民間金融風(fēng)險(xiǎn)防控與動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系構(gòu)建

張士軍　袁瑋

摘 要：民間金融是在正規(guī)金融體系之外的一種非正規(guī)性金融安排。民間金融一方面對(duì)促進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制發(fā)育、彌補(bǔ)正規(guī)金融的不足和促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)揮了積極作用，但另一方面非正規(guī)金融的存在也潛伏著不可忽視的金融風(fēng)險(xiǎn)。民間金融存在著法律地位不確定、監(jiān)管缺位、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資等問題。可見，規(guī)范民間金融的發(fā)展已經(jīng)刻不容緩。在溫州市金融辦的支持下，調(diào)查研究溫州民間金融的發(fā)展歷程、發(fā)展現(xiàn)狀和主要特征，以及現(xiàn)有監(jiān)管模式下存在的問題，在此基礎(chǔ)上提出構(gòu)建溫州民間金融動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系的方案。

關(guān)鍵詞：民間金融；風(fēng)險(xiǎn)防控；動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)；制度建設(shè)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）06-0071-03

一、引言

民間資本經(jīng)過多年發(fā)展，其在民營經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中擔(dān)當(dāng)著越來越重要的角色，但在發(fā)揮積極作用的背后，也出現(xiàn)了一系列的問題，民間資本不規(guī)范的流動(dòng)方向和流動(dòng)結(jié)構(gòu)，都隱藏著不同程度的潛在風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)證明，民間資本發(fā)達(dá)甚至欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，如溫州、鄂爾多斯、安陽、神木、安溪等地，都已經(jīng)發(fā)生了不同程度的民間資本風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)、預(yù)警體系迫在眉睫。

令人遺憾的是，對(duì)于民間資本市場(chǎng)而言，還沒有充分和系統(tǒng)地掌握民間資本流動(dòng)的結(jié)構(gòu)、行為、特征及績(jī)效，也沒有系統(tǒng)地構(gòu)建民間資本流動(dòng)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系和前瞻調(diào)控機(jī)制。因此，本研究旨在回答這一科學(xué)命題，試圖以溫州為典型樣本，通過“解剖麻雀”，達(dá)到“窺一斑而見全豹”的示范與推廣效果。

二、溫州民間金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成

民間金融的發(fā)展涉及到社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、法律、文化等各個(gè)方面，對(duì)民間金融的監(jiān)管是一項(xiàng)復(fù)雜的社會(huì)性、系統(tǒng)性工程，有必要建立由政府職能部門為主導(dǎo)、多個(gè)社會(huì)服務(wù)部門相配合的監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)體系。

由上至下來看，可以建立一個(gè)由政府有關(guān)職能部門、中國人民銀行分行或分支機(jī)構(gòu)、當(dāng)?shù)亟y(tǒng)計(jì)部門等機(jī)構(gòu)組成，負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)乇O(jiān)測(cè)職能，同時(shí)配合當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局、商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)、檢察院、商務(wù)局、工商局、稅務(wù)局等政府職能部門配合的多機(jī)構(gòu)共同參與的監(jiān)測(cè)體系。平行來看，可由地市級(jí)中國人民銀行支行，在當(dāng)?shù)刂械闹攸c(diǎn)和大中型企業(yè)中建立定點(diǎn)監(jiān)測(cè)站，同時(shí)由派出的金融或統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)以所轄城區(qū)為中心，建立小型企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營單位為中心的定點(diǎn)監(jiān)測(cè)點(diǎn)。縣級(jí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)中以鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)戶或農(nóng)村企業(yè)主為監(jiān)測(cè)點(diǎn)，進(jìn)行定機(jī)構(gòu)、定監(jiān)測(cè)對(duì)象、定監(jiān)測(cè)點(diǎn)的動(dòng)態(tài)無縫監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。具體機(jī)構(gòu)組成（見上頁圖）。

三、溫州民間金融動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系的構(gòu)建

（一）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選取

結(jié)合溫州市實(shí)際和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)索取的可能性，對(duì)金融安全宏觀監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)的選取，根據(jù)區(qū)域金融安全的特征，結(jié)合已有的研究成果，選取的指標(biāo)（見表1）。

（二）建立民間金融安全動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)綜合方程

1.將反映溫州市民間金融安全狀況的2012年16項(xiàng)指標(biāo)看作觀測(cè)樣本

由此可知，T的取值范圍為[0，1]。T越接近1，表明綜合指標(biāo)對(duì)應(yīng)的溫州民間金融運(yùn)行狀態(tài)處于越安全的理想狀態(tài)；而T越接近0，則表明其越不安全。預(yù)警區(qū)間劃分（見表2）。

（三）溫州民間金融監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)用

選取2004—2013年數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)試，測(cè)試結(jié)果（見表3），測(cè)試結(jié)果和實(shí)際情況基本一致，證實(shí)了該預(yù)警系統(tǒng)的可操作性。基于以上分析，溫州民間金融安全與溫州民營經(jīng)濟(jì)是否健康有著相當(dāng)密切的關(guān)系，今后溫州市應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度，優(yōu)化民間借貸的資金鏈，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)收益率。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]