互聯網供應鏈金融發展現狀及風險監管

李佳琪

摘要：近年來，供應鏈金融在國內興起，并在互聯網環境下得到進一步發展。對供應鏈內部和外部宏觀環境都產生了深遠影響，但與此同時也出現了風險與問題，監管迫在眉睫。

關鍵詞：供應鏈金融；融資模式；互聯網金融

中圖分類號：F832.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01

一、互聯網供應鏈金融的基本概念

在我國，供應鏈金融為解決中小企業融資問題提供了新思路，由此我們可以定義供應鏈金融是指在第三方物流有效監管和風險可控的前提下，金融機構依托核心企業，為其所在的緊密結合的供應鏈內部的上下游企業提供封閉的綜合性金融產品和服務。是一種自償性貿易融資的信貸模式。而在“互聯網+”的時代，大數據、云計算等科技創新，為供應鏈金融搭建起信息共享的平臺；在線支付讓供應鏈內資金流動性加強。這些都促進了互聯網金融與供應鏈金融的結合，即互聯網供應鏈金融。

二、互聯網供應鏈金融發展的積極影響

（一）加快企業融資方式變革。在當代，供應鏈金融與互聯網結合，能利用網絡功能效益改善借貸雙方信息不對稱的情況，降低了金融機構經營風險，有助于改善中小企業融資問題。

（二）有助于供應鏈內部資源整合。資金流作為一種潤滑劑，可以促進商流、物流和信息流的互相作用，互相影響。在互聯網環境下，支付方式便捷，資金流動速度快，從而提高整條供應鏈的生產效率，實現共贏。

（三）為物流業創造新的行業增長點。隨著電子商務的出現與快速發展，物流業逐漸崛起。如今，供應鏈金融與互聯網結合，物流業通過加強信息數據庫建設，實現物流信息的透明度與及時性，有助于互聯網供應鏈金融的數據把控，也拓寬了其行業發展道路，迎來新一輪發展高峰。

（四）促進商業銀行轉型調整。銀行供應鏈金融2.0作為互聯網供應鏈金融的一種模式（史召金，郭菊娥《互聯網視角下的供應鏈金融模式發展與國內實踐研究》（2015）），將商業銀行傳統的供應商貸款業務與互聯網結合，商業銀行增加了貸款的客戶群體，在控制好風險的基礎上，有助于其貸款業務的發展。

（五）宏觀上，有助于產業結構調整，經濟轉型與升級。互聯網供應鏈金融順應時代而產生、發展，促進金融市場化改革與金融生態環境的建設。在帶動中小企業發展的同時有助于第三產業及新興產業以供應鏈的形式協作發展。

三、存在的問題與風險

互聯網供應鏈金融的發展給企業和社會帶來了新的動力。但與此同時，互聯網供應鏈金融的發展也存在著問題，面臨著風險。本文將其面臨的風險分為外部風險和內部風險。

（一）供應鏈外部風險

1.宏觀經濟波動

宏觀經濟存在運動周期，隨著經濟的波動，市場隨之波動。當經濟處于衰退、蕭條期時，市場需求減少，供應鏈金融也會受其影響。

2.產業結構調整

互聯網供應鏈金融都具有垂直行業定位的特點，具有專業化的特點，同時也有一定脆弱性和不穩定性，隨著產業結構調整與升級，某條供應鏈提供的產品會面臨落后、淘汰的風險。3.網絡環境不穩定

伴隨著互聯網的快速過快發展，新出現的技術并未充分得到實踐檢驗，黑客、網絡欺詐等問題也層出不窮。當供應鏈金融進入互聯網環境，一方面有可能出現軟件漏洞，修復不及時則會產生大量損失。另一方面，可能出現信息作假、信息泄露、資金流失等問題。

（二）供應鏈內部風險

1.單個企業經營狀況。供應鏈是由處于不同生產環節的多個企業組成的，當供應鏈處于互聯網環境下，信息量增大，企業間的關聯性會變得更加脆弱。因此單個企業內部的結構調整、財務和運營狀況波動及信用程度的降低都會影響供應鏈整體穩定性。

2.供應鏈整體協調性。與單個企業發展狀況相對應的是供應鏈整體協調性。企業熟悉程度低、協作不緊密的供應鏈整體協調性相對低；鏈內企業整體目標不一致會使供應鏈發展速度緩慢；而供應鏈內各企業投入要素比例失衡、上下游企業差距過大等問題，也會影響供應鏈資金的融通與流轉，影響供應鏈的良性發展。

3.人員風險。一方面，互聯網供應鏈金融需要使用先進網絡技術，其對行業人員的技術水平有所要求。另一方面，互聯網金融犯罪廣泛引起人們關注，信息欺詐、融得資金用處不當、卷款跑路等惡劣行為頻頻出現。

四、風險防范對策

（一）健全相關法律法規，規范市場行為。我國曾在頒布《電子銀行管理辦法》（2006）、《關于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》（2104）等規章規范互聯網金融市場發展，但仍不夠全面，并且沒有對互聯網供應鏈金融相關的條款。應建立嚴密的互聯網法律體系，制定互聯網供應鏈金融市場準入和退出機制，防范信用缺失、不正當競爭等問題。

（二）建立風險控制體系。為將風險控制在可掌控范圍內，應設立獨立的風險評級機構，對鏈內企業進行測評；運用財務管理的手段，建立正確的會計核算體系，以對供應鏈資金流進行追蹤，對風險進行控制。

（三）發揮物流信息的監督作用。物流作為第三方機構對互聯網供應鏈金融的運行發揮著不可缺少的作用。應將物流信息公開化、透明化，通過準確及時的物流信息監督供應鏈內部資金使用的封閉性，一定程度上降低風險。

（四）引入保險機構。保險作為轉嫁風險的一種方式，具有補償損失和分散危險的基本功能。讓保險機構參與到互聯網供應鏈金融的運行中，在對出現的風險進行識別、估測、評價的基礎上，對供應鏈整體進行風險管理。

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