民間金融風險防控與動態監測體系構建

張士軍　袁瑋

摘 要：民間金融是在正規金融體系之外的一種非正規性金融安排。民間金融一方面對促進市場機制發育、彌補正規金融的不足和促進金融機構改革發揮了積極作用，但另一方面非正規金融的存在也潛伏著不可忽視的金融風險。民間金融存在著法律地位不確定、監管缺位、風險不易監控，以及容易滋生非法融資等問題。可見，規范民間金融的發展已經刻不容緩。在溫州市金融辦的支持下，調查研究溫州民間金融的發展歷程、發展現狀和主要特征，以及現有監管模式下存在的問題，在此基礎上提出構建溫州民間金融動態監測體系的方案。

關鍵詞：民間金融；風險防控；動態監測；制度建設

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）06-0071-03

一、引言

民間資本經過多年發展，其在民營經濟和社會發展中擔當著越來越重要的角色，但在發揮積極作用的背后，也出現了一系列的問題，民間資本不規范的流動方向和流動結構，都隱藏著不同程度的潛在風險。事實證明，民間資本發達甚至欠發達的地區，如溫州、鄂爾多斯、安陽、神木、安溪等地，都已經發生了不同程度的民間資本風險。因此，建立民間金融風險的動態監測、預測、預警體系迫在眉睫。

令人遺憾的是，對于民間資本市場而言，還沒有充分和系統地掌握民間資本流動的結構、行為、特征及績效，也沒有系統地構建民間資本流動的動態監測體系和前瞻調控機制。因此，本研究旨在回答這一科學命題，試圖以溫州為典型樣本，通過“解剖麻雀”，達到“窺一斑而見全豹”的示范與推廣效果。

二、溫州民間金融監管機構組成

民間金融的發展涉及到社會、經濟、法律、文化等各個方面，對民間金融的監管是一項復雜的社會性、系統性工程，有必要建立由政府職能部門為主導、多個社會服務部門相配合的監測機構體系。

由上至下來看，可以建立一個由政府有關職能部門、中國人民銀行分行或分支機構、當地統計部門等機構組成，負責當地監測職能，同時配合當地銀監局、商業銀行機構、檢察院、商務局、工商局、稅務局等政府職能部門配合的多機構共同參與的監測體系。平行來看，可由地市級中國人民銀行支行，在當地中的重點和大中型企業中建立定點監測站，同時由派出的金融或統計機構以所轄城區為中心，建立小型企業和個體經營單位為中心的定點監測點。縣級動態監測機構中以鄉鎮農戶或農村企業主為監測點，進行定機構、定監測對象、定監測點的動態無縫監測系統。具體機構組成（見上頁圖）。

三、溫州民間金融動態監測體系的構建

（一）風險預警指標的選取

結合溫州市實際和統計數據索取的可能性，對金融安全宏觀監測預警指標的選取，根據區域金融安全的特征，結合已有的研究成果，選取的指標（見表1）。

（二）建立民間金融安全動態監測綜合方程

1.將反映溫州市民間金融安全狀況的2012年16項指標看作觀測樣本

由此可知，T的取值范圍為[0，1]。T越接近1，表明綜合指標對應的溫州民間金融運行狀態處于越安全的理想狀態；而T越接近0，則表明其越不安全。預警區間劃分（見表2）。

（三）溫州民間金融監測預警系統應用

選取2004—2013年數據進行測試，測試結果（見表3），測試結果和實際情況基本一致，證實了該預警系統的可操作性。基于以上分析，溫州民間金融安全與溫州民營經濟是否健康有著相當密切的關系，今后溫州市應繼續加強對民間借貸的監管力度，優化民間借貸的資金鏈，提高實體經濟的資產收益率。

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[責任編輯 陳丹丹]