情況下還對公司進行積極投資的群體，公司的其他成員則全都是受雇于股東名下的。由此可見，對于這個理論，總結下來，其認為只有股東才是一個企業收益權利的實際擁有者，而其他的贊助者都不是必要存在的。

而理論相關者理論占據了完全相反的理論支持，該理論將公司看成是大量利益相關者的集合，這個理論總結下來，我們可以看出，其認為技術創新所需要的財產來源并不僅限于股東投入的資源。更重要的是，在技術創新方面，企業中的人力資源和股東投入的實物資源具有同等重要的地位。并且，不論股東還是其他員工，這些人都在企業上下了賭注，因此，針對公司中的技術創新發展來說，我們必須考慮可能影響創新過程發展的所有因素。

（二）不完全契約框架

在合同不完善的情況下，面臨創新產權分配問題時，消費者扮演的是創新成本承擔者的角色，往往是消費者使得創新的產品商業化。在這樣的經營模式的影響下，消費者和研究機構必須緊密結合在一起，才能大大減小套牢問題的出現，并且，只有當資本投入和人力投入相當的時候，才能維持創新技術的發展。與此同時，第三方擁有者必須是不對產品產生任何貢獻的普通投資方。

并且，對于技術創新的發展來說，一個公司的技術是在創新的過程中逐漸發展成熟的，因此，失敗的創新過程是通過哪一個公司可能會變得不必要，基于這種理論，過去參與過投資的人可能會主張進行索取，但是他們所擁有的已經不是那么重要了，這種情況會對技術創新的發展進程有一定的阻礙作用。

（三）組織控制理論內容概述

“組織控制理論”是由那些關注創新過程中基礎性組織條件的外國學者們提出的，這些人認為一個企業要想進行技術創新，必須擁有以下三個條件：

（1）戰略性控制，這一社會條件指的是，針對投資策略公司必須能夠對物力和人力資源進行分配；

（2）組織整合，這一社會條件指的是，公司必須能夠在技術創新的過程中，充分調動起團隊成員對技術創新的積極態度；

（3）資金支持，這一社會條件指的是，公司在資金投入方面，必須能夠持續的進行資金的投入，直到看到經濟回報。

三、三大因素對公司治理過程中對技術創新的影響

公司治理過程中的三大要素指的是：第一要素指的是公司對所有權、剩余收益權以及經營權的分配權力。這個要素從本質上分析來說，指的是公司的所有權結構，一個公司的所有權結構決定著該公司的決策者對資源分配的控制能力以及該公司的決策者對投資的熱情；第二個要素指的是籌資方式對于技術創新的影響，不同的籌資方式對應著不同的管理機制，而這些管理機制強烈的影響著公司的投資決策能力；第三種要素是關于人力資源的要素，出于傳統原因，公司在治理的過程中，往往都忽視了這個要素，但實際上，人力資源這一要素是公司在治理過程中的一個核心要素。

（一）企業所有權結構分析

企業的資源配置結構是由公司的所有權結構來決定的，并且不可避免的對技術創新的發展產生著重大的影響。從傳統層面來說，財產的所有權集中程度對公司的機構建設起著決定性的作用，目前針對如何處理所有權結構和技術創新之間的關系，有以下兩種方式作為處理手段：

（1）第一種手段是基于委托代理理論提出的一種方法，該種理論認為企業將所有權進行集中之后，可以加大對管理層的監督力度，進而有可能降低與技術創新產生的相關代理費用；

（2）第二種手段是面對在不完全契約建設情況下，強調公司多元所有權結構和不同的執行方式之間的聯系。

（二）籌資方式對于技術創新支出的影響作用分析

針對技術創新的發展，企業是否能夠源源不斷的獲得資金支持是非常重要的一項決定因素。作為具有可選擇的性金融工具，債務籌資和股權籌資還是一種有效的治理結構。從一方面來說，發行新股可能會導致股東監管力度的降低；但另一方面來說，發行債券又可能會導致股東承擔過度的風險，分析造成這兩種現象的原因，可能是因為股東面對著可能成功的項目，都是可以獲得收益的，而債權人卻獨自承擔著由于失敗而可能出現的損失。

（三）人力資源

企業的特定技能可以歸納總結為創新產品的基本輸入，但是不管是從公司治理理論還是從公司技術創新理論出發，我們發現，這些理論的內容都很少涉及到人力資源的投資問題。因此，按照目前的理論來說，一個員工在接受一個公司的技能培訓后，很可能會跳槽去了其他公司，如果發生這種現象，那么該員工進行的技能培訓對提高生產率不會產生任何的促進作用，同時，這種現象還會造成該員工在新公司不能得到與之前培訓相匹配的薪水。因此，這種情況有機會造成雇主事后調低薪水。而如果員工在之前就預期到了這種行為，那么在其學習的過程中就有可能避免學習關于特地公司的技能，因為其在后期的回報是不可預知的。而在技術創新過程中，這種現象更容易造成惡性循環。

四、對于基本建議的分析

總結之前的論述和分析，我國企業在技術創新發展方面可以從以下幾點對公司的治理結構進行完善：

（一）改善之前的所有權結構

不同的股東對待企業的技術創新投資都有著自己的看法，根據國內外的研究表明，適度的進行股權集中對于企業技術創新的發展來說，具備著一定的促進作用，造成這種現象的原因是因為會有一定數量的股東在獲取企業長期利益發展的過程中，都會積極的對開發新技術、新產品進行投資。但是，如果股權過度集中，企業則會出現片面追求穩定的情況，就會阻礙創新的發展；而當股權又處于過度分散狀態時，又會不可避免的出現企業決策效率低下的現象。

就目前的情況來看，我國的很多上市公司還是國有股在絕對控股，這種局面，阻礙了機構投資者在公司治理中的作用，不利于公司開展技術創新。因此，我們需要改變股權結構，使得機構的投資者擁有一定的公司治理能力，并能夠積極的參與公司管理的長期投資項目，促進企業的技術創新發展。

（二）提高員工的參與管理程度

分析一些企業在發展特定人力資源的時候，出現的各種協調失敗的問題，我們發現可以通過改變公司內部的治理結構，達到提高員工在進行公司決策過程中的參與度的效果。具體措施可以通過組織員工參與管理，這種方法在一定程度上可以起到提升雇員和雇主之間的信任度的作用，并且可以使員工在管理的過程中積極的發表自己的看法。

另一方面，企業必須重點開發人力資源，大力的鼓勵員工進行再深造，并積極為員工提供培訓機會，通過這種形式，為企業的技術創新發展提供更優秀的人力資源。并且切實的實行員工的持股計劃，真正的使得員工利益同企業的利益緊密聯系起來，促使員工投入更多的精力到技術創新中去。

（三）完善激勵約束的機制

經營者對于技術創新的態度對于技術創新的發展有著至關重要的影響作用，企業在進行發展的過程中，對于經營者的工作能力和工作態度有著很高的要求，尤其是在面對技術創新的時候，有效的激勵政策不僅可以提高企業經營者的積極性，還會對企業技術創新產生積極的促進作用。企業應該結合自身的具體情況，來采取有效的激勵措施，將短期激勵同長期激勵相結合，采取多種激勵手段搭配使用，達到對經營者的激勵作用。

（四）改善外部環境

創新的環境對于企業的技術創新來說有著不能忽視的作用，在市場經濟體制下，創造出一個適合企業發展、有利于企業技術創新的外部環境，是促進企業發展的一個重要方面。就目前來說，很多企業已經開始向技術創新進行轉變，所以，政府更應該在政策上給予大力的支持，為企業的技術創新提供便利。與此同時，要進一步加強我國知識產權的保護力度，只有技術創新的成果受到合理的保護，才能促進企業進行技術創新的積極性。

當前市場的情況瞬息萬變，企業要想在嚴峻的市場競爭機制中維持不變的競爭力度，需要不斷的進行技術上的創新，而技術創新同公司治理息息相關，本文詳細的闡述了，目前企業技術創新在公司治理過程中存在的問題，并提出了具體的強化措施，能夠有效的維持企業的技術創新發展力度，幫助企業通過技術創新不斷的擴展新的經營領域，占領新的市場，獲得更多的收益，同時促進社會經濟的建設和發展，促進我國的市場經濟建設。

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