京津冀區域金融生態環境綜合評價研究

王換娥 杜亞濤 孫靜

內容摘要：在目前經濟制度內，金融環境生態問題應該立足在地區結構層面上，這些年來，隨著京津冀一體化國家指導戰略的提出，國家發展的戰略重點繼續北移，涌現了很多新的經濟增長區域，京津冀區域對于北方區域經濟的增長起到了重要作用，其區域位置的重要性逐步顯現，但是該地區還存在著體制、觀念等眾多不利因素的影響，相互之間的經濟、金融合作非常分散，市場處于分割狀態，金融資源在京津冀的區域內流動不暢，降低了資本的效率，抑制了區域內金融市場競爭力的提高。鑒于此，本文選擇京津冀區域城市作為基本的研究對象，引入金融生態圈的概念，管理金融風險，提高金融效率，從全新的生態學角度來改善京津冀地區的金融生態環境，從而提高京津冀地區的金融管理協作水平。

關鍵詞：京津冀 區域金融 生態環境 評價

金融生態環境的內涵

生物群落是由多種生物集體聚集而成，而多種生物群落就組成了生態系統。生態系統是指生物群落與它們所處的環境通過能量的交換而形成的系統。金融生態作為仿生態學的概念，為我們在研究金融學提供了一個嶄新的視角，從央行行長周小川第一次提出金融生態學后，金融學界對于金融生態環境的概念進行不斷的剖析和研究，根據多個學者的論述，金融生態環境可以定義為存在市場經濟運行體制中的金融活動主體，通過一定的經濟活動，比如市場競爭或相互合作，最終形成的動態系統，這個動態系統具有一定的結構性，并且相對較為穩定。具體如圖1所示。

金融生態環境指標的選取

本文在基于大量文獻閱讀的基礎上，結合金融生態環境指標選取的基本原則，結合學者的相關研究成果和相關原理，將金融生態環境劃分為三大類，分別為金融生態土壤指標，金融生態成長指標以及金融生態空氣指標。具體如表1所示。

從表1可以看出，金融生態環境指標可以分為金融生態成長指標、金融生態土壤指標、金融生態空氣指標。

金融生態成長指標是指能夠在一定環境下，切實反映金融發展現狀的指標，這些指標的二級指標包括金融機構、股票市場、保險市場、企業和居民，三級指標包括金融機構網點的數量、金融機構存款額、金融機構貸款余額、金融資產使用效率及金融深化程度；股票市場指標由境內上市公司數量、證券交易額及本地法人機構來組成；保險市場指標包括本地保險業務量、保費收入、本地法人機構及保險深度；企業指標主要包括規模以上工業企業數量、工業總產值及規模以上企業利潤總額；居民指標主要包括居民人均純收入、居民可支配收入、城鎮居民人均消費。

金融生態土壤指標是指根據仿生學的原理，可以將金融生態土壤指標劃分為三層，第一層為經濟環境層，第二層為政策環境層，第三層為社會的治安環境層。金融生態土壤指標的三級指標中的經濟環境層包括人均國內生產總值、第三產業增加值、固定資產投資總額、房地產開發投資總額及社會消費品零售總額；政策環境指標包括進出口總額、外商直接投資、入境旅游收入、財政收入、財政支出及稅收財政收入；社會治安環境包括交通事故發生數、火災事故發生數。

金融生態空氣指標是指金融生態發展的外部環境，二級指標可以分為安居環境指標、教育資源指標、社會信用指標和信用環境指標。其中安居環境指標主要包括環境衛生狀況、綠化覆蓋面積、人均綠化面積；教育資源指標主要包括教育環境、公共圖書館數量以及公共圖書館藏書量；社會信用指標主要包括銀行不良貸款比例、企業三角債比例；信用環境指標主要包括企業合同違約率、信用文化普度以及政府信用建設的法規制度執行情況。

京津冀地區金融生態環境分析

（一）因子分析

采用因子分析方法對金融生態環境指標進行分析，首先需要對原有變量進行KMO檢驗，根據相關系數矩陣列式計算，從結果可以看出結果服從卡方分布，且KMO檢驗觀測值為0.86，P值為0.0012（見表2），接近于0，根據因子分析的檢驗標準，適合做因子分析。

假設將京津冀地區生態環境設為F，金融生態成長指標為G，金融生態土壤指標為T，金融生態空氣指標為A。金融機構為g1，金融產業增加值為g11，金融機構存款余額為g12，金融機構貸款余額為g13，金融資產使用效率為g14，金融深化程度為g15；股票債券市場為g2，國債總額為g21，境內上市公司數量為g22，證券交易額為g23；保險市場為g3，保費收入額為g31，保險賠付額為g32，保險深度為g33；企業為g4，規模以上工業企業數量為g41，工業總產值為g42，規模以上企業利潤總額為g43；居民為g5，城鎮居民可支配收入為g51，城鎮居民人均消費支出為g52，農村居民人均純收入為g53。經濟環境指標為t1，人均GDP為t11，第三產業增加值為t12， 固定資產投資總額為t13，房地產開發投資總額為t14，社會消費品零售總額為t15；政策環境為t2，進出口總額為t21，外商直接投資為t22，入境旅游收入為t23，財政收入為t24，財政支出為t25， 稅收收入為t26，稅收財政收入比為t27；社會法制治安環境為t3，交通事故發生數為t31，火災事故發生數為t32。安居環境為a1，衛生環境狀況為a11，城市綠化為a12，人均公共綠地面積為a13；教育人才資源為a2，教育環境為a21，公共圖書館為a22，公共圖書館藏書量為a23；信用環境為a3，企業合同違約率為a31，信用文化普及情況為a32；社會信用指標為a4，銀行不良貸款比例為a41，企業三角債比例為a42。

（二）熵值法分析

京津冀地區金融生態環境優化建議

（一）優化京津冀地區金融主體結構并完善產權制度

1.完善京津冀地區產權制度，確保金融主體的活力。我國金融生態主體一直存在產權關系模糊和產權主體單一化的問題。對于以上問題的解決辦法主要有兩點，根據解決的優先次序不同可以分為明晰原有產權金融主體關系，再逐步放松市場準入和先擴大市場準入機制，再解決產權明晰的問題。然而，無論采用哪一種方式，都應當遵循以下原則：第一，明確個人、企業、銀行、金融機構和國家利益的界限，區分各個主體之間的權力和責任；第二，在明晰產權的基礎上，通過建立相應的激勵機制來確保金融產業穩定平等發展；第三，產權改革順序對于金融機構的發展十分重要，根據目前我國金融產業學者的研究認為，為了有效地降低成本，應當改造外圍的中小金融機構，也就是說先放寬準入機制再明晰產區，然而，這樣的做法恰恰使得我國金融產業緩慢發展，正確的做法應該是在對國有銀行企業改制的基礎上，再將準入的條件放寬。

2.豐富京津冀地區金融主體的多樣性，建立穩定的金融生態網。生物學家認為自然界的生態系統是具有相對的穩定性和復雜性，生態系統的復雜程度直接影響其穩定性，復雜的生態系統使得其穩定性也就越高，生態系統通過食物鏈來進行能量的流通，假如在生態系統中某一條食物鏈發生斷裂，那么這條斷裂的食物鏈就會被其他食物鏈所代替，從而確保整個生態系統保持穩定的發展。金融生態系統與自然生態系統一樣，在金融生態系統中，應當豐富金融主體的多樣性，形成多樣化和多層化的結構，從而建立穩定的金融生態網。為了豐富京津冀地區金融主體的多樣性，可以從以下幾方面入手：一是對證券、信托、保險等非銀行行業進行大力發展，按照國外有關經驗來看，非銀行行業對于金融市場快速平穩的發展對金融產業的發展有著重要的作用。雖然在我國雖然非銀行業務有了一定的發展，但是這些機構的規模和數量還不足以與國有銀行相平衡，這樣的環境不利于金融機構的良性競爭。二是根據計劃逐步發展民營銀行和中小型金融機構，民營銀行雖然在資產的存量無法與國家銀行相比較，但民營銀行更具有靈活性，以盈利為目的，能夠豐富金融市場中的產品和服務，能夠改善我國銀行產業結構，打破國有企業銀行的壟斷局面。三是修正金融市場發展方向，調整市場發展的順序。我國金融生態結構的失衡是由多種原因所構成的，然而一個很重要的原因是由于市場發展的順序有悖于經濟發展的客觀規律，目前為了調整金融生態結構主要從放松管制和創新工具的強化兩方面進行，但僅從這兩方面進行是遠遠不夠的，應該將重心放在初級證券市場和貨幣市場上，增強證券市場的市場活力，確保資金流通的穩定性，從而提高證券市場的抗風險性。

（二）完善金融機構的自我調節機制

1.建立風險預警機制和金融主體的淘汰退出機制。金融產業的優勝劣汰能夠保證金融產業的健康與活力，這是金融產業發展的客觀規律，也是市場發展的必然要求，然而，金融機構與一般企業不同，一旦涉及到金融機構的退出會對民眾將產生較大的影響，甚至產生恐慌情緒，影響到金融產業的平穩運行和經濟的發展。為了保證金融產業的順利運行，應當建立金融機構風險預警系統，金融風險預警系統的對象金融機構，一旦出現危機就會相互“傳染”，因此，構建金融風險預警機制是保障金融系統平穩發展的第一道安全防線，能夠保證金融機構平穩的運行。

另外，應當建立存款保險機構，確保金融機構的安全運行，目前，根據相關數據顯示，全球共有60多個國家建立了存款保險項目，通過實踐證明，存款保險制度能夠有效地減輕金融機構倒閉給社會民眾所帶來的影響，同時還可以免除政府對存款負責的無限責任。 金融存款保險機構獨立于中央銀行之外，采用高度統一的方式集中管理，在我國存款保險機構應有國家和投保機構共同出資，增加存款保險機構的實力和權威性，在參保對象和保險費率上需要符合科學設計的原則，確保存款保險機構的順利運行。

2.提高京津冀地區金融生態系統的自我配置能力，逐步實現利率市場化。根據經濟發展的客觀要求，逐步實行利率市場化改革，是促進我國經濟持續健康發展的重要方式之一。對于我國利率市場化的改革可以遵循以下目標：利率的形成需要依靠市場的資金供求情況，央行調控利率。按照利率的市場化改革次序應當先放開外幣的利率，然后放開人民幣利率；先放開貸款利率，再放開存款利率；先放開長期利率，再放開短期利率。循序漸進，最終形成以央行利率為基礎的市場化利率。

3.健全京津冀地區金融生態系統監管協調機制，確保對金融機構全面監督。我國目前金融生態優化的相關成果顯示，通過建立監管協調機制可以有效地解決我國金融產業監管問題，2004年6月，我國金融機構的相關負責部門聯合公布了金融分工合作的文件，明確了三家機構經常聯系的機制，雖然在具體的協調內容中沒有明確界定，但為了確保對我國金融機構的全部監督，應當按照業務性質實行主監管制度，主監管制度是指各類業務堅持分業監管，對于跨行業務或者業務界限不明晰的，根據其主要性質來界定監管機構，如果按照主監管性質仍然無法明晰主管單位的，由金融監督協調委員會進行協調監督。

（三）優化京津冀地區金融生態環境

1.健全京津冀地區金融法律體系，為金融系統提供有力的法律保障。健全的金融法律體系能夠對金融系統提供有力的法律保障，對于完善金融法律體系應當從以下幾點出發：

提高金融業務水平，健全金融產業的相關制度。為了改善金融主體的法律制度，首先，應該嚴格落實股東的法律責任，對貸款人的程序、質量管理、責任和權限做出明確的規定。其次，對商業銀行法、證券法以及保險法進行完善和修訂，在相關法律中明確股東的核心地位，對金融所有者的權利與義務以及內部控制問題進行闡述。再次，完善公司法，制定統一的企業清算辦法，并對普通的清算程序和特別的清算程序進行區分，規范金融機構的業務終止機制和退出機制，確保債券人的權益。最后，加強金融產業法律監管水平，對詐騙犯罪的主體和適用范圍進行擴大，對情節嚴重的故意逃廢的行為進行嚴懲。

降低金融債權訴訟成本，加大金融勝訴案件執行力度。降低金融債券的訴訟成本，有利于提高社會效益，因此，為了降低金融債券的訴訟成本，應當從以下幾點出發：首先，對地方性的法院收費標準進行規范，對金融訴訟的雙倍收費要加大規范的力度。其次，規范中介部門的收費，對于中介部門一些不合理的收費，應當進行減少，這樣的行為雖然會減少中介部門的收入，但有利于整個金融產業的發展。再次，出臺強制執行相關法律，對人民法院已經處理的案件加大執行力度，維護金融機構的合法權益。強制執行的相關法律應當從法律案件的立案、執行措施、債權人和債務人的權利義務、法律責任等方面進行詳述。最后，建立銀法聯席會議制度，定期與不定期的公布逃廢債案件的審結情況，有利于司法機關對于案件的審理力度。對于金融產業的惡意詐騙案件，公安部門應當加大打擊力度，造成犯罪的堅決給予打擊。

2.完善京津冀地區金融機構信用體系，規范金融的生態信用環境。信用制度建立的目的是保護守信用人的利益和懲治失信者，然而，在我國對于失信者的懲罰機制還沒有形成，對于失信者沒有嚴格懲罰力度，對失信者懲罰力度不足，實際上是對守信用者的一種利益侵犯， 因此，為了解決信用問題，必須要從加強對失信者的力度懲罰上入手：

構建金融機構信用體系。首先，需要在相關法律中明確不守信用的披露原則，對不守信用的金融機構名稱公布于外界，告知每個與其交易的企業。其次，加強工商行政部門、稅務部門、銀行的聯合工作，對不守信用的金融機構銀行停止貸款，工商部門不予年檢，稅務部門不予辦理稅務審核登記。最后，建立不良信用信息數據庫，通過不良信息數據庫，用戶可以及時、方便地查詢不良信用的企業的相關信息。

發展信用服務中介機構。信用服務中介機構的基本職能之一就是對信用數據的采集和評估，信用征信機構在將數據進行采集和匯總，通過數據的處理最終形成信用數據庫。目前，我國缺少較高權威性的市場化信用中介機構，因此，要使得我國信用市場得到充分發展，就需要規范信用服務中介機構的市場機制，利用優勝劣汰的法則培養出市場化較高的信用中介機構，根據我國實際情況，可以從以下三方面進行培養：第一，建立具有威信力的信用評級公司，對于通過信用評級的公司，提供更有利的發展機遇；第二，以政府為引導，公司自主經營為主的消費者信用評級服務企業，到時機發展成熟后，實行商業化和市場化的運營；第三，建立企業信用評級公司，可以借鑒世界發達國家的經驗，加強與知名企業合作，不斷提高信用中介機構的服務水平。

建立和開放征信數據庫。信息數據有效收集是保證數據開發與運營的基礎，現代信用制度的基本要求是建立開放性的征信數據，然而對信用數據在做到資源共享的同時，需要遵循以下原則：對公開信息和國家秘密進行明晰，對公開信息和商業秘密進行明晰，對信息公開和消費者個人隱私進行明晰。在西方發達國家，企業的信用信息和個人的信用信息對于中介機構都是公開的，而在我國只有政府職能部門才能夠獲得相關信息，大量信息被閑置，因此，對于信息的征收，可以通過以政府為引導的正規中介機構來獲得。

加強金融產業的法律制度建設。由于我國的信用制度興起不久，信用制度既缺少法律依據，也缺少法律保障，因此，為加強信用制度的法律建設，應當從以下幾點入手：第一，明確信用管理的部門，劃清職能和權限；第二，規范征信數據的使用范圍；第三，保護消費者的合法權益，確保消費者對金融機構的信用情況的知情權。

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