新會計準則下企業并購會計處理研究

張凌霄

摘要：隨著我國經濟體制改革的進一步深化，企業之間以優化資源配置、改善自身結構為目的而進行的并購活動也愈發頻繁，逐漸規范化的企業并購行為在不斷推動市場經濟發展的同時，也對相應的會計處理辦法提出了更高的要求。在2014年《企業會計準則》所修訂內容的基礎上，對當前我國企業并購的兩種會計處理方法進行了初步研究，并以經濟后果為切入點，對其實行效果進行了分析，以期深化對新會計準則相關規定的理解，推進企業并購活動的良性有序進行。

關鍵詞：企業并購；購買法；權益結合法；會計處理

一、企業并購的會計處理方法概述

作為社會資源優化配置的一種主要手段，企業并購實質是參與并購的企業之間進行資源整合的過程，并可依據不同的標準分為多個種類，如依據涉及企業的產業特征，可以分為縱向、橫向以及混合并購，而依據相關法律事項，則可以將其分為吸收合并與新設合并等。由于企業合并會使參與并購的相關企業間的財務狀況與財務成果發生很大變化，因此，對于相應會計處理方法的選擇就尤為重要，目前，我國對于企業并購的會計處理方法主要分為以下兩種：

（一）購買法

購買法作為目前國外企業合并業務所使用的主要方法，其本質特征是將企業合并視為一種特殊的購買行為，即企業合并的實質是一家企業對另一家企業實施購買，并依照當前公允價值計價。此種情況下，當被并購企業的所有資產被并購企業取得后，其原有的負債也有并購企業一并承擔，一般而言，并購企業通常會支付高于被并購企業并購時的公允價值，所支付的高出公允價值的部分則以商譽入賬。在進行會計處理時，并購方企業以購買價格計入長期股權投資。

（二）權益結合法

與購買法不同，權益結合法下企業并購的實質是股權的交換，即交易雙方通過交換各自所持有的股權而達到股東權益的聯合，該種會計處理方法以被并購企業的賬面價值入賬，因此并無商譽的產生。目前，國際資本市場中的企業并購會計處理方法已經統一為購買法，終止了權益結合法的實施。但是由于我國的資本主義市場尚不完善，權益結合法仍有其存在的空間，在當前我國的會計準則中，明確規定了這兩種處理方法，并對它們的使用條件進行了規定，即將并購企業于被并購企業間的關系作為劃分標準，若兩者均屬于同一企業控制，則將其視為是集團企業內部所進行的資源整合，此為權益結合法的使用標準。

（三）購買法和權益結合法的適用問題分析

購買法和權益結合法作為兩種主要的會計處理方法，具有著較為鮮明的特征，購買法下的企業合并可以較為清晰的反應企業并購業務的經濟實質，較為符合歷史成本原則的規定，較之權益結合法具有優越性，然而，由于我國的并購市場的發展水平不高，在資產與負債的價值以及股票的公允價值無法往往無法得到較為精準的計量，因此在我國當前情況下，全面推行購買法尚存在一定的困難。權益結合法仍有其存在必要性。權益結合法的優點在于其與我國國情有著較強的適應性，對于推動經濟發展，滿足在當前經濟條件下我國企業快速擴張的需求有著積極作用，然而現在使用的企業會計準則并未對權益結合法的使用條件作出嚴格限制，在其使用過程中仍然存在著很多缺陷，容易成為相關者操縱利潤的工具。

二、不同會計處理方法下的并購結果影響分析

（一）對企業投資者的影響分析

對并購企業的投資者尤其是中小投資者而言，由于其無法直接對企業運營做出影響，因此，企業價值在其眼中大多數反映為公司的股價。在傳統的利潤分配方式下，投資者對企業進行經濟決策時的主要依據為企業利潤表。盡管目前有學者提出，對于企業特別是財務狀況不良的企業而言，資產負債表中凈資產對于股價變動的解釋能力也在不斷曾倩，但是，在我國現行市場中，利潤表仍是投資者決定是否對某特定企業進行投資的主要依據。

在采用購買法時，在企業合并業務發生的會計期間內，由于其在財務報表中的處理方法，因此無法將被合并方的當年利潤全部納入合并之后的報表中，在此種情況下，若合并前雙方的凈利潤均為正值，則購買法下的會計處理結果中的凈利潤較之于權益結合法必然較低。雖然購買法下企業的資產與凈資產總額較高，但是由于投資者將利潤作為其決定投資的主要因素，因此在相同條件下，購買法對于投資者的吸引力較小。相比于購買法，權益結合法在企業合并業務發生的當期會呈現出更高的利潤數額，投資者容易被高額利潤所影響，進而增加其對投資的興趣。同時，由于權益結合法在合并發生后的會計期間內沒有由于商譽等事項所發生的折舊，因此在一定會計期間內會呈現出相對平穩的利潤狀態，對投資者而言具有更強的吸引力。

（二）對企業債權人的影響分析

對于企業的債權人而言，雖然其不能像股東一樣對收取企業紅利，但是其可以通過對企業實施放貸行為，進而得到較為固定的利息收入。由于債權人對企業擁有債權，則其在享受利息收取權的同時，也應承擔相應的投資風險，且有權按期實現其本息的收回。在當今激烈競爭的市場環境中，企業為了提高自身競爭力，需要不斷獲取資金來擴大經營規模，而舉借債務則是除了吸納投資以外的主要融資方式，具有速度快、周期短的特點。

在購買法下，企業并購的合并方需要對被合并方的合并前資產與負債進行評估，并以得到的公允價值入賬。由于通貨膨脹等市場原因，在資產評估中所得到的公允價值大多高于該資產的歷史成本，即會產生資產增值，而對應的負債的公允價值則較為穩定。在合并完成后的會計期間，由于之前入賬的商譽會產生減值，并以資產減值損失的方式計入企業費用，影響到企業在該會計期間中的凈利潤，企業的資產負債率也會隨著快速提高，使得之前作為債權人放貸依據的資產增值成為虛增，在一定程度上對于已有債權人的利益造成了損失。

在權益結合法下，盡管企業在合并當期的利潤數額得到較大提升，但是入賬的資產總額則顯著低于購買法下取得的資產總額，在財務報表反映出的償債能力較弱。債權人通過對當前狀況下償債能力的分析，容易對企業的償債能力產生懷疑，對企業信貸產生不利影響。就此來看，相比于權益結合法，企業通過購買法所取得的高償債能力容易在之后的會計期間喪失，在購買法下對企業償債能力的分析實際上是一種高估。

（三）對企業管理層的影響分析

一般而言，會計政策及處理方法的選擇會對企業的經營效率和伴隨企業經營活動而生的監管費用產生較大影響，在這種條件下，管理層會采用機會主義來使自身的經濟利益達到最大化。

在購買法下，由于合并后的財務報表并未將被合并企業合并日之前的利潤計入，被合并企業的留存收益也不能全部轉入合并企業，致使就同一企業而言，購買法下的企業經營成果遠低于權益結合法下的經營水平，管理者的薪酬也會隨著受到影響，而作為企業的經營者，管理者的態度在很大程度上決定了企業各會計政策的選擇，為了保護自身利益，管理者容易對購買法產生抵觸情緒，進而使得購買法在我國的全面推行面臨著較為嚴重的阻礙。同時，在企業合并完成之后的會計期間，前期合并所形成的商譽也會迅速發生減值，企業的利潤會出現較大波動，導致股票的期權價值迅速下跌，不僅會減少管理者取得的分紅，更對其在行業內的社會聲譽產生不利影響。

而在權益結合法下，由于其要求企業在合并當期的會計處理中將被合并企業的全部利潤和留存收益計入企業會計報告，因此企業在報告期內的利潤會達到相對較高的水平，企業的股票價格也會隨之升高，由于企業利潤直接影響到管理者的薪資水平，因此權益結合法會給企業的管理層帶來較高的紅利和其他經濟利益，進而提高管理人員的個人聲譽。相應的，在企業合并之后的會計期間內，由于后期利潤不會受到合并期商譽和資產增值的影響，在相對較長的時期內企業會保持較高的利潤水平。整體來看，在權益結合法下，企業管理層能夠增加其對利潤的影響力，進而促進企業利潤的平穩增長，提升管理層的社會聲望，因此，大多數管理者都更傾向于使用權益結合法。

三、企業并購會計處理方法的完善對策

（一）明確會計處理方法的適用條件

在企業的經營過程中，合理的會計處理方法是推進企業并購良好有序進行的前提，也是縮小不同會計政策下經濟后果差異的基礎，針對當前我國的現實情況，應當進一步明晰相關概念的界定。目前，我國對于企業合并會計處理方法的界定主要為判斷合并各方在合并前是否歸于同一企業控制。在當前我國實際發生的并購行為中，對合并各方性質的判斷大多停留在制度層面，仍缺乏切實有效的實施細則，使得在企業會計政策的選擇中，仍有較為明顯的主觀因素影響。因此，在對會計準則進行進一步完善的基礎之上，還應當盡快制定相應的解釋條例，減少人為因素在政策選擇上的應用空間，明確限制權益結合法的適用條件，最大限度的杜絕權益結合法的濫用。

（二）加強對企業并購會計處理方法的應用監督

由于在現實的經濟活動中，政府部門的業務指導往往會影響到企業的會計政策選擇，因此應當進一步發揮政府引導的積極作用。具體而言，國家及各級財政部門應當加強部門間的監督與合作，增大對企業不良經營行為的處罰力度，通過增強監管措施來保證現行會計準則的有效實行，從而達到防止企業不合理操縱利潤、建立良好有序的制度環境的目的，從制度上保護企業合并業務的有序進行。同時，由于在當前經濟發展水平下，企業無法對資產的公允價值做出正確計量，相關的專業評估人士較為缺乏，評估標準也無法達到統一，因而加強國內資產評估水平、增強評估可靠性也更加重要。為此，應當在完善相關規定的基礎上，政府部門和相關組織應當多途徑提高其社會服務能力，通過加強對評估者的培訓等方式，提升資產評估質量，從而最大限度的減弱企業并購過程中存在的資產風險。

（三）提升企業會計人員的專業素質

作為企業并購業務的實際執行者，企業財務人員的專業素質對于并購活動最終的實施后果也會產生一定影響，是規范我國企業并購行為時的重要考慮因素。由于企業合并業務在我國的出現時間尚短，相應的實施機制也不夠完善，而企業合并業務又具有其自身的復雜性，因此，大多數企業中的財務人員對于企業合并的了解都較為缺乏。由于在企業運行中，管理者的選擇對企業的短期發展具有重要影響，而其出于自身的利益選擇又會偏向于權益結合法，加之財務人員對兩種并購方法的了解較少，致使國際上通行的購買法在我國的運用較少。為此，應當努力提高企業財務人員的專業素養，積極對其進行培訓和再教育，提升其對于相關經濟業務的判斷能力，從而規范權益結合法的運用，增加財務信息披露的全面性，為企業并購的有序化推行創造條件，同時，還應健全職業會計師制度，建立行之有效的執業誠信檔案，多途徑提升企業會計人員的綜合素養。

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（作者單位：湖北經濟學院）