我國中小企業國際貿易融資方式分析

劉雙

【摘要】在經濟全球化與融資難的背景下，本文對我國外向型中小企業國際貿易融資的可選方式進行了比較分析，指出當前中小企業國際貿易融資存在的典型問題并提出相應的建議。

【關鍵詞】中小企業 國際貿易融資 供應鏈融資

到2013年底，我國全國工商注冊的中小企業的總量超過4200萬家，占全國企業總數99%以上，貢獻了58.5%的GDP值，68.3%的外貿出口額，52.2%的稅收和80%的就業，但融資困難依然是約束眾多中小企業發展的主要瓶頸之一。我國超過七成的中小企業有外部資金需求，其中90%以上選擇銀行融資，但因為擔保問題被金融機構拒貸的比例接近24%。按照68.3%的外貿出口額計算，大量中小企業為外向型中小企業，則這類企業可以通過國際貿易融資方式解決生產資金周轉問題。

一、國際貿易融資方式比較

貿易融資是指在商品交易過程中，運用短期性結構融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收款等資產的融資。主要融資方式有打包放款、押匯、票據貼現、國際保理、福費廷、信托收據、提貨擔保，假遠期信用證等。

1、不同貿易階段的融資方式選擇

以信用證結算方式為例，按照信用證項下基礎合同執行的不同階段，可選擇的融資方式為打包放款（出口商以信用證作為抵押向銀行申請貸款，貿易產品備貨前）；押匯或議付（按信用證條款買入受益人（外貿公司）的匯票和單據，貿易產品已發運）；如果是應收賬款，可以提前和銀行協定，在此階段進行國際保理或福費廷；最后是票據貼現（出口商將未到期的商業票據、銀行承兌票據和債券轉讓給銀行）

2、針對出口方和進口方的國際貿易融資

上面介紹的國際貿易融資方式主要針對出口商，針對進口商的融資方式進口開證、提貨擔保、提單背書及信托收據貸款等。除進口開證發生在貿易開始，余下三種方式都是針對貨物到港的情況下，銀行給予進口商的提貨融資。提貨擔保是正本貨運單據尚未收到，出口商申請銀行開立先行提貨的擔保函；提單背書分為副本提單背書和1/3正本提單背書兩種情況，前者是基于與提貨擔保同樣的原因，應客戶請求，銀行對客戶出示的副本提單進行背書以便于客戶先行提貨；后者是在正本提單以開證銀行為抬頭的情況下，在信用證規定的單據到達之前，應客戶要求，為便于其提貨，銀行對客戶提供的1/3正本提單進行背書的行為；信托收據貸款是銀行在付款到期日前為客戶提供貸款贖單的融資行為。

3、融資風險、費用等比較

表1是根據融資風險、融資費用、門檻、融資銀行有無追索權以及融資額度等方面比較了幾種典型融資方式的特點?？梢园l現，融資產品的費用和風險呈負相關關系，費用高的產品風險較低。押匯和貼現等融資產品，雖然風險和費用方面都比較適合中小企業，但融資期限較短，而且追索權條款要求外向型中小企業必須高度重視貿易伙伴的信用情況。

二、我國中小企業國際貿易融資的典型問題

1、融資門檻高

目前國際貿易融資產品日益豐富，但適用于中小企業的品種還十分有限，大部分融資產品的融資規模門檻較高，中小企業難以達到要求。如福費廷業務的融資門檻為10萬美元以上，中小企業難以達到這種貿易規模，如信用證貼現中高昂的資質審查費用等。

2、中小企業本身的內部經營管理缺陷

銀行融資項目審批過程往往需要公司專業人員配合修改，而中小企業管理結構中很少會為貿易融資設置一個專門崗位，大多數融資業務由公司老板或者財會人員去操作，這樣融資項目往往由于遞交材料不合格而無法通過。其他管理問題還有中小企業融資資金因為管控不嚴容易被挪作他用，中小企業投機經營的特點比較突出，跟風經營導致市場風險較高，給融資銀行帶來較高業務風險等。

三、解決我國中小企業國際貿易融資問題的對策

1、外貿企業聯合提升規模實力

中小企業可以發揮供應鏈功能，在需要銀行融資時候，聯合上游或者下游貿易伙伴為其提出擔保，如此一來企業供應鏈上下游抱團，使融資道路更加順暢。

2、注重企業業務人員素質提高

中小企業自身規模限制，使得企業在國際貿易人員配置上尚不能和大型企業并軌，因此我國外向型中小企業可以秉奉“小而精”的原則，致力于培養負責貿易融資業務人員的業務水平，增加相關人員的歷練。作為企業貿易融資主要參與者，業務人員需要有良好業務習慣，做出口業務能嚴查開證銀行資信，經常關注進口商所在國和地區的政治動態和經濟情況。密切跟進貿易進度和融資情況，及時做好多方協調。

3、結合實際，合理融資

因為國際貿易融資具有自償性，企業進行外貿融資不可盲目而行，而應該切合實際，選擇符合自身發展的融資產品。當企業有一定規模和一定進出口交易量，條件足以滿足福費廷融資，可以和貿易對方商量辦理福費廷融資。在經濟環境較為低迷時期，福費廷產品更能幫助中小企業度過難關。信用證項下融資產品有很多，如貼現、打包放款。如果前期生產和貨運等的資金跟不上，企業可以選擇打包放款產品進行融資；如果貿易后期企業想快速獲取資金用于再生產，可以選擇票據貼現或是根據貿易雙方協定進行保理業務。

實力不強，規模較小的企業融資較為困難，很多都是通過內部融資或者尋求借貸解決問題。因為國際貿易融資是針對一筆業務融資，如果商業銀行等金融機構完全了解業務的真實性和企業的融資需求，企業的融資業務辦理能變得順暢些許。因此，如果小規模企業在貿易協商初期想進行貿易融資，那么在選擇付款條件、付款方式時候一定要使得自己占據有利地位，比如使對方企業信用轉變為銀行信用（開立信用證或者要求銀行保兌）。這樣一來，企業辦理融資時因為整筆業務附加了銀行信用，能大大提高通過率。

參考文獻：

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[3]陳衛華.破解我國中小企業出口貿易融資瓶頸的思考[J].價格月刊，2013（07）.

注：本文指導教師李春梅。